育碧宣布已與維旺迪達成協議，全面退出所持該公司 27.3% 的股份。 Vivendi 的 30,489,300 股股票已被一群長期投資者收購，其中包括安大略省教師公共股票部門的關係投資部門和騰訊。育碧也將回購股票，剩餘股份將由 Guillemot Brothers SE 收購剩餘股份，並與機構投資者加速簿記建檔。交易執行後，維旺迪將不再持有育碧任何股票，並承諾5年內不收購育碧任何股份。該公司已成功阻止了惡意收購企圖。作為交易的一部分，育碧和騰訊今天還宣佈建立戰略合作夥伴關係，這將加速育碧未來幾年在中國的特許經營權的發行。
育碧新長期股東的投資
安大略省教師協會已承諾收購 3,787,878 股育碧股票（佔資本的 3.4%），相當於約 2.5 億歐元，騰訊已承諾收購 5,591,469 股育碧股票（佔資本的 5.0%）。這些投資的價格為每股 66 歐元，並且不授予育碧董事會任何代表權。騰訊也承諾不轉讓其所持有的育碧股份，也不增加其在育碧的股權和投票權。
作為交易的一部分，育碧和騰訊也簽署了戰略合作協議，該協議將在未來幾年顯著加速育碧特許經營權在中國的影響力。
這兩位知名投資者加入育碧股本驗證了育碧的策略，並證實了其股東在未來幾年創造價值的潛力。
育碧股票回購
育碧同意透過結構性交易從維旺迪回購最多9,090,909 股自己的股票（佔資本的8.1%），交易形式為將維旺迪股票遠期出售給法國農業信貸銀行（Crédit Agricole Corporate and Investment Bank ，CACIB），以及遠期購買育碧從CACIB 回購股份的機制，使育碧能夠從2019 年至2021 年逐步回購股份。遠期協議，2021 年到期或預期以股份結算，對於剩餘股份，育碧可酌情以現金方式在到期或預期進行總回報互換（育碧受益或支持價值的變化）相關股份）或以股份結算方式支付該等股份的價款。此次股票回購將主要透過育碧現有的財務資源進行融資。如果加速私募規模增加，育碧回購的股份數量將會隨之減少。
這些收購將以每股 66 歐元的價格進行。
回購股票的主要目的是取消股票，為所有育碧股東帶來增值效應，或用作員工股票補償計劃或股票指數補償計劃的一部分。
Finexsi作為獨立財務專家對股票回購發表了公允意見，確認交易的財務條款對於育碧少數股東而言是公平的，並且交易符合育碧的企業利益。
Guillemot Brothers SE 收購股份
作為交易的一部分，Guillemot Brothers SE 同意以每股 66 歐元的價格收購 3,030,303 股（佔資本的 2.7%），使 Guillemot Brothers SE 的所有權達到 17,406,414 股，佔投票權的 19.4% 和本股本的 15.6%，414 股一致行動人持有20,636,193股股份，佔投票權的24.6%和股本的18.5%。此次購買將透過衍生性工具形式的結構性融資來實施，Guillemot Brothers SE 將與CACIB 簽訂遠期合同，並對這些育碧股票進行套期融資，將於2021 年或預期到期，並以股票或其他形式結算。附帶融資的股票將質押給 CACIB，CACIB 將被授權根據協議中規定的某些條件從 Guillemot Brothers SE 重新使用這些股票。
加速與機構投資人的簿記建檔
維旺迪剩餘的股份，即 8,988,741 股（佔資本的 8.0%），將透過機構投資者的加速簿記建檔以每股 66 歐元的價格出售。根據配售的興趣水平，加速簿記建股的規模可能會增加至1,500,000股，並相應減少育碧回購的股票數量。
摩根大通證券公司擔任加速簿記建檔的獨家全球協調人。
作為加速簿記建檔的一部分，CACIB 作為 Guillemot Brothers SE 遠期合約和擔保融資的對應方，還將出售 2,887,879 股股票，用於對沖其衍生性商品業務。
該交易將於今天啟動。最終條款以及配售結果將在預計於 2018 年 3 月 21 日簿記建檔結束時確定。
這個消息對育碧的股東來說是個好消息。該公司成功擊退了維旺迪的惡意收購企圖，並在此過程中吸收了一些優秀的長期股東。唯一令人擔憂的是，育碧以每股 66 美元的價格回購了維旺迪股份，該價格為近十八年來的最高股價。與騰訊的內容合作協議只會有助於獲利成長，因為中國的全新市場正等待著他們的特許經營權。圍繞維旺迪所持公司股份的不確定性迷霧現已消散，育碧將如何應對他們新獲得的自由將令人興奮。
