Tesla (TSLA) Q3 2021 Hasil Penghasilan dan Transkrip Panggilan Konferensi

Tesla baru saja merilis laporan pendapatan terbaru mereka, dan saham perusahaan kendaraan listrik bergerak dalam perdagangan afterhours. Perusahaan melaporkan pendapatan $ 1,86/saham dan pendapatan $ 13,8 miliar selama Q3 2021, kedua metrik mengalahkan ekspektasi. Lihat semua detail penting dari siaran pers pendapatan dan panggilan konferensi dalam artikel ini.

Dengarkan Tesla (TSLA) Q2 2021 Hasil Penghasilan Hasil Panggilan di Shacknews Twitch Channel

Kami akan streaming panggilan konferensi TSLA Q3 2021 di kamiSaluran Twitch Shacknews. Mampirlah jika Anda menyukai hal semacam itu.

Berikut ini rincian Tesla's Q3 2021Laporan Penghasilan:

Rilis pendapatan Q2 2021 Tesla

Highlight

Uang tunai

• Operasi Arus Kas LEBIH CAPEX (Arus Kas Gratis) $ 1,3 miliar di Q3
• Hutang Bersih dan Pembayaran Sewa Keuangan $ 1,5 miliar di Q3
• Secara total, penurunan $ 164 juta dalam uang tunai dan setara tunai kami di Q3 menjadi $ 16,1b

Profitabilitas

• Penghasilan Operasi GAAP $ 2.0b; 14,6% margin operasi di Q3
• Laba bersih $ 1,6 miliar GAAP; Penghasilan bersih non-GAAP $ 2,1 miliar (kompensasi berbasis ex-stock) di Q3
• 30,5% GAAP Margin kotor otomotif (28,8% ex-credit) di Q3

Operasi

• Rekam produksi dan pengiriman kendaraan di Q3
• Mulai diluncurkan dari FSD City Streets Beta ke populasi yang lebih luas pada bulan Oktober

Ringkasan

Kuartal ketiga 2021 adalah kuartal rekor dalam banyak hal. Kami mencapai laba bersih terbaik kami, laba operasi, dan laba kotor. Selain itu, kami mencapai margin operasi 14,6%, melebihi bimbingan jangka menengah kami tentang "margin operasi pada remaja rendah".

Mungkin lebih mengesankan, tingkat profitabilitas ini dicapai sementara ASP2 kami menurun sebesar 6% yoy di Q3 karena pergeseran campuran yang berkelanjutan ke arah kendaraan dengan harga lebih murah. Margin operasi kami mencapai ketinggian sepanjang masa karena kami terus mengurangi biaya pada tingkat yang lebih tinggi daripada penurunan ASP.

Permintaan EV terus mengalami pergeseran struktural. Kami percaya semakin banyak kendaraan yang kami miliki di jalan, semakin banyak pemilik Tesla yang dapat menyebarkan berita tentang manfaat EV. Sementara Fremont Factory menghasilkan lebih banyak mobil dalam 12 bulan terakhir daripada di tahun lainnya, kami percaya ada ruang untuk perbaikan berkelanjutan. Selain itu, kami terus meningkatkan Gigafactory Shanghai dan membangun kapasitas baru di Texas dan Berlin.

Berbagai tantangan, termasuk kekurangan semikonduktor, kemacetan di pelabuhan dan pemadaman rolling, telah memengaruhi kemampuan kita untuk menjaga pabrik tetap berjalan dengan kecepatan penuh. Kami percaya rantai pasokan, teknik, dan tim produksi kami telah menghadapi tantangan global ini dengan kecerdikan, kelincahan, dan fleksibilitas yang tidak tertandingi dalam industri otomotif. Kami ingin mengucapkan terima kasih kepada semua orang yang membantu memajukan misi kami

Pendapatan

Total pendapatan tumbuh 57% yoy di Q3. Ini terutama dicapai melalui pertumbuhan dalam pengiriman kendaraan, serta pertumbuhan di bagian lain bisnis. Pada saat yang sama, ASP kendaraan menurun dengan 6% yoy karena Model S dan Model X Mix mengurangi YOY di Q3 karena pembaruan produk dan sebagai kendaraan ASP yang lebih rendah menjadi persentase yang lebih besar dari campuran kami.

Profitabilitas

Penghasilan operasional kami meningkat menjadi $ 2,0 miliar di Q3 dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu, menghasilkan margin operasi 14,6%. Tingkat laba ini tercapai saat mengeluarkan biaya SBC yang disebabkan oleh penghargaan CEO 2018 sebesar $ 190 juta pada Q3, terutama didorong oleh tonggak operasional baru yang menjadi kemungkinan.

Pendapatan operasional meningkat secara substansial terutama karena pertumbuhan volume kendaraan dan pengurangan biaya. Dampak positif sebagian diimbangi oleh penurunan ASP, pertumbuhan biaya operasional, pendapatan kredit peraturan yang lebih rendah, biaya rantai pasokan tambahan, penurunan nilai terkait bitcoin sebesar $ 51 juta dan barang-barang lainnya.

Uang tunai

Tunai kuartal dan setara kas menurun menjadi $ 16,1 miliar di Q3, didorong terutama oleh utang bersih dan pembayaran sewa keuangan $ 1,5 miliar, sebagian diimbangi dengan arus kas bebas $ 1,3 miliar. Total utang kami tidak termasuk pembiayaan produk kendaraan dan energi telah turun menjadi hanya $ 2,1 miliar pada akhir Q3.

PANDANGAN

Volume

Kami berencana untuk menumbuhkan kapasitas produksi kami secepat mungkin. Selama cakrawala multi-tahun, kami berharap untuk mencapai pertumbuhan tahunan rata-rata 50% dalam pengiriman kendaraan. Tingkat pertumbuhan akan tergantung pada kapasitas peralatan kami, efisiensi operasional dan kapasitas dan stabilitas rantai pasokan.

Uang tunai

Kami memiliki likuiditas yang cukup untuk mendanai peta jalan produk kami, rencana ekspansi kapasitas jangka panjang dan pengeluaran lainnya.

Laba

Kami berharap margin operasi kami akan terus tumbuh dari waktu ke waktu, terus mencapai tingkat industri terkemuka dengan ekspansi kapasitas dan rencana lokalisasi yang sedang berlangsung

Produk

Kami terus menargetkan produksi model y pertama kami dibangun di Berlin dan Austin sebelum akhir tahun. Laju landai produksi masing-masing akan dipengaruhi oleh keberhasilan pengenalan banyak produk baru dan teknologi manufaktur di lokasi baru, tantangan terkait rantai pasokan yang berkelanjutan dan izin regional. Kami membuat kemajuan pada industrialisasi CyberTruck, yang saat ini direncanakan untuk produksi Austin setelah model Y.

Pergi keSitus Hubungan Investor TeslaUntuk memeriksa informasi lebih lanjut dari siaran pers hari ini.

Tesla (TSLA) Q3 2021 Transkrip Panggilan Konferensi

Periksa kembali untuk beberapa sorotan dari transkrip panggilan konferensi Tesla Q3 2021, yang akan dimulai pukul 17:30 ET.

• 5:30 PM ET - Panggilan konferensi seharusnya dimulai.
• 5:32 PM ET - Panggilan konferensi sebenarnya dimulai.
• Elon Musk tidak ada di sini.
• CFO dan VP akan mengambil poin
• Zach - Kami terus membuat kemajuan besar sebagai perusahaan
• Mengulangi hasil yang kuat di kuartal
• Perusahaan mencapai 1 juta tingkat menjalankan kendaraan/tahun pada kuartal ini
• Shanghai Gigafactory adalah pusat ekspor utama
• Kekurangan bagian dan masalah lainnya memiliki pabrik berjalan di bawah kapasitas
• Tidak pernah mengurangi ramalan produksi karena mereka bekerja dengan pemasok untuk mencegah masalah
• Backlog terus tumbuh
• Melakukan segala yang mereka bisa untuk membangun lebih banyak mobil
• Produksi Powerwall dan Megapack juga terhambat oleh kendala
• Margin kotor otomatis 29% ex-credit
• Volume yang lebih tinggi dari China membantu margin
• Model S telah kembali ke margin kotor positif setelah retooling garis pabrik
• Belum mengakui pendapatan tambahan dari program FSD
• Tesla telah menyesuaikan harga untuk mengkompensasi tekanan inflasi pada biaya input
• Margin operasi hanya sekitar 15%
• Rekam arus kas operasi $ 3,1 miliar
• Terus pensiunnya hutang suku bunga tinggi
• Ke depan, menjelang tingkat pertumbuhan tahunan sebesar 50%
• Lindung nilai Q4 mungkin dibatasi oleh masalah suku cadang
• Jerman dan Texas Factory Ramps akan menekan margin pada awalnya
• T&J dari investor dimulai
• Kapan 4680 sel mulai dikirim dalam mobil?
• "Tidak diketahui tidak diketahui mungkin ada"
• Percaya diri pada teknologi baterai berbaris dengan produksi paket
• Pertanyaan kendaraan $ 25.000
• Kami sedang mengerjakan strategi untuk meningkatkan tingkat produksi sebanyak mungkin sementara tidak meningkatkan kompleksitas
• Berfokus pada ekspansi model y, s dan x di fremont, model 3 dan y di Cina
• CyberTruck adalah fokus berikutnya
• Kumpulan data beta FSD pertanyaan tentang takeaways pada iterasi versi refresh?
• Ini bukan tentang berapa banyak data yang dapat kita kumpulkan, tetapi seberapa cepat kita dapat memprosesnya
• Jaringan saraf komputer pelatihan yang lebih cepat ditenagai oleh prosesor dojo akan membantu dengan iterasi
• Pembaruan harian tidak realistis untuk saat ini
• Berapa banyak keragaman dalam armada Anda yang diperlukan untuk mencapai tingkat lari tahunan 20 juta kendaraan per tahun?
• Tesla terus memecahkan cetakan di segmen kendaraan
• Berharap untuk melakukannya dengan produk baru
• Percaya mereka harus berada di semua ruang kendaraan untuk mencapai tujuan pertumbuhan itu
• Berapa total kapasitas untuk semua pabrik Tesla pada tahun 2024?
• Tujuan kami sebagai perusahaan di sini adalah untuk tumbuh pada persen rata -rata 50% per tahun
• Beberapa tahun mereka akan berada di depan
• Tahun -tahun lain mereka tidak akan
• Itu tetap menjadi tujuan jangka panjang
• Kami terus mendorong batasan di Fremont
• Target internal untuk meningkatkan produksi Fremont sebesar 50% (saat ini 430.000 tingkat lari tahunan)
• Shanghai terus meningkat
• Austin dan Berlin adalah pabrik yang menarik
• Secara sengaja mengatur pabrik -pabrik ini di tempat -tempat dengan real estat yang tersedia untuk diperluas
• Melihat 10.000 mobil seminggu di kedua pabrik
• Tujuan kami adalah mencapai jutaan mobil per tahun selama beberapa tahun ke depan
• Apa pandangan Anda tentang lingkungan peraturan pengetatan untuk FSD?
• Kami selalu terlibat dengan badan pengatur di seluruh dunia dengan fokus pada keamanan.
• Selama penyelidikan ini, tim Tesla mengharapkan dan menyambut pengawasan
• Kami mengambil keamanan sebagai prioritas utama
• Motivasi utama adalah membuat perangkat lunak dan perangkat keras yang menyelamatkan nyawa
• Tetap transparan dengan pelanggan tentang keamanan FSD
• Pengujian Regulasi menunjukkan hasil karya insinyur Tesla yang sangat berbakat
• Tujuan kami dari FSD adalah untuk melampaui keamanan yang dapat diberikan perangkat keras
• Pada tingkat makro, kami melihat industri mobil melalui transisi ke komputer di atas roda
• Badan Pengatur tertarik untuk memahami cara mengatur di dunia baru ini
• Kami pikir ini adalah hal yang hebat
• Layanan tetap menjadi masalah dengan waktu tunggu yang sangat besar seperti halnya dengan supercharger
• Kami telah melihat peningkatan waktu tunggu layanan
• Pertama, kembalinya normal telah terjadi lebih cepat dari yang diperkirakan orang
• Jumlah mil yang dikendarai telah meningkat
• Pelanggan mungkin telah menunda layanan pada tahun 2020 dan sekarang menyelesaikannya pada tahun 2021
• Logistik, memindahkan dan sumber suku cadang, serta tantangan pasar tenaga kerja adalah kendala untuk layanan
• Permintaan untuk layanan naik, pasokan layanan turun
• Waktu tunggu rata -rata regional meningkat karena perusahaan bekerja pada masalah tersebut
• Jejak Layanan Seluler Tumbuh sebesar 40%
• Layanan terbaik bukanlah layanan
• Perusahaan tetap fokus pada kualitas awal dan keandalan mobil
• Tim Supercharger memantau kemacetan dan merencanakan ekspansi yang sesuai
• Jaringan dua kali lipat dalam 18 bulan terakhir
• Jaringan supercharger untuk tiga kali lipat selama dua tahun ke depan
• Jika Anda belum mengalami baterai tingkat pengisian daya cepat kami di stasiun pengisian daya 240 watt, ini akan membantu waktu tunggu
• Mempertahankan pembaruan perangkat lunak untuk membantu pengemudi menemukan stasiun supercharger yang kurang padat
• Apakah Tesla mempertimbangkan IP lain selain data FSD?
• Pada hari AI kami berbicara tentang menggunakan teknologi dojo kami untuk jaring saraf lainnya
• Bagaimana tarif pengambilan FSD berubah sejak opsi biaya bulanan diluncurkan?
• Kami tidak akan memberikan info ke depan tentang harga FSD
• Hal -hal yang kita pelajari tentang langganan FSD hari ini belum tentu saja relevan
• Jika Anda melihat biaya bulanan FSD, cara paling ekonomis untuk mendapatkannya adalah dengan membelinya di muka
• Tidak dapat mendeteksi perubahan dalam tingkat penyerapan
• Telah melihat sedikit aktivitas sehubungan dengan minat pada FSD
• Pertanyaan analis dimulai
• Penelitian jalanan baru tidak bergantung
• RBC juga tidak menyerah
• TERTAWA TERBAHAK-BAHAK
• Ini sepatu badut
• Kembali ke Pertanyaan Investor
• Bisakah Tesla mengizinkan FSD ditransfer ke kendaraan lain?
• Jika Anda berdagang di Tesla ke Tesla, perusahaan membayar jumlah yang berbeda untuk kendaraan dengan FSD
• Perbedaan itu bisa digunakan untuk membeli FSD di mobil baru
• CyberTruck kapan?
• Sibuk mengerjakan iterasi baru kendaraan
• Menguji sejumlah model alpha
• Pertanyaan analis dimulai
• Apa yang Anda lakukan di front asuransi? (Texas Berdasarkan Skor Keamanan) Info apa yang Anda dapatkan dari peluncuran ini?
• Apa geografi Anda berikutnya? Opini tentang lintasan pertumbuhan asuransi Tesla?
• Sangat bersemangat sejauh ini, Pierre
• Kami memasuki pasar asuransi secara tidak sengaja
• Terutama melakukannya untuk menurunkan biaya kepemilikan
• Kami menghabiskan banyak upaya untuk mencukur biaya $ 5-10
• Alat yang dihitung asuransi didasarkan pada data yang ada
• Status perkawinan, hal -hal lain digunakan sebagai faktor tradisional
• Karena Teslas adalah komputer di atas roda, perusahaan memiliki lebih banyak data untuk menilai keamanan pengemudi
• Model adalah fungsi dari data yang kami miliki
• Lebih banyak data dapat ditambahkan
• Frekuensi tabrakan terintegrasi ke dalam kurva harga asuransi misalnya
• Termasuk skor keamanan sebagai bagian dari program beta FSD
• Probabilitas tabrakan adalah 30% lebih rendah ketika mereka menggunakan skor keamanan
• Pergi ke awal yang baik di Texas
• Bersemangat membantu pengemudi menjadi lebih aman dan menghemat uang
• RBC mencari cara menggunakan telepon
• Pertanyaan tentang margin operasi
• Target margin kotor jangka panjang dan margin operasi?
• Zach - Kami telah mencapai dan melampaui target jangka panjang kami untuk margin operasi
• Ke depan, peluncuran Austin dan Berlin akan memiliki ketidakefisienan ramp yang akan menempatkan tekanan ke bawah pada margin
• Tujuannya adalah untuk meningkatkannya secepat mungkin
• Kami juga berada dalam lingkungan yang tidak pasti ini sehubungan dengan struktur biaya (sisi komoditas, tenaga kerja, dan logistik)
• Tidak yakin bagaimana itu akan terungkap
• Kami berharap segalanya akan stabil
• Saat itu terjadi masih harus dilihat
• Sulit untuk mengatakan di mana margin kotor akan pergi karena alasan itu
• Sangat fokus pada pengelolaan biaya operasional
• Berharap untuk membuat kemajuan dalam margin operasi selama 4-5 kuartal berikutnya
• Saat FSD matang, naik tarif, kenaikan harga potensial, lebih banyak visibilitas akan terjadi untuk margin kotor
• Sulit selama 4-5 kuartal berikutnya
• Hanya ada banyak ketidakpastian di dunia saat ini
• Tujuan kami adalah melokalisasi semua bagian penting dari kendaraan yang dekat dengan setiap gigafactory
• Bukan hanya di tingkat perakitan akhir
• Pertanyaan selanjutnya dari Wells Fargo (jika bung unmute)
• Bung tidak tidak bersuara
• Oke, sekarang dia melakukannya
• Pertanyaan lain tentang inflasi biaya bahan baku
• Pernahkah Anda melihat dampak dari lonjakan harga komoditas?
• Adakah warna kapan itu akan mulai memengaruhi hasil?
• Nikel dan aluminium adalah dua biaya untuk menciptakan tekanan pada hasil
• Kontrak dengan sejumlah pembagian biaya di tempat
• Bukan efek yang substansial, juga tidak kecil
• Mungkin melihat lebih banyak headwinds biaya pada tahun 2022
• Volatilitas dan kenaikan biaya sangat besar
• Ketika kontrak berakhir, kita harus kembali ke negosiasi
• Kami harus mengatasi kenaikan biaya yang berada di luar kendali kami
• Tidak punya pilihan selain menjadi lebih agresif dalam mendiversifikasi rantai pasokan kami dan kontrak dengan pemasok
• Pertanyaan Oppenheimer
• Bicara tentang strategi anoda Anda
• Tidak masuk ke spesifik
• Tidak dalam masalah kekurangan di sini
• Input komoditas yang umumnya stabil
• Fokus utama adalah mengurangi biaya sementara tidak kehilangan siklabilitas jangka panjang dari anoda
• Bukan hubungan satu-ke-satu secara langsung
• Kebangkitan dalam sentimen konsumen di sekitar EV telah membuat kami lengah
• Tapi kami dibatasi oleh sejumlah dinamika
• Melakukan upaya ekstrem untuk membangun sebanyak mungkin mobil
• Jaring dari semua ini adalah bahwa kami tidak dapat meningkatkan kapasitas produksi dengan cukup cepat
• Saat kita melihat tekanan biaya, kita perlu berpikir tentang masa depan saat memberi harga mobil
• Perusahaan mengubah harga sepanjang waktu
• Perbedaannya adalah ketika Tesla melakukannya, kami sangat transparan
• Analis Barclay mencoba melepas mic -nya
• Gagal
• Berhasil
• Membuat komentar snarky tentang Elon Musk tidak ada di sana
• Pertanyaan tentang Level 5 Otonomi dan Kemajuan FSD
• Terlihat sangat level 2
• Apa jadwal untuk mencapai level 4 FSD?
• Apa kriteria untuk pendapatan FSD yang ditangguhkan untuk diakui?
• Pembaruan Status tentang Bekerja dengan NHTSA di Probe FSD?
• Sulit untuk spesifik pada garis waktu untuk pembaruan FSD
• Menjadi transparan dengan pelanggan di iterasi
• Cara Tesla mengakui pendapatan pada FSD didasarkan pada komitmen yang dibuat untuk pelanggan ketika kami menjualnya layanan dan perangkat lunaknya tersedia secara luas.
• Masih menunggu tonggak sejarah untuk memicu pengakuan pendapatan
• Kami cepat menanggapi pertanyaan NHTSA
• Pertanyaan perjalanan
• Pertanyaan Berlin dan Austin Gigafactory tentang perbedaan desain
• Bagaimana penampilan pasokan CyberTruck?
• Apakah pasokan baja cukup
• Beberapa perbedaan dalam desain Austin dan Berlin
• Secara umum, geografi atau bangunan adalah banyak perbedaan
• Pertanyaan terakhir
• Canaccord Genuity berhasil melepas mic mereka!
• Pembaruan Gigafactory Jerman
• Saya berharap kita akan melihat angin sakal dari meningkatkan produksi di Gigafactories baru
• Xenu penyayang manis, sudah berakhir

Itu dia, Shacknews. Itu tentu saja merupakan panggilan konferensi. Itu adalah Tesla pertama (Tsla) Panggilan konferensi rilis pendapatan untuk dilakukan tanpaCEO Elon Musk, dan itu baik -baik saja. Apakah rilis pendapatan hari ini tidak cukup? Kami memiliki seluruh perusahaan yang ditetapkan untuk melaporkan hasil Q3 mereka di bulan mendatang, jadi periksa panduan keren kami yang berguna untuk tanggal yang lebih penting untuk diawasi.