Tesla (TSLA) Q2 2022 Hasil Penghasilan dan Transkrip Panggilan Konferensi

Tesla keluar dengan hasil pendapatan Q2 2022 perusahaan, dan saham bergerak dalam perdagangan setelah jam kerja. Perusahaan EV melaporkan pendapatan $ 2,27/ saham dan pendapatan $ 16,9 miliar, dengan pendapatan mengalahkan ekspektasi analis $ 1,81/ saham dan estimasi pendapatan yang hilang sebesar $ 17,2 miliar.

Dengarkan panggilan pendapatan Tesla (TSLA) Q2 2022

Kami akan streaming panggilan konferensi TSLA Q2 2022 di kamiSaluran Twitch Shacknews. Mampirlah jika Anda ingin mengobrol dengan kami saat kami bereaksi terhadap berita.

Rilis Tesla (TSLA) Q2 2022 Penghasilan

Berikut adalah highlight dari laporan pendapatan Q2 2022 Tesla:

Uang tunai

• Arus kas operasi lebih sedikit capex (arus kas bebas) sebesar $ 621 juta di Q2
• Secara total, peningkatan $ 0,8 miliar dalam uang tunai dan setara kas kami di Q2 menjadi $ 18,3 miliar

Profitabilitas

• Pendapatan operasional $ 2,5 miliar GAAP; 14,6% margin operasi di Q2
• $ 2.3 miliar laba bersih GAAP; Laba bersih non-GAAP $ 2,6 miliar (ex-SBC1) di Q2
• 27,9% GAAP Margin kotor otomotif di Q2

Operasi

• Lebih dari 1.000 kendaraan yang diproduksi dalam satu minggu di Gigafactory Berlin
• Penempatan matahari tertinggi dalam lebih dari empat tahun

RINGKASAN

Kami terus membuat kemajuan yang signifikan di seluruh bisnis selama kuartal kedua tahun 2022. Meskipun kami menghadapi tantangan tertentu, termasuk produksi dan penutupan yang terbatas di Shanghai untuk sebagian besar kuartal ini, kami mencapai margin operasi di antara yang tertinggi di industri sebesar 14,6% , Arus kas bebas positif $ 621 juta dan mengakhiri kuartal dengan bulan produksi kendaraan tertinggi dalam sejarah kami.

Pabrik-pabrik baru di Berlin-Brandenburg dan Austin terus meningkat di Q2. Gigafactory Berlin-Brandenburg mencapai tonggak penting dari lebih dari 1.000 mobil yang diproduksi dalam satu minggu sambil mencapai margin kotor positif selama kuartal tersebut. Dari pabrik Austin kami, kendaraan pertama dengan sel 4680 buatan Tesla dan paket baterai struktural dikirimkan kepada pelanggan AS kami. Kami terus berinvestasi dalam perluasan kapasitas pabrik kami untuk memaksimalkan produksi.

Bisnis energi membuat kemajuan yang berarti di Q2 juga, mencapai volume yang lebih tinggi dengan ekonomi unit yang lebih kuat. Ini menghasilkan rekor keseluruhan laba kotor. Minat pelanggan pada kami
Produk penyimpanan tetap kuat dan jauh di atas tingkat produksi kami.

Dengan masing-masing pabrik Fremont dan Shanghai mencapai bulan-bulan produksi tertinggi dan pertumbuhan pabrik baru, kami fokus pada paruh kedua yang memecahkan rekor tahun 2022.

Ringkasan Keuangan

Pendapatan

• Total pendapatan tumbuh 42% yoy di Q2 menjadi $ 16,9 miliar. Yoy, pendapatan dipengaruhi oleh item berikut:
  • pertumbuhan pengiriman kendaraan (+)
  • Peningkatan harga jual rata -rata (ASP) (+)
  • Pertumbuhan di bagian lain dari bisnis (+)

Profitabilitas

• Penghasilan operasional kami meningkat YOY menjadi $ 2,5 miliar di Q2, menghasilkan margin operasi 14,6%. Yoy, pendapatan operasional terutama dipengaruhi oleh item berikut:
  • meningkatkan asp (+)
  • pertumbuhan pengiriman kendaraan (+)
  • Pertumbuhan laba di bagian lain dari bisnis (+)
  • Biaya kompensasi berbasis stok yang lebih rendah (+)
  • Bahan baku yang lebih tinggi, komoditas, logistik, dan ekspedisi biaya (-)
  • lebih tinggi per unit biaya tetap di shanghai karena shutdown (-)
  • dampak fx negatif (-)
  • Gangguan Bitcoin (-)

Uang tunai

• Tunai kuartal, setara kas, dan sekuritas jangka pendek yang dapat dipasarkan meningkat secara berurutan sebesar $ 902 juta menjadi $ 18,9 miliar di Q2, didorong terutama oleh arus kas bebas $ 621 juta, sebagian diimbangi oleh pembayaran utang $ 402 juta. Pada akhir Q2, kami telah mengonversi sekitar 75% dari pembelian Bitcoin kami menjadi mata uang fiat. Konversi di Q2 menambahkan $ 936 juta uang tunai ke neraca kami.

PANDANGAN

Volume

• Kami berencana untuk menumbuhkan kapasitas produksi kami secepat mungkin. Selama cakrawala multi-tahun, kami berharap untuk mencapai pertumbuhan tahunan rata-rata 50% dalam pengiriman kendaraan. Tingkat pertumbuhan akan tergantung pada kapasitas peralatan kami, uptime pabrik, efisiensi operasional dan kapasitas dan stabilitas rantai pasokan.

Uang tunai

• Kami memiliki likuiditas yang cukup untuk mendanai peta jalan produk kami, rencana ekspansi kapasitas jangka panjang dan pengeluaran lainnya.

Laba

• Sementara kami terus mengeksekusi inovasi untuk mengurangi biaya manufaktur dan operasi, dari waktu ke waktu, kami berharap keuntungan terkait perangkat keras kami disertai dengan akselerasi laba terkait perangkat lunak.

Produk

• Laju landai produksi di Austin dan Berlin-Brandenburg akan dipengaruhi oleh keberhasilan pengenalan banyak produk baru dan teknologi manufaktur di lokasi baru dan tantangan terkait rantai pasokan yang berkelanjutan. Landai pabrik membutuhkan waktu, dan Gigafactory Austin dan Gigafactory Berlin-Brandenburg tidak akan berbeda. Kami membuat kemajuan pada industrialisasi CyberTruck, yang saat ini direncanakan untuk produksi Austin setelah Model Y Ramp.

Arus kas Tesla sebenarnya akan negatif pada Q2 2022 tanpa penjualan posisi bitcoin mereka. Perusahaan juga mengaitkan beat EPS dengan peningkatan harga jual rata -rata kendaraan mereka. Meskipun kuartal ini tentu saja mengalahkan ekspektasi, ia memiliki beberapa investor yang mengajukan pertanyaan tentang seberapa banyak penurunan nilai yang diambil pada penjualan posisi Bitcoin. Meskipun rekayasa keuangan kuartal ini, margin kotor memang menurun dari kuartal sebelumnya dan tahun lalu.

Beberapa cerita menarik dari catatan dari rilis pendapatan Q2 2022 Tesla:

• Tesla (TSLA) memiliki 27,9% margin kotor otomotif di Q2 2022
• Tesla (TSLA) Gigafactory Jerman mencapai 1.000 kendaraan/kecepatan produksi minggu
• Tesla (TSLA) Likuidasi 75% dari kepemilikan Bitcoin di Q2 2022
• Lebih dari 100.000 pengemudi Tesla memiliki akses ke beta self-driving (FSD) penuh
• Tesla (TSLA) hit dari Bitcoin Sale & Gangguan berjumlah $ 106 juta di Q2 2022
• Elon Musk mengatakan bisnis pemurnian lithium adalah 'lisensi untuk mencetak uang'
• Tesla (TSLA) memiliki cukup 2170 pasokan sel untuk memenuhi target produksi 2022 EV
• Musk mengatakan Tesla Cybertruck akan tersedia pada pertengahan 2023
• Musk mengatakan harga kendaraan Tesla 'terus terang di tingkat yang memalukan'

Tesla (TSLA) Q2 2022 Transkrip Panggilan Konferensi

Hasil Penghasilan Teslapanggilan konferensidiatur untuk memulai pada pukul 17:30 EDT. Mengawasi artikel ini untuk transkripsi panggilan pendapatan di sini.

• Hubungi dimulai pukul 17:31 EDT
• Elon sedang menelepon
• Elon memiliki komentar pembukaan
• Sebagai rekap Q2, itu adalah momen yang unik dengan Shanghai Shutdown
• Kami memiliki potensi untuk rekor paruh kedua tahun ini
• Pabrik meningkat
• Sudah beberapa tahun rantai pasokan selama beberapa tahun
• Terima kasih tim Tesla dan Shanghai yang telah mencapai rekor kemajuan di bulan Juni
• Giga Texas diperkirakan akan mencapai lebih dari 1000/minggu volume dalam beberapa bulan ke depan
• Saat ini membuat mobil tanpa 4680 sel, menggunakan 2170 sel
• cukup 2170 pasokan sel untuk membuat mobil tahun ini
• Peralatan 4680 Generasi Kedua sedang dipasang di Texas
• Lebih dari 100.000 pengemudi FSD di luar sana
• Lebih banyak dikendarai miles otonom daripada hampir semua perusahaan mobil digabungkan
• 5-6 tahun yang lalu, kami mengatakan kami ingin menjadi produsen terbaik di dunia
• Kami seorang pro manufaktur dan ingin mendorong perusahaan lain untuk bergabung dalam tujuan itu
• "Kita perlu membuat barang, dan membuatnya secara efisien"
• Banyak kemajuan dalam proses pembuatan.
• Kami membuat coran terbesar di dunia
• Getaran kebisingan yang lebih ringan, lebih murah, superior
• Teknologi sabuk pengaman yang ditingkatkan
• Dengan visi komputer, perusahaan dapat meningkatkan ketegangan sabuk pengaman sebelum kecelakaan
• Over the Air Update
• FSD Beta di jalur untuk diluncurkan di seluruh Amerika Utara pada akhir tahun
• AI Day datang
• Hal yang luar biasa untuk dinantikan
• Zach dengan komentar pembukaan
• Memberi selamat kepada tim Tesla
• Terima kasih Tesla Team
• Terima kasih pemasok atas dukungannya
• Struktur biaya yang dipengaruhi oleh masalah inflasi dan logistik
• Bisnis penyimpanan tetap dibatasi komponen
• $ 106 juta biaya dari penjualan bitcoin
• Menghasilkan uang dari penjualan bitcoin, kehilangan uang dari biaya penurunan nilai yang diambil
• Kami tidak yakin kapan kuncian Covid akan berakhir di Cina, jadi kami menjual bitcoin - musk
• Tesla dapat menambah posisi bitcoin di masa depan
• Kami masih memiliki dogecoin kami
• T&J - EV Cina
• Elon - Banyak penghormatan terhadap perusahaan mobil di Cina
• Elon on Unified Subvector Space: Menghubungkan hal -hal di jaring saraf alih -alih c ++ heuristik akan menjadi cara yang lebih baik secara arsitektur
• Mungkin tidak perlu mencapai FSD
• Akan meningkatkan efisiensi FSD
• Percaya diri dalam meningkatkan frame rate semua 8 kamera hingga 36fps
• Nyaman di atas 24fps
• Q - Elon tentang menurunkan harga karena inflasi melambat
• Elon - Karena kami memiliki daftar tunggu yang cukup lama untuk membeli mobil, kami harus mengantisipasi berapa kemungkinan tingkat inflasi akan seiring waktu
• Itulah yang kami coba lakukan
• Ketika kita melihat indikasi bahwa inflasi melambat, kita mungkin dapat menurunkan harga
• Itu bukan sesuatu yang kita kendalikan
• Jika saya menebak, saya pikir inflasi akan menurun menjelang akhir tahun ini
• Komoditas tren lebih rendah
• Membuat prognostikasi ekonomi penuh dengan kesalahan
• Zach - Harga lithium telah melonjak
• Tidak setiap situasi seburuk itu
• karbon, baja, dan aluminium sudah mulai tren turun
• Manfaat akan mulai mencapai laporan laba rugi awal tahun depan
• Elon mendesak pengusaha untuk memasuki pasar pemurnian lithium
• Margin perangkat lunak pada bisnis pemurnian lithium
• "Kamu tidak bisa kalah"
• "Lisensi untuk Mencetak Uang"
• Tesla tetap fokus pada percepatan transisi ke masa depan energi yang berkelanjutan
• Kebaikan mendasar Tesla adalah memiliki hari energi berkelanjutan datang lebih cepat
• Kami tidak ada di sini atau di sana tentang cryptocurrency
• Elon pada paket struktural
• Zach - Paket Struktural adalah Arsitektur
• Elon - Seiring waktu akan menjadi lebih unggul dari mobil yang membawa baterai seperti Cargo
• Pertanyaan Peningkatan Biaya?
• Dua hal yang meningkatkan biaya: teknologi dan skala
• Mendapatkan ke desain yang optimal akan meningkatkan biaya paket baterai
• Masih banyak peluang untuk mengurangi massa - elon
• Kami tidak hanya mengevaluasi paket dalam isolasi - Zach
• T - Bagaimana perasaan Anda tentang kemajuan FSD dan apakah Karpathy meninggalkan terluka?
• Elon - Karpathy dengan sarkastik mengatakan Andrej sedang menulis semua kode sendiri
• Kami memiliki tim yang terdiri dari 120 orang di grup AI perangkat lunak kami yang sangat berbakat
• Saya sangat yakin bahwa kami akan menyelesaikan FSD sekitar tahun ini
• T - Bagaimana jalan sel 4680?
• Zach - Kami berharap 4680 mencapai 1.000/minggu pada akhir tahun di Texas
• Hasil di seluruh pabrik Texas mendekati level target
• Desain sel direvisi
• Ada beberapa tantangan ramp baru di Texas dan Berlin
• Target untuk Texas akan segera mulai berproduksi
• T - Sehubungan dengan ramp Austin dan Berlin, bagaimana pasokan chip dan komponen baterai?
• Tesla mendapatkan banyak semikonduktor
• Segalanya lebih stabil
• Di bagian depan sel, mitra kami telah meningkatkan pasokan untuk membuat masalah itu lebih sedikit
• Tidak ada masalah besar dalam rantai pasokan yang terlihat
• Q2 adalah peningkatan inflasi komoditas terbesar kami sejauh ini
• Saat kami menantikan akhir tahun, Q3 terlihat kurang menyakitkan
• Kami mengelola inflasi dengan harga dan percakapan dengan pemasok
• Kapan CyberTruck akan tersedia?
• Tengah tahun depan - Elon
• Analis QS dimulai
• Pertanyaan 4680 dan baterai struktural, di mana Anda berdiri di peta jalan kepadatan energi?
• Kesederhanaan dan skala adalah fokus pada hari pertama
• Tidak memasukkan semua lonceng dan peluit pada awalnya
• Saat kami mencapai jalan yang perlu kami tekan tahun depan, kami tentu berencana menggunakan kimia baru
• tidak menahan
• Elon - Fokus kami sekarang adalah pada selusin masalah kecil yang memperlambat jalan 4680
• Memberi makan anoda dan bahan katoda adalah sebuah tantangan
• Menggunakan proses elektroda kering revolusioner
• Percaya diri untuk memecahkan hal -hal yang tidak diketahui
• Membuat kemajuan cepat di bagian depan itu
• Berfokus pada keandalan yang lebih tinggi
• Kami mengharapkan hasil yang positif
• Kami telah membuat kemajuan besar dalam proses elektroda kering
• Tesla tidak bermaksud menggantikan pemasok kami dengan peningkatan baterai kami sendiri
• Kami ingin pemasok kami menumbuhkan pasokan sel mereka secepat mungkin
• Pasokan sel baterai lithium ion adalah kendala mendasar untuk transisi global ke energi berkelanjutan
• Q Target pertumbuhan pendapatan berkelanjutan sekitar 50% yang terhambat oleh kendala pasokan
• Apakah Anda memiliki cukup lithium? Berapa banyak yang telah Anda dapatkan?
• Elon Musk berharap peradaban masih ada dalam 10 tahun
• Kami melihat kendala seputar pemurnian bahan yang masuk ke baterai ion lithium
• Pemurnian lithium adalah hal yang sulit untuk dikurangi
• Mungkin 2/3 baterai akan menjadi besi fosfat
• Jumlah besi yang konyol di Bumi - Elon
• Tidak ada penghalang mendasar di sini, tetapi tingkat di mana produksi paket ion lithium yang merupakan kendala
• Salah satu kekhawatiran adalah mesin untuk memperbaiki bahan -bahan kritis sel ion lithium
• Semua penyimpanan stasioner pada akhirnya akan berupa besi fosfat
• Butuh nikel untuk kendaraan jarak jauh
• Kami melakukan investasi sendiri
• Membangun pabrik katoda
• Tesla sedang mengerjakan lithium pemurnian diri mereka sendiri
• Q - Permintaan dan penawaran kendaraan
• Adakah tekanan pada buku pesanan karena permintaan konsumen?
• Elon - Saat ini masalah kita adalah produksi yang sangat banyak
• Pengiriman Model Y tergelincir ke tahun depan
• Zach - tentang masalah permintaan ekonomi makro untuk produk mereka? Belum
• Permintaan bukanlah sesuatu yang kita habiskan kapan saja
• Elon - Kami telah menaikkan harga kami beberapa kali
• Mereka terus terang di tingkat yang memalukan
• 40.000 minggu mobil dalam jangkauan pada akhir tahun - Elon
• T - Bicara sedikit tentang strategi penetapan harga FSD
• Kami akan menaikkan harga FSD beberapa saat ini tahun ini
• Mungkin tepat sebelum kita pergi ke beta lebar
• Ketika siapa pun yang ingin menggunakan perangkat lunak beta dapat menggunakannya, kami dapat menaikkan harganya
• Nilai FSD tidak dipahami oleh kebanyakan orang
• T - Sisi Bahan Baterai, elemen rantai pasokan mana yang merupakan masalah potensial untuk 4680 produksi?
• Tidak ada komentar tentang spesifikasi kemurnian lithium
• Kontaminen Bukan masalah - Elon
• Q - Pertanyaan Permintaan Lain
• Elon - Tesla tidak memiliki masalah permintaan, ia memiliki masalah produksi
• dan saya pikir itu akan tetap terjadi
• Kami tidak ingin simpanan panjang
• Karena kita melihat pesanan harian untuk mobil kita dari seluruh dunia, itu seperti barometer suasana hati
• Tapi orang tidak bisa membaca terlalu banyak tentang itu
• Sentimen konsumen ada di seluruh peta
• itu adalah manik depresi
• Kami memiliki begitu banyak permintaan berlebih sehingga itu bukan masalah bagi kami
• T Untuk Elon - Bisakah Anda mengomentari peran pribadi Anda dan jika Anda melihatnya berubah selama 3-4 tahun ke depan?
• Jika hanya ada kabar baik, saya tidak akan menelepon - Elon
• Saya akan bekerja di Tesla selama saya dapat membantu misi - Elon
• Q - Di Dojo dan Optimus
• Elon - Tune In On AI Day
• T - Tindak lanjut pada pasokan semikonduktor upaya internal untuk membuat chip Anda sendiri?
• Elon - Kami saat ini tidak bermaksud membuat keripik sendiri
• Kami telah bekerja sama dengan pemasok chip kami
• Pemasok kami melakukan investasi dalam komponen rantai pasokan utama
• Elon terima kasih banyak
• Zach mengatakan mereka sudah memiliki banyak silikon khusus di kendaraan
• Kami mengejar area di mana ada keunggulan teknologi
• Tesla adalah perusahaan perangkat lunak seperti halnya perusahaan perangkat keras - Musk
• Mengatakan mereka memiliki perangkat lunak yang ditulis ulang untuk menggunakan lebih sedikit chip
• Ternyata kami memiliki lebih banyak chip dari yang kami butuhkan
• Dari sudut pandang rantai pasokan, kami bermitra dengan mitra utama yang dapat melakukan investasi
• Kurang chip berarti lebih sedikit titik kegagalan
• Panggilan konferensi berakhir pada pukul 18:33 EDT

Artikel ini hanya dimaksudkan untuk tujuan pendidikan, dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat investasi. Harap pertimbangkan cakrawala waktu investasi Anda sendiri, toleransi risiko, dan berkonsultasi dengan penasihat keuangan sebelum bertindak berdasarkan informasi ini.

Pengungkapan penuh:

Pada saat artikel ini, pemegang saham utama Shacknews Asif A. Khan, anggota keluarganya, atau perusahaannya Virtue LLC memiliki posisi berikut:

Tesla panjang melalui saham TSLA

Tesla pendek melalui opsi put tsla out-of-the-money