Tesla (TSLA) Q3 2023 Hasil Penghasilan dan Transkrip Panggilan Konferensi

Tesla keluar dengan hasil pendapatan Q3 2023 perusahaan, dan saham bereaksi terhadap berita dalam perdagangan setelah jam kerja. Perusahaan EV melaporkan pendapatan-per-saham (EPS) yang disesuaikan sebesar $ 0,66/saham dan pendapatan $ 23,4 miliar. Penghasilan melewatkan EPS Whisper Jumlah $ 0,76/saham dan perkiraan analis $ 0,73/saham. Pendapatan juga melewatkan perkiraan analis Wall Street sebesar $ 24,1 miliar.

Dengarkan panggilan pendapatan Tesla (TSLA) Q3 2023

Rilis pendapatan Tesla (TSLA) Q3 2023

Lihat laporan pendapatan TSLA Q3 2023 lengkap tentangSitus Hubungan Investor Tesla.

Highlight

Profitabilitas

• 7,6% margin operasi di Q3
• Penghasilan Operasi GAAP $ 1,8 miliar di Q3
• Penghasilan bersih GAAP $ 1,9 miliar di Q3
• Penghasilan bersih non-GAAP $ 2,3 miliar di Q

Uang tunai

• Arus kas operasi $ 3,3 miliar di Q3
• Arus kas bebas $ 0,8 miliar di Q3
• Peningkatan $ 3,0 miliar dalam QOQ Tunai dan Investasi kami menjadi $ 26,1b

Operasi

• 4.0 GWh penyimpanan energi yang digunakan di Q3
• Lebih dari dua kali lipat komputasi pelatihan AI

Ringkasan

Tujuan utama kami tetap tidak berubah di Q3-2023: Mengurangi biaya per kendaraan, pembuatan arus kas gratis sambil memaksimalkan volume pengiriman dan investasi berkelanjutan dalam AI dan proyek pertumbuhan lainnya.

Biaya barang kami yang dijual per kendaraan4 menurun menjadi ~ $ 37.500 di Q3. Sementara biaya produksi di pabrik baru kami tetap lebih tinggi dari pabrik kami yang sudah mapan, kami telah menerapkan peningkatan yang diperlukan di Q3 untuk memungkinkan pengurangan biaya unit lebih lanjut. Kami terus percaya bahwa pemimpin industri harus menjadi pemimpin biaya.

Selama lingkungan suku bunga yang tinggi, kami percaya berfokus pada investasi dalam R&D dan pengeluaran modal untuk pertumbuhan di masa depan, sementara
Mempertahankan arus kas bebas yang positif, adalah pendekatan yang tepat. Tahun-ke-tanggal, arus kas bebas kami mencapai $ 2,3 miliar sementara posisi uang tunai dan investasi kami terus meningkat.

Kami memiliki lebih dari dua kali lipat ukuran komputasi pelatihan AI kami untuk mengakomodasi dataset kami yang sedang berkembang serta robot optimus kami
proyek. Robot humanoid kami saat ini sedang dilatih untuk tugas-tugas sederhana melalui AI daripada perangkat lunak yang dikodekan, dan perangkat kerasnya lebih lanjut ditingkatkan.

Terakhir, dengan generasi laba kotor gabungan lebih dari $ 0,5 miliar di Q3, bisnis dan layanan penyimpanan energi kami dan bisnis lainnya telah menjadi kontributor yang berarti bagi profitabilitas kami.

Pendapatan

Total pendapatan tumbuh 9% yoy di Q3 menjadi $ 23,4 miliar. Yoy, pendapatan dipengaruhi oleh item berikut:

• + Pertumbuhan pengiriman kendaraan
• + Pertumbuhan di bagian lain bisnis
• - Mengurangi harga jual rata -rata (ASP) yoy (tidak termasuk dampak FX)
• - Dampak FX negatif sebesar $ 0,4 miliar

Profitabilitas

Penghasilan operasional kami menurun YOY menjadi $ 1,8 miliar di Q3, menghasilkan margin operasi 7,6%. Yoy, pendapatan operasional
Terutama dipengaruhi oleh item berikut:

• - Mengurangi ASP karena harga dan campuran
• - Peningkatan biaya operasional yang didorong oleh cybertruck, AI dan proyek R&D lainnya
• - Biaya jalan produksi dan biaya idle yang terkait dengan peningkatan pabrik
• - Dampak FX negatif
• + Pertumbuhan dalam pengiriman kendaraan (meskipun ada angin sakal dari kurang dimanfaatkan dari pabrik baru)
• + Biaya lebih rendah per kendaraan dan manfaat kredit IRA
• + Pertumbuhan laba kotor dalam pembangkit dan penyimpanan energi serta layanan dan lainnya
• + Pertumbuhan Penjualan Kredit Pengaturan

Uang tunai

Tunai kuartal, setara kas dan investasi meningkat secara berurutan sebesar $ 3,0 miliar menjadi $ 26,1 miliar di Q3, didorong oleh pembiayaan
Kegiatan $ 2,3 miliar dan arus kas bebas $ 0,8 miliar.

Pandangan

Volume

• Kami berencana untuk menumbuhkan produksi secepat mungkin sejalan dengan target CAGR 50% yang kami mulai pandu pada awal 2021. Dalam beberapa tahun kami dapat tumbuh lebih cepat dan beberapa kami dapat tumbuh lebih lambat, tergantung pada sejumlah faktor. Untuk 2023, kami berharap untuk tetap di depan CAGR 50% jangka panjang dengan sekitar 1,8 juta kendaraan untuk tahun ini.

Uang tunai

• Kami memiliki likuiditas yang cukup untuk mendanai peta jalan produk kami, rencana ekspansi kapasitas jangka panjang dan pengeluaran lainnya.
  Selain itu, kami akan mengelola bisnis sehingga kami mempertahankan neraca yang kuat selama periode yang tidak pasti ini.

Laba

• Sementara kami terus mengeksekusi inovasi untuk mengurangi biaya manufaktur dan operasi, dari waktu ke waktu, kami berharap keuntungan terkait perangkat keras kami disertai dengan akselerasi AI, perangkat lunak, dan laba berbasis armada.

Produk

• Pengiriman CyberTruck tetap di jalur untuk akhir tahun ini. Selain itu, kami terus membuat kemajuan pada platform generasi kami berikutnya.

Tesla (TSLA) Q3 2023 Transkrip Panggilan Konferensi

TeslaPanggilan Konferensi Hasil Penghasilandiatur untuk memulai pada pukul 17:30 ET. Mengawasi artikel ini untuk transkripsi panggilan pendapatan di sini.

• Panggilan dimulai dengan semuanya diredam, jadi pernyataan pembukaan Elon terputus
• Musk mengatakan mereka telah mengerahkan beberapa chip nvidia ai untuk pekerjaan bersih saraf mereka
• Musk terdengar tenang
• Menanamkan klaim yang sama bahwa FSD dapat menjadikan Tesla perusahaan paling berharga di dunia
• Divisi Energi sekarang menjadi divisi margin tertinggi
• Tesla CyberTruck menghadapi tantangan besar dalam mencapai produksi volume dan menjadikannya arus kas positif
• Mengatakan itu adalah "produk terbaik kami"
• Membutuhkan pekerjaan yang sangat besar untuk mencapai arus kas positif dan produksi volume
• Prototipe mudah, produksi sulit
• Saya ingin meredam harapan untuk cybertruck
• Terima kasih karyawan atas kerja kerasnya
• Zach tidak ada di telepon lagi
• CFO baru ada di sini
• Pertanyaan Investor: Berapa banyak 2024 pengiriman CyberTruck yang Anda harapkan?
• Elon Mundrad Pernyataannya yang disiapkan tentang Tantangan Produksi CyberTruck
• Pertanyaan Kedua: 4680 Pembaruan?
• Zach ada di sana!
• Fokus pada kualitas di Texas Giga
• Kami memiliki lebih banyak pekerjaan yang harus dilakukan untuk mencapai tujuan Steady State kami
• Pertanyaan tentang Pabrik Meksiko Masa Depan
• "Kami ingin memahami apa ekonomi global"
• Musk berpendapat mengatakan dia khawatir tentang lingkungan suku bunga
• "Kami hanya memukul hukum sejumlah besar masalah di sini"
• Musk mengatakan iklan mungkin membantu beberapa orang, tetapi lingkungan laju menyebabkan masalah
• Pertanyaan berikutnya tentang kapan perusahaan akan kembali ke 50% CAGR pada pendapatan
• Punts CFO untuk panggilan pendapatan berikutnya
• Elon - Tidak mungkin memiliki 50% CAGR selamanya
• Pertanyaan tentang Robotaxi
• Elon - Saya sangat senang dengan kemajuan kami pada otonomi
• Sangat menarik dalam jangka panjang ...
• Elon mengoceh tentang FSD
• Pertanyaan tentang mengapa harga FSD turun
• Elon - Kami ingin membuatnya lebih bertanggung jawab sehingga orang dapat mencobanya
• Seiring waktu, harga FSD akan meningkat
• Harga saat ini adalah yang rendah sementara
• Pertanyaan lain tentang pertanggungjawaban hukum FSD
• Elon - Dilihat dari tuntutan hukum, tampaknya banyak orang merasa Tesla bertanggung jawab
• Pertanyaan berikutnya tentang robot optimus yang bekerja di Giga Texas tahun depan
• Elon mengatakan mereka belum siap memberikan pembaruan pada program Optimus
• Optimus setahun yang lalu hampir tidak bisa berjalan, dan sekarang bisa melakukan yoga
• Beberapa tahun dari sekarang bisa melakukan balet
• "Saya terlalu optimis tentang" FSD - Elon
• Mengatakan peraturan menjauhkannya dari beberapa negara
• Pertanyaan analis dimulai
• Truist bertanya, "Sepertinya Anda tidak berpikir truk akan meningkat sampai tahun ketiga produksinya, akankah platform generasi berikutnya memiliki jalan yang sama?"
• Elon - Untuk lebih jelasnya, ini adalah bulan produksi ke -18 (adalah tebakan saya)
• Dimulai tahun ini, rentang tahun depan, dan mencapai 2025
• Itu akan mengejutkan jika butuh waktu 3 tahun
• 18 bulan akan membutuhkan banyak darah, keringat, dan air mata
• Ada kompleksitas unik untuk cybertruck
• Tidak ada yang menggali kuburan mereka lebih baik dari diri mereka sendiri .. - Elon
• CyberTruck adalah salah satu produk khusus yang hanya datang sekali waktu
• Produksi volume yang sulit dijangkau
• Panggil Potong Lagi
• CyberTruck memiliki banyak lonceng dan peluit
• Pertanyaan tentang masa depan robotaxi
• Musk Tap menari tentang nilai tambah dengan pembaruan perangkat lunak FSD di armada kendaraan saat ini
• "Kami adalah perusahaan perangkat keras dengan margin perangkat lunak" - Musk tentang prospek FSD + EVS
• Analis Perancis bertanya tentang margin margin kotor
• CFO - Biaya meningkatkan beberapa pabrik memang mempengaruhi margin, tetapi tidak semua orang
• Margin energi didorong oleh pengiriman megapack
• Perhatian bahwa penyebaran megapack agak kental
• Pertanyaan tentang waktu produk gen berikutnya dan pengaruhnya terhadap margin
• CFO - Kami akan mendapatkan beberapa manfaat dari pengurangan biaya berkelanjutan
• Beberapa hal masih meningkat di Q4, yang akan berdampak pada margin
• Ramping CyberTruck adalah angin sakal lain yang sedang kita hadapi
• CFO juga mengatakan lingkungan ekonomi makro membuat margin sulit untuk memprediksi di mana mereka akan mendarat
• 2024 pipa pengurangan biaya terlihat bagus - zach
• Analis bertanya tentang elastisitas harga
• Jika mobil kami harganya sama dengan RAV4, tidak ada yang akan membeli RAV4 - Elon
• Insentif pajak tidak mudah bagi rata -rata orang untuk mengakses
• Sejumlah besar orang hidup dengan gaji untuk gaji dengan hutang kartu kredit
• Itulah kenyataan bagi kebanyakan orang
• CFO - Ketika Anda melihat pembelian mobil secara umum, kami melihat generasi EV berikutnya yang diadopsi
• Elon menyela omong kosong di rumah dari rumah
• Sekarang megah tentang kelas pekerja
• Kami harus membuat mobil kami lebih terjangkau
• Harga model y hampir tidak berubah jika Anda memperhitungkan perubahan suku bunga
• Pergi dari hampir nol suku bunga hingga suku bunga tinggi saat ini, pembayaran bulanan sebagian besar sama
• Lebih banyak pembayaran digunakan untuk bunga
• Ada beberapa orang yang tidak bisa mendapatkan kredit, titik.
• Mengacu pada keruntuhan SIVB
• Pertanyaan berikutnya dari Cannacord Genity
• Mengenai biaya penurunan biaya per kendaraan, apa faktor untuk memberi kami kepercayaan pada bimbingan Anda?
• Apakah radar termasuk dalam Model Y di Cina?
• Musk - Kami belum memasukkan radar dalam model Y, tetapi telah bereksperimen dengan yang ada di Model S dan X.
• Tidak berencana untuk melakukannya dalam 3 atau y
• Radar menghasilkan lebih banyak noise daripada sinyal secara intial
• Musk mengatakan juri keluar di Tesla menggunakan radar
• CFO - Ada daftar cucian perbaikan biaya
• Sesuatu yang sederhana seperti menghilangkan stiker yang tidak perlu dapat menurunkan biaya - elon
• Elon Musk mengatakan Anda bisa memotong lengan Anda untuk menurunkan berat badan, tetapi Anda masih gemuk
• Pertanyaan dari analis tentang Meksiko dan pertumbuhan penjualan 50%
• Kami akan membangun pabrik di sana dan itu akan menjadi hebat - Elon
• Elon adalah catatan yang rusak pada suku bunga
• Mengenang tentang Tesla hampir terjadi pada tahun 2008
• Saya tidak ingin pergi dengan kecepatan tinggi dengan begitu banyak ketidakpastian
• Saya tidak mengatakan semuanya akan buruk
• Tesla adalah kapal yang sangat mampu
• Bahkan kapal besar dalam badai pun memiliki tantangan
• Saya memiliki PTSD dari tahun 2009 besar - Elon
• dan ramp Model 3
• Industri mobil juga siklik
• Membeli mobil baru cenderung tidak berada di depan pikiran di ekonomi yang sulit
• Panggilan itu berakhir dengan belas kasihan
• Tesla (TSLA) memulai panggilan dengan $ 245/saham
• Tesla (TSLA) mengakhiri panggilan dengan $ 233/saham
• GGS

Artikel ini hanya dimaksudkan untuk tujuan pendidikan, dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat investasi. Harap pertimbangkan cakrawala waktu investasi Anda sendiri, toleransi risiko, dan berkonsultasi dengan penasihat keuangan sebelum bertindak berdasarkan informasi ini.

Pengungkapan penuh:

Pada saat artikel ini, pemegang saham utama Shacknews Asif A. Khan, anggota keluarganya, atau perusahaannya Virtue LLC memiliki posisi berikut:

Tesla panjang melalui saham TSLA