Tesla (TSLA) Q4 2023 Hasil Penghasilan dan Transkrip Panggilan Konferensi

Tesla keluar dengan hasil pendapatan Q4 2023 perusahaan, dan saham bereaksi terhadap berita dalam perdagangan setelah jam kerja. Perusahaan Kendaraan Listrik melaporkan pendapatan-per-saham (EPS) yang disesuaikan sebesar $ 0,71/saham dan pendapatan $ 25,2 miliar. Penghasilan melewatkan EPS Whisper Jumlah $ 0,77/saham dan perkiraan analis $ 0,74/saham. Pendapatan juga melewatkan perkiraan analis Wall Street sebesar $ 25,6 miliar.

Dengarkan panggilan pendapatan Tesla (TSLA) Q4 2023

Tesla (TSLA) Q4 2023 Rilis Penghasilan

Lihat TSLA Q4 2023 lengkapLaporan PenghasilanDi situs web Hubungan Investor Tesla.

Profitabilitas

• Penghasilan Operasi GAAP $ 8,9 miliar pada tahun 2023; $ 2.1b di Q4
• Laba bersih $ 15.0b GAAP pada tahun 2023; $ 7,9 miliar di Q4
• $ 10,9 miliar laba bersih non-GAAP1 pada tahun 2023; $ 2,5 miliar di Q4
• Manfaat pajak non-tunai satu kali sebesar $ 5,9 miliar yang dicatat dalam Q4 untuk pelepasan tunjangan penilaian atas aset pajak tangguhan tertentu

Uang tunai

• Arus kas operasi $ 13,3 miliar; Arus kas gratis $ 4,4 miliar pada tahun 2023
• Arus kas operasi $ 4,4 miliar; Arus Kas Gratis $ 2.1b di Q4
• Peningkatan $ 3,0 miliar dalam uang tunai dan investasi kami di Q4 menjadi $ 29,1 miliar

Operasi

• Model operasi y menjadi kendaraan terlaris di dunia
• Penyebaran penyimpanan energi 14,7 GWh pada tahun 2023, pertumbuhan 125%

Ringkasan

Pada tahun 2023, kami memberikan lebih dari 1,2 juta model Y, menjadikannya kendaraan terlaris, dalam bentuk apa pun, secara global. Untuk waktu yang lama, banyak yang meragukan kelayakan EV. Hari ini, kendaraan terlaris di planet ini adalah sebuah EV.

Arus kas bebas tetap kuat pada tahun 2023 di $ 4,4 miliar, bahkan ketika kami fokus pada proyek pertumbuhan di masa depan dengan pengeluaran modal tertinggi dan pengeluaran R&D dalam sejarah perusahaan.

Penyebaran penyimpanan energi mencapai 14,7 GWh pada tahun 2023, lebih dari dua kali lipat dibandingkan dengan tahun sebelumnya, sementara laba bisnis pembangkit energi dan penyimpanan yang hampir empat kali lipat pada tahun 2023. Laba kotor dari layanan kami & bisnis lain meningkat dari kerugian ~ $ 500 juta pada 2019 menjadi ~ Laba $ 500 juta pada tahun 2023.

Harga barang yang dijual per kendaraan menurun secara berurutan di Q4. Tim kami tetap fokus untuk menumbuhkan output kami, berinvestasi dalam pertumbuhan kami di masa depan dan menemukan efisiensi biaya tambahan pada tahun 2024.

Pada akhir Desember, kami mulai meluncurkan V12 dari FSD Beta. Dilatih data dari armada lebih dari satu juta kendaraan, sistem ini menggunakan AI untuk mempengaruhi kontrol kendaraan (setir, pedal, indikator, dll.) Alih-alih coding keras setiap perilaku mengemudi. V12 menandai era baru di jalan menuju otonomi penuh.

Kami fokus pada membawa platform generasi berikutnya ke pasar secepat mungkin, dengan rencana untuk memulai produksi di Gigafactory Texas. Platform ini akan merevolusi bagaimana kendaraan diproduksi.

Pendapatan

Pendapatan total pendapatan tumbuh 3% yoy di Q4 menjadi $ 25,2 miliar. Yoy, pendapatan dipengaruhi oleh item berikut:

• pertumbuhan pengiriman kendaraan (+)
• Pertumbuhan di bagian lain dari bisnis (+)
• Dampak FX positif $ 0,1 miliar (+)
• Mengurangi harga penjualan rata-rata kendaraan (ASP) yoy (tidak termasuk dampak fx), termasuk dampak campuran yang tidak menguntungkan (-)
• Pengakuan pendapatan FSD yang lebih rendah yoy karena rilis lebar beta FSD di Amerika Utara di Q4`22 (-)

Profitabilitas

Penghasilan operasional kami menurun YOY menjadi $ 2,1 miliar di Q4, menghasilkan margin operasional 8,2%. Yoy, pendapatan operasional terutama dipengaruhi oleh item berikut:

• Mengurangi kendaraan ASP karena harga dan campuran (-)
• Peningkatan biaya operasional sebagian didorong oleh AI dan proyek R&D lainnya (-)
• Pengakuan pendapatan FSD yang lebih rendah yoy karena rilis lebar beta FSD di Amerika Utara di Q4`22 (-)
• Biaya jalan produksi cybertruck (-)
• Biaya lebih rendah per kendaraan, termasuk biaya bahan baku yang lebih rendah, biaya logistik dan manfaat kredit IRA (+)
• pertumbuhan pengiriman kendaraan (+)
• pertumbuhan laba kotor dalam pembangkit dan penyimpanan energi (+)

Meskipun tidak berdampak pada pendapatan operasional, kami mencatat manfaat pajak non-tunai satu kali sebesar $ 5,9 miliar di Q4 untuk pelepasan tunjangan penilaian pada aset pajak tangguhan tertentu.

Uang tunai

Tunai kuartal, setara kas, dan investasi meningkat secara berurutan sebesar $ 3,0 miliar menjadi $ 29,1 miliar di Q4, didorong oleh arus kas bebas $ 2,1 miliar dan kegiatan pembiayaan $ 0,9 miliar.

PANDANGAN

Volume

Perusahaan kami saat ini berada di antara dua gelombang pertumbuhan utama: yang pertama dimulai dengan perluasan global platform Model 3/Y dan yang kami yakini akan diprakarsai oleh perluasan global platform kendaraan generasi berikutnya. Pada tahun 2024, tingkat pertumbuhan volume kendaraan kami mungkin jauh lebih rendah dari tingkat pertumbuhan yang dicapai pada tahun 2023, karena tim kami bekerja pada peluncuran kendaraan generasi berikutnya di Gigafactory Texas. Pada tahun 2024, tingkat pertumbuhan penyebaran dan pendapatan dalam bisnis penyimpanan energi kami harus melebihi bisnis otomotif.

Uang tunai

Kami memiliki likuiditas yang cukup untuk mendanai peta jalan produk kami, rencana ekspansi kapasitas jangka panjang dan pengeluaran lainnya. Selain itu, kami akan mengelola bisnis sehingga kami mempertahankan neraca yang kuat selama periode yang tidak pasti ini.

Laba

Sementara kami terus mengeksekusi inovasi untuk mengurangi biaya manufaktur dan operasi, dari waktu ke waktu, kami berharap keuntungan terkait perangkat keras kami disertai dengan akselerasi AI, perangkat lunak, dan laba berbasis armada.

Produk

Produksi dan pengiriman CyberTruck akan meningkat sepanjang tahun ini. Selain itu, kami terus membuat kemajuan pada platform generasi kami berikutnya.

Tesla (TSLA) Q4 2023 Transkrip Panggilan Konferensi

Panggilan konferensi Hasil Penghasilan Tesla akan dimulai pukul 17:30 ET. Mengawasi artikel ini untuk transkripsiPanggilan PenghasilanDi sini.

• Panggilan dimulai pukul 17:33 ET
• Elon sedang menelepon, Tuhan membantu kita semua.
• Pernyataan Pembukaan Elon
• Tesla sebagai tim melakukan pekerjaan luar biasa pada tahun 2023
• merekam pengiriman
• Output tertinggi untuk pabrik mobil Amerika Utara di Fremont Factory
• Dampak Fremont Factory pada ekonomi lokal yang diperjuangkan oleh Elon
• Itu benar -benar permata
• Saya sangat bangga dengan orang -orang yang bekerja di sana
• Model Y adalah kendaraan terlaris di dunia
• Layanan pembangkit energi mengalami pertumbuhan luar biasa pada tahun 2023
• Terus melihat pertumbuhan bisnis penyimpanan yang sangat kuat
• Saya mengatakan bahwa bisnis penyimpanan akan tumbuh lebih cepat daripada bisnis mobil, dan memang begitu
• banyak yang dinantikan pada tahun 2024
• Tesla berada di antara dua fase pertumbuhan
• Akhir dari Pengembangan AI
• Kami akan meluncurkan V12 ke semua kendaraan yang memenuhi syarat FSD
• Bukan hanya untuk deteksi objek
• Mengganti kode dengan jaring saraf?
• Sebagai catatan, saya pikir Tesla adalah perusahaan yang paling efisien ketika datang ke inferensi AI
• Perangkat Keras 3 berumur beberapa tahun
• Kami cukup jauh di depan di front efisien inferensi AI
• Model 3 baru sekarang tersedia secara global
• Saya sarankan mengambilnya untuk test-drive
• Perbaikan yang stabil
• Sangat jauh pada kendaraan berbiaya rendah generasi berikutnya
• Ini akan sangat mendalam dalam desainnya dan desain sistem manufaktur
• Jauh lebih canggih daripada proses pabrik kendaraan lainnya
• Bagian terpenting dari Tesla adalah keahlian manufaktur
• Texas akan menjadi lokasi pertama untuk generasi berikutnya, diikuti oleh Meksiko
• Kami memiliki tahun yang hebat dengan pengiriman rekor, meskipun lingkungan suku bunga tinggi
• Jika kita menjalankan semua hal ini, saya melihat jalan di mana Tesla suatu hari nanti mungkin menjadi perusahaan paling berharga di dunia
• Ini dalam set yang mungkin terjadi, dan sebelumnya saya tidak berpikir itu adalah hasil yang mungkin
• Menantikan tahun ini
• CFO baru memulai komentar
• Mengakhiri tahun dengan lebih dari $ 96 miliar pendapatan
• 2023 termasuk manfaat pajak tangguhan satu kali lebih dari $ 4 miliar
• Q1 2024 Tarif pajak buku akan mirip dengan perusahaan S&P 500 lainnya
• Memprediksi margin kotor otomatis sulit dilakukan
• Kami mendekati batas pengurangan biaya di platform kami saat ini
• Kami masih dalam fase akuisisi pelanggan
• Kami bersikap kreatif dengan mengkomunikasikan nilai EV kepada pembeli baru
• Dua hal tambahan tentang pasar AS
• Menawarkan kredit pajak saat pembelian
• Perubahan Akuntansi Sewa
• Segmen Energi Tesla tumbuh lebih cepat dari otomatis
• Fokus 2024 semakin berkembang, menurunkan biaya
• Cap EX untuk 2024 menjadi lebih dari $ 10 miliar
• Satu lagi, terima kasih kepada semua orang di Tesla, investor, dan pemasok
• Investor Pertanyaan 1
• Mengingat bahwa Anda memindahkan produksi kendaraan generasi berikutnya ke Austin, dapatkah kita melihat kendaraan pada tahun 2025?
• Elon - Saya sering optimis, saya tidak ingin meledakkan pikiran Anda, tetapi jadwal kami saat ini mengatakan bahwa kami akan memulai produksi menjelang akhir 2025
• Itulah yang dikatakan jadwal kami saat ini
• Teknologi manufaktur revolusioner di sini
• Kami membutuhkan insinyur untuk hidup di telepon
• Kami sedang berharap untuk memulai produksi akhir tahun depan
• Kami akan tidur di telepon
• Mengharapkan jalan yang sulit
• Head-and-shoulders di atas fasilitas manufaktur lainnya
• Sulit untuk memprediksi kurva-S di perantara
• Saya tidak tahu apa volume unit akan tahun depan
• sepertinya kita akan mulai berproduksi tahun depan
• 4680 ramp menyebabkan masalah?
• 4680 Ramp lebih maju dari permintaan
• Elon - Ada seluruh koimpinies yang hanya menghasilkan sel baterai
• Sulit dilakukan
• Sejumlah besar teknologi baru dalam sel dan pembuatan sel
• Intro produk baru utama membutuhkan fokus pada kualitas
• sekarang bergeser ke biaya dan jalan produksi
• Saat ini menjalankan satu jalur produksi, dan satu jalur perakitan, tetapi 4680 ramp akan menjadi besar tahun ini
• Kami mengharapkan perjanjian pasokan ramp dengan pemasok kami
• Elon - Panasonic adalah perusahaan yang luar biasa
• Catl, lg, kamu tahu, byd
• Haruskah investor ritel khawatir tentang 25% dari permintaan pemungutan suara Elon?
• Elon - Saya melihat nilai dalam membuat raksasa robotika AI
• Kekhawatiran saya adalah bahwa saya akan memiliki pengaruh yang sangat kecil, sehingga saya dapat dipilih oleh beberapa perusahaan penasihat pemegang saham acak
• Elon membuat lelucon ISIS tentang layanan pemegang saham institusional
• Saya ingin menjadi pelayan teknologi masa depan itu
• Elon tidak ingin mengendalikan perusahaan, tetapi menginginkan hak suara yang cukup untuk memiliki pengaruh yang kuat
• Jika ada beberapa cara untuk mencapai itu, itu akan bagus
• Pertanyaan tentang margin kotor otomotif untuk 2024?
• CFO mengatakan ada banyak elemen melalui pemotongan biaya atau desain ulang teknik
• Kami hanya perlu mengejar setiap sen yang mungkin terjadi
• Ini adalah hal yang sangat sulit untuk diprediksi dengan tepat
• Elon masuk untuk menyalahkan suku bunga
• Jika suku bunga turun dengan cepat, margin akan naik
• Kami memiliki banyak orang yang ingin membeli mobil kami, tetapi tidak mampu membelinya
• Tingkat bunga menurun akan meningkatkan permintaan
• Pertanyaan tentang 50% pendapatan CAGR pada 2024 atau 2025?
• CFO - Kami tidak akan tumbuh secepat sebelumnya
• Berfokus pada meningkatkan kendaraan generasi berikutnya
• Pertanyaan tentang Giga Mexico?
• Kami baru saja melanggar tanah di Giga Mexico
• Kami telah memulai pekerjaan di generasi berikutnya di Texas terlebih dahulu
• Elon - Model 3 adalah jalan terburuk yang pernah ada
• Masih memiliki jaringan parut
• Model Y adalah varian dari Model 3 Ramp
• Optimalkan satu baris terlebih dahulu dan kemudian menyebar ke pabrik lain
• Pertanyaan tentang lisensi FSD?
• Elon - Saya tidak berpikir para mitra percaya itu nyata
• Elon - Jika saya adalah CEO dari perusahaan lain, saya akan menghubungi Tesla untuk melisensikan FSD
• Pertanyaan optimus tentang produksi volume?
• Elon - Optimus adalah produk yang sangat revolusioner
• Teknologi yang kami kembangkan untuk mobil akan berlaku untuk Optimus dengan mudah
• Sejauh ini robot humanoid paling canggih sedang dikembangkan di mana saja di dunia
• Saya pikir kami mendapat peluang bagus untuk mengirimkan beberapa unit optimus tahun depan
• Tapi ini adalah produk baru, dan sulit untuk membuat prediksi yang tepat
• Kami akan memperbarui publik dengan kemajuan pada optimus secara teratur
• Saya berada di lab Optimus tadi malam
• Tim melakukan pekerjaan yang luar biasa
• Itu jelas merupakan kasus di mana kami ingin memastikan bahwa optimus aman dalam skala
• dan membuat tidak mungkin untuk mengunggah malware ke robot humanoid
• Kami akan ingin melokalisasi shutoff yang tidak dapat dikendalikan dari server pusat
• kita harus memikirkan ekstrem untuk keselamatan
• Saya pikir itu berpotensi menjadi produk paling berharga yang pernah ada
• Kami bisa membuatnya berjalan -jalan, tetapi kami ingin utilitas sebelum produksi massal
• Robot kecil yang mampu melakukan tugas umum adalah apa yang akan terjadi
• Saat kami meningkatkan teknologi di dalam mobil, kami meningkatkan teknologi di robot
• Kami benar -benar membangun masa depan
• Lab Optimus terlihat seperti himpunan Westworld ...
• "Kami tidak memasuki Westworld" - Tesla VP
• Pertanyaan tentang perintah dan permintaan cybertruck?
• Reservasi ke tingkat konversi pesanan telah menggembirakan
• Kami akan segera menjual dari semua yang ada di tahun 2024
• Kami sekarang semua tangan di geladak berfokus pada ramping
• Elon - Kami sangat dalam situasi kendala produksi, bukan situasi permintaan
• Permintaan tidak ada
• Mengharapkan 250K cybertrucks dikirim per tahun setelah kami ramp
• Elon - Masa Depan Sepertinya Masa Depan
• Itu produk terbaik kami
• Pertumbuhan Megapack membunuhnya
• Pertanyaan Investor Apa hasil awal dari upaya kampanye iklan Anda? Apakah Anda akan memperluas iklan pendidikan?
• Kami lebih fokus pada keterjangkauan vs kesadaran
• Target iklan ini adalah untuk mendorong kesadaran dan mengukur laba atas investasi
• Mencoba mengatasi kesalahpahaman EVS
• Kami mencapai 10 juta orang, dan menghasilkan setengah juta kunjungan ke situs web
• Masih mempelajari efektivitas kampanye digital ini
• CFO - Kami tidak ingin mengeluarkan uang berlebih
• Kami memahami pentingnya menciptakan kesadaran
• Pangsa Pasar Jepang adalah salah satu bidang di mana pemasaran dapat membantu - Elon
• Pertanyaan analis dimulai pada pukul 18:09 ET
• EWW, Tesla menggunakan tim untuk panggilan ini
• Pertanyaan tentang Pengurangan Biaya
• Biaya per mobil turun dengan cepat
• Pikiran tentang jika Tesla lebih seperti perusahaan teknologi atau lebih seperti perusahaan industri yang bisa menabrak tembok pemotongan biaya
• CFO - Kami terus mencari apa yang dapat kami lakukan untuk mengurangi biaya
• Tim terus -menerus pergi ke tempat kami dapat mengurangi biaya lebih lanjut
• mungkin tidak akan memotong biaya dengan rapi seperti beberapa tahun terakhir ke depan
• lebih dari yang masih kita kejar
• Kudos untuk tim manufaktur dan rantai pasokan dari CFO
• Jangan memproyeksikan pemotongan biaya masa lalu di masa depan
• Logistik masuk biaya turun 20% yoy
• Mengoptimalkan rute truk
• pergi dengan muatan truk lengkap
• kita menjadi lebih besar, semakin banyak yang kita lakukan dalam efisiensi
• Kami juga masuk ke tingkatan rantai pasokan untuk menegosiasikan harga
• Kami tidak statis di sisi desain
• Mobil kami lebih banyak komputer daripada mobil
• Elon - Kami memiliki jumlah komputasi yang gila di mobil kami
• Tindak lanjut - Apa yang Anda anggap ukuran pasar yang dapat dialamatkan? Pangsa pasar seperti apa?
• Elon - Saya tidak berpikir kita memiliki gagasan yang kuat tentang ini
• Sulit dikatakan, tepatnya
• Lihatlah industri otomotif juga - CFO
• EV masih merupakan pangsa pasar kecil dari pasar kendaraan secara keseluruhan
• Dan ini adalah kue yang berkembang secara keseluruhan
• Ini bukan tentang berapa banyak EV yang bisa Anda jual, ini tentang berapa banyak mobil hebat yang bisa Anda jual
• Orang -orang meregangkan dompet mereka untuk dapat membeli Tesla - Elon
• Analis berikutnya, Adam Jonas
• Bisakah kita mengharapkan hari Tesla AI tahun ini?
• Elon - Ya, itu pertanyaan yang bagus
• Kami telah menemukan bahwa ketika kami melakukan suatu hari ini, pesaing kami melihat bingkai presentasi
• Kami harus berhati -hati untuk mengungkapkan semua resep saus rahasia kami
• Tindak lanjut, pemikiran tentang topik OEM yang berbasis di China yang berkembang ke pasar barat?
• Dapatkah Anda melihat kemitraan dengan produsen Cina di Amerika Serikat?
• Elon - Perusahaan mobil Cina adalah yang paling kompetitif di dunia
• Saya pikir mereka akan sukses di luar Cina, tetapi itu tergantung pada hambatan perdagangan
• Mereka akan menghancurkan sebagian besar produsen lain tanpa hambatan perdagangan
• Jaringan Supercharger atau Lisensi FSD bisa menjadi peluang dengan China OEMS
• Pertanyaan berikutnya, Dan Levy dari Barclays
• Berjalan melalui gerbang antara sekarang dan mengirimkan proyek EV generasi berikutnya?
• Sejauh mana menurut Anda CyberTruck adalah tempat pembuktian untuk platform generasi berikutnya?
• Kami akan melalui fase validasi untuk semua proses manufaktur generasi berikutnya sekarang
• Membawa mobil ke abad ke -21
• Desain Laptop Normal Mengacau Produksi Mobil Masa Depan di Tesla
• Kami harus merancang mesin yang tidak pernah ada untuk membangun mobil dengan proses yang tidak pernah ada
• itu membuat kita sulit untuk menyalin
• Anda harus menyalin mesin yang membuat mesin yang membuat mesin
• Ini adalah keuntungan berkelanjutan yang kuat
• menindaklanjuti
• Rilis Anda tidak menyebutkan dojo? Ada pembaruan tentang itu?
• Elon - Bagian AI dari pertanyaan Anda adalah yang dalam
• Kami jelas melakukan lindung nilai taruhan kami di sini dengan pesanan chip nvidia kami
• Banyak kemajuan kami dalam FSD terbatas
• Ini seperti manusia
• Semakin banyak yang Anda lakukan dalam pelatihan, semakin sedikit yang perlu Anda lakukan
• Kami membutuhkan banyak pelatihan
• Kami sedang mengejar jalur ganda Nvidia dan Dojo
• Pikirkan Dojo sebagai tembakan panjang, tembakan panjang yang layak diambil
• Program imbalan berisiko tinggi dan tinggi
• Dojo sedang bekerja dan sedang melakukan program pelatihan
• Dimungkinkan dengan keputusan arsitektur yang tepat bahwa Tesla mungkin memiliki lebih banyak komputasi daripada gabungan orang lain
• Pertanyaan analis berikutnya dari Wells Fargo
• pertanyaan pemotongan biaya
• CFO- Jelas lebih banyak peluang untuk pemotongan biaya
• Masih ada beberapa penarik yang tersisa di bagian depan komoditas
• Elon - itu mengejutkan pikiran saya bahwa kita dapat menghemat satu miliar dolar dengan pengurangan biaya 1%
• Panggilan berakhir
• Saham diperdagangkan pada $ 197,28/saham di akhir

Artikel ini hanya dimaksudkan untuk tujuan pendidikan, dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat investasi. Harap pertimbangkan cakrawala waktu investasi Anda sendiri, toleransi risiko, dan berkonsultasi dengan penasihat keuangan sebelum bertindak berdasarkan informasi ini.

Pengungkapan penuh:

Pada saat artikel ini, pemegang saham utama Shacknews Asif A. Khan, anggota keluarganya, atau perusahaannya Virtue LLC memiliki posisi berikut:

Tesla panjang melalui saham TSLA