Tesla (TSLA) Q4 2024 Hasil Penghasilan dan Transkrip Panggilan Konferensi

Tesla baru saja merilis hasil pendapatan Q4 2024, dan saham bereaksi dalam perdagangan setelah jam kerja. Perusahaan EV melaporkan pendapatan-per-saham (EPS) $ 0,73/saham dan pendapatan $ 25,7 miliar, perkiraan analis Wall Street yang hilang sebesar $ 0,76/saham dan $ 27,3 miliar.

Dengarkan panggilan pendapatan Tesla (TSLA) Q4 2024

Tesla (TSLA) Q3 2024 Rilis Penghasilan

Lihat TSLA Q4 2024 lengkapLaporan PenghasilanDi situs web Hubungan Investor Tesla.

Highlight

Profitabilitas

• Penghasilan Operasi GAAP $ 7,1 miliar pada tahun 2024; $ 1,6 miliar di Q4
• $ 7.1b laba bersih GAAP pada tahun 2024; $ 2,3 miliar di Q4 termasuk. $ 0,6 miliar kenaikan tanda-ke-pasar untuk aset digital
• $ 8,4 miliar laba bersih non-GAAP1 pada tahun 2024; $ 2,6 miliar di Q4

Uang tunai

• Arus kas operasi $ 14,9 miliar pada tahun 2024; $ 4,8 miliar di Q4
• Arus kas bebas $ 3,6 miliar pada tahun 2024; $ 2,0 miliar di Q4
• Peningkatan $ 7,5 miliar dalam Kas dan Investasi kami3 pada tahun 2024 menjadi $ 36,6 miliar

Operasi

• Peningkatan komputasi pelatihan AI lebih dari 400% pada tahun 2024
• Lebih dari tiga miliar mil yang dikendarai secara kumulatif pada FSD (diawasi) pada Januari
• Selesai konstruksi megafactory shanghai

Ringkasan

Q4 adalah kuartal rekor untuk pengiriman kendaraan dan penyebaran penyimpanan energi. Kami berharap Model Y sekali lagi menjadi kendaraan terlaris, dalam bentuk apa pun, secara global untuk tahun 2024 penuh, dan kami telah membuatnya lebih baik, dengan Model Y baru sekarang diluncurkan di semua pasar. Pada tahun 2024, kami melakukan investasi yang signifikan dalam infrastruktur yang akan memacu gelombang pertumbuhan berikutnya untuk perusahaan, termasuk kemampuan manufaktur kendaraan untuk model baru, komputasi pelatihan AI dan kapasitas manufaktur penyimpanan energi.

Keterjangkauan tetap menjadi perhatian bagi pelanggan, dan kami terus meninjau setiap aspek dari harga barang kami yang dijual (COGS) per kendaraan5 untuk membantu meringankan kekhawatiran ini. Di Q4, roda gigi per kendaraan mencapai tingkat terendah yang pernah <$ 35.000, sebagian besar didorong oleh peningkatan biaya bahan baku, membantu kami mengimbangi sebagian investasi kami dalam opsi pembiayaan dan sewa yang menarik.

Bisnis energi mencapai catatan lain di Q4 dengan generasi laba kotor tertinggi. Konstruksi Megafactory Shanghai selesai pada bulan Desember dan akan mulai meningkatkan kuartal ini. Penyebaran Powerwall mencapai kuartal rekor lain karena kami terus meningkatkan produksi dan peluncuran Powerwall 3 di pasar tambahan.

2025 akan menjadi tahun seminal dalam sejarah Tesla karena FSD (diawasi) terus meningkat dengan cepat dengan tujuan pada akhirnya melebihi tingkat keselamatan manusia. Ini pada akhirnya akan membuka kunci opsi FSD tanpa pengawasan untuk pelanggan kami dan bisnis Robotaxi, yang kami harapkan akan mulai meluncurkan akhir tahun ini di beberapa bagian AS, kami juga terus berupaya meluncurkan FSD (diawasi) di Eropa dan Cina pada tahun 2025.

Pendapatan

Total pendapatan meningkat 2% yoy di Q4 menjadi $ 25,7 miliar. Yoy, pendapatan dipengaruhi oleh item berikut:

• Pertumbuhan pembangkit energi dan penyimpanan dan layanan dan lainnya (+)
• pertumbuhan pengiriman kendaraan (+)
• pendapatan kredit peraturan yang lebih tinggi (+)
• Mengurangi Harga Jual Rata -Rata Kendaraan (ASP) (tidak termasuk FX Impact), karena harga, opsi pembiayaan yang menarik dan campuran

Profitabilitas

Penghasilan operasional kami menurun 23% yoy menjadi $ 1,6 miliar di Q4, menghasilkan margin operasi 6,2%. Yoy, pendapatan operasional terutama dipengaruhi oleh item berikut:

• Mengurangi S3xy Vehicle Asp (-)
• Peningkatan biaya operasional yang didorong oleh AI dan proyek R&D lainnya (-)
• Pertumbuhan pembangkit energi dan penyimpanan dan layanan dan laba kotor lainnya (+)
• Biaya lebih rendah per kendaraan, termasuk biaya bahan baku yang lebih rendah sebagian diimbangi dengan penyerapan biaya tetap yang lebih rendah dari penurunan produksi yoy (+)
• pendapatan kredit peraturan yang lebih tinggi (+)

Uang tunai

Tunai kuartal, setara kas, dan investasi di Q4 adalah $ 36,6 miliar. Peningkatan berurutan $ 2,9 miliar terutama merupakan hasil dari arus kas bebas positif $ 2,0 miliar.

Pandangan

Volume

Dengan kemajuan dalam otonomi kendaraan dan pengenalan produk baru, kami berharap bisnis kendaraan kembali ke pertumbuhan pada tahun 2025. Tingkat pertumbuhan akan tergantung pada berbagai faktor, termasuk tingkat percepatan upaya otonomi kami, jalan produksi di Pabrik kami dan lingkungan makroekonomi yang lebih luas. Kami berharap penyebaran penyimpanan energi tumbuh setidaknya 50% tahun-ke-tahun pada tahun 2025.

Uang tunai

Kami memiliki likuiditas yang cukup untuk mendanai peta jalan produk kami, rencana ekspansi kapasitas jangka panjang dan pengeluaran lainnya. Selain itu, kami akan mengelola bisnis sehingga kami mempertahankan neraca yang kuat selama periode yang tidak pasti ini.

Laba

Sementara kami terus mengeksekusi inovasi untuk mengurangi biaya manufaktur dan operasi, dari waktu ke waktu, kami berharap keuntungan terkait perangkat keras kami disertai dengan percepatan AI, perangkat lunak, dan laba berbasis armada.

Produk

Rencana untuk kendaraan baru, termasuk model yang lebih terjangkau, tetap di jalur untuk memulai produksi pada paruh pertama tahun 2025. Kendaraan ini akan memanfaatkan aspek -aspek platform generasi berikutnya serta aspek -aspek platform kami saat ini dan akan diproduksi pada manufaktur yang sama Garis sebagai line-up kendaraan kami saat ini.

Pendekatan ini akan menghasilkan pencapaian pengurangan biaya yang lebih sedikit daripada yang diperkirakan sebelumnya tetapi memungkinkan kami untuk secara bijaksana menumbuhkan volume kendaraan kami dengan cara yang lebih efisien capex selama waktu yang tidak pasti. Ini akan membantu kami sepenuhnya memanfaatkan kapasitas maksimum yang diharapkan dari kami saat ini hampir tiga juta kendaraan, memungkinkan lebih dari 60% pertumbuhan selama 2024 produksi sebelum berinvestasi di jalur manufaktur baru.

Produk Robotaxi kami yang dibangun dengan tujuan-CyberCab-akan terus mengejar strategi manufaktur "unboxed" yang revolusioner dan dijadwalkan untuk produksi volume mulai tahun 2026.

Tesla (TSLA) Q4 2024 Sorotan Berita Penghasilan

Lihat semua liputan berita Tesla kami:

• Tesla (TSLA) Q4 2024 Hasil Penghasilan Miss EPS dan Ekspektasi Pendapatan
• Elon Musk: Tesla (TSLA) dapat dinilai lebih dari yang digabungkan oleh lima perusahaan terbesar berikutnya
• Tesla (TSLA) akan meluncurkan FSD tanpa pengawasan di Austin pada bulan Juni
• Tesla (TSLA) mengakui manfaat $ 600 juta dari apresiasi Bitcoin Holdings di Q4 2024

Tesla (TSLA) Q4 2024 Transkrip Panggilan Konferensi

Panggilan konferensi Hasil Penghasilan Tesla akan dimulai pukul 17:30 ET. Mengawasi artikel ini untuk transkripsi panggilan pendapatan di sini.

• Panggilan konferensi dimulai pukul 17:34 ET.
• Pernyataan pembukaan Elon dimulai dengan ucapan selamat kepada tim Tesla atas pengiriman rekor
• Model Y adalah kendaraan terlaris di tahun 2024
• Berfokus pada memaksimalkan manufaktur dan fokus pada FSD Dev
• Kemajuan yang dibuat pada tahun 2024 dalam robotika
• Skala manfaat seperti itu sulit dipahami
• Lihat jalan menuju Tesla menjadi perusahaan terbesar di dunia sejauh ini
• Ada jalan di mana Tesla bernilai lebih dari lima perusahaan berikutnya digabungkan
• jalan yang sulit tetapi dapat dicapai
• terikat pada robot dan kendaraan otonom
• pengaturan untuk epik 2026
• dan sangat bagus 2027 dan 2028
• Sangat sedikit orang yang memahami nilai FSD dan kemampuan untuk memonetisasi armada
• melihat kemajuan eksponensial dalam FSD
• Memberitahu orang untuk mencoba FSD jika mereka tetap skeptis
• terus berbicara tentang peningkatan nilai FSD yang tidak dapat dibuka untuk kendaraan Tesla yang ada
• Orang yang melihat di kaca spion mencari preseden masa lalu, tapi saya pikir tidak ada satu
• Realitas otonomi ada pada kita
• Kami bekerja keras untuk meningkatkan volume
• Terkendala pada suplai baterai
• Hal -hal benar -benar akan menjadi balistik tahun depan
• Laporan Keselamatan Kendaraan Q4 kami menunjukkan manfaat raksasa bagi pengemudi dengan FSD di
• Versi Hypes 14
• Kebutuhan pelatihan untuk optimus mungkin 10x yang dibutuhkan untuk mobil
• Robot humanoid mungkin memiliki seribu kali lebih banyak penggunaan
• Itu tidak berarti pelatihan berskala seribu, tapi mungkin 10x
• Kami jelas akan melatih Optimus untuk melakukan cukup tugas
• Biaya pelatihan turun secara dramatis dari waktu ke waktu
• Ini adalah salah satu hal di mana optimus jangka panjang dapat membuka $ 10 triliun pendapatan
• Masa depan akan sangat berbeda dari masa lalu
• Titik belok besar -besaran dalam sejarah manusia
• akan meluncurkan FSD tanpa pengawasan di Austin pada bulan Juni
• Teslas akan berada di alam liar, tanpa ada orang di dalamnya, di Austin Juni ini
• FSD secara harfiah lima/enam bulan lagi
• Sementara kami meletakkan jari kaki kami di air dengan lembut pada awalnya, solusi kami adalah solusi umum yang tidak memerlukan pemetaan
• Keamanan pengemudi masih menjadi tujuan
• Optimus yang digunakan di Tesla Factoires akan menginformasikan desain 2 robot
• akan meningkatkan produksi optimus lebih cepat dari apa pun sebelumnya di Tesla
• Hypes precision dari proses desain optimus
• Penyimpanan Energi adalah masalah besar
• Ini akan menjadi sangat penting
• Kami sedang membangun pabrik ketiga untuk penyimpanan baterai stasioner
• Tantangan di sini untuk memastikan kami tidak merampok dari satu saku untuk membayar yang lain
• Secara keseluruhan permintaan untuk total jam baterai gigawatt akan tumbuh sangat besar dari waktu ke waktu
• Kesimpulannya, 2025 benar -benar tahun yang sangat penting bagi Tesla
• Peluncuran AI Dunia Nyata di FSD tanpa pengawasan
• Dapat dianggap sebagai tahun terbesar dalam sejarah Tesla
• Tidak ada perusahaan di dunia yang sama baiknya dengan AI dunia nyata seperti Tesla
• Pernyataan pembukaan Elon berakhir
• Komentar CFO dimulai
• berakhir Q4 dengan inventaris terendah dalam 2 tahun
• Efek harga yang lebih rendah
• Tekan rekor baru untuk pengiriman di pasar Cina yang lebih besar
• Perjalanan Pengurangan Biaya Berlanjut
• Biaya rata -rata per mobil hingga $ 35k
• uji model y
• Masih di jalur untuk meluncurkan model yang lebih terjangkau di tahun 2025
• Lineup paling menarik di industri dan akan menjadi lebih baik
• uji total biaya kepemilikan
• Banyak ketidakpastian tarif
• AI R&D Sebagian besar dari peningkatan pengeluaran modal
• 2025 Biaya operasional akan meningkat
• $ 600 juta manfaat dari bitcoin
• Pertanyaan investor dimulai
• FSD di Cali dan Texas?
• Elon mengatakan FSD tanpa pengawasan akan diluncurkan di California
• Banyak daerah di AS pada akhir tahun
• Elon mengeluh tentang fokus media pada kecelakaan FSD dibandingkan dengan kendaraan lain
• Satu -satunya hal yang menahan kita adalah kelebihan hati -hati
• Adakah perusahaan yang ingin melisensikan FSD?
• Elon mengatakan ya dan kemudian terkekeh
• Cara terbaik untuk mengetahui apa yang harus dilakukan adalah memisahkan salah satu mobil kami
• Pertanyaan berikutnya adalah Optimus sekarang dikunci untuk produksi 2025?
• Elon - Tidak
• Kami mendesain ulang kereta karena sedang berguling -guling di trek
• Saat kami mendesain ulang stasiun trek dan kereta api
• Kami memiliki tim insinyur robotika humanoid terbaik di dunia
• Harga dan Tanggal Rilis Tesla Optimus?
• Fokus pada penggunaan Tesla secara internal di pabrik
• Melakukan tugas yang tidak ingin dilakukan siapa pun
• mungkin memberikan optimus sampai paruh kedua 2026
• Pembaruan Semi Factory?
• Persiapan untuk instalasi mekanis di Reno
• Versi Volume Tinggi Semi Akan Mulai Produksi Akhir 2025 dan Ramp pada 2026
• Bagaimana upgrade perangkat keras 3 akan mempengaruhi peluncuran FSD?
• Elon menghindarinya
• Jawaban yang jujur ​​adalah bahwa kita harus meningkatkan perangkat keras 3 untuk orang yang membayar FSD
• Sekarang saya agak senang bahwa tidak banyak orang membeli paket FSD
• Apakah Tesla sudah menyerah pada proyek atap surya?
• Elon - Tidak, Potong oleh Mike
• Mike menegaskan kembali fokus perusahaan
• mengurangi jumlah SKU
• menggeser fokus dari instalasi pesta pertama
• memasok produk ke industri atap alih -alih memasang atap sendiri
• Rumah baru adalah atap baru, atap surya sangat masuk akal
• Ini adalah produk premium
• Saya pikir itu terlihat sangat keren
• Dikombinasikan dengan Tesla Powerwall, Anda bisa mandiri
• Dan atap Anda terlihat luar biasa
• Dapatkan atap surya dan powerwall, kehidupan keluarga Anda mungkin bergantung padanya
• Terobosan teknis apa yang akan mendefinisikan v 14 dari FSD
• Tidak ada yang benar -benar konkret disebutkan
• Pertanyaan analis mulai sekarang
• Bernstein dimulai
• Pertanyaan tentang harga saham Tesla
• Apa yang Anda dorong oleh tim manajemen Tesla sekarang untuk mewujudkan nilai yang Anda gambarkan untuk perusahaan?
• Elon - Kami sedang berupaya menyempurnakan AI Dunia Nyata
• Luangkan banyak waktu dengan tim AI Tesla dan tim Optimus
• Elon menyalahkan media karena hanya fokus pada saat dia terlambat
• Penyelesaian pabrik telah lebih cepat dari jadwal, berbeda dengan rilis kendaraan dan janji FSD
• Saya pikir kami akan memiliki FSD tanpa pengawasan di hampir setiap pasar, dibatasi oleh persetujuan peraturan tahun depan - Elon
• Pertanyaan berikutnya dari Adam Jonas dari Morgan Stanley
• Elon, Anda telah mengatakan di masa lalu tentang Lidar bahwa itu adalah penopang untuk FSD, apakah Anda masih merasa seperti itu?
• Elon - Ya
• Kami bahkan memiliki radar di dalam mobil dan kami mematikannya
• Orang -orang berpikir Anda gila
• Elon - Jelas manusia mengemudi tanpa menembak laser dari mata mereka
• Setara dengan digital mata dan otak adalah fokus Tesla karena jalan dirancang untuk itu
• Solusi umum untuk FSD tetap berdasarkan penglihatan
• Pertanyaan AI dari Jonas, seberapa yakin Anda bahwa AS dapat mewujudkan ekspektasi kemajuan AI dunia nyata Anda?
• Di Tesla, jelas kami pikir manufaktur itu keren
• Secara umum, kita perlu membuat manufaktur menjadi keren lagi
• pertanyaan berikutnya
• Pertanyaan tentang Menyebarkan Robotaxis Pada bulan Juni di Austin
• Apakah saya dapat mencoba tanpa pengawasan di Austin di mobil saya, atau akankah armada Anda mengujinya?
• Itu akan menjadi armada kita - elon
• Segera mungkin itu akan dirilis di kota -kota lain di Amerika
• Mungkin tahun depan ketika orang akan dapat menambahkan kendaraan mereka ke armada
• Apakah Anda sedang mengerjakan Eyes Off FSD Experience?
• Ya, kita harus sangat yakin bahwa probabilitas cedera rendah sebelum pengemudi dapat memeriksa email atau pesan teks mereka
• Orang akan pergi ke mengemudi manual untuk memeriksa pesan dan kemudian kembali ke mode otonom setelahnya
• Itu secara signifikan kurang aman daripada membiarkan orang memeriksa pesan mereka tanpa komputer meneriaki mereka
• Ini akan menjadi masalah selama beberapa bulan lagi
• Kami ingin membuktikan kepada diri kami sendiri dan regulator bahwa mobil ini benar -benar lebih aman di FSD daripada mode mengemudi reguler
• Satu kecelakaan untuk setiap 5,9 juta mil digerakkan
• 8,5 kali lebih aman sesuai dengan pengujian internal mereka
• Pertanyaan terakhir
• Pertanyaan transportasi berkelanjutan tentang headwinds peraturan Trump untuk penyerapan EV?
• Apa pandangan Anda tentang kebijakan yang tepat di AS?
• Saya pikir transportasi berkelanjutan tidak bisa dihindari - Elon
• Semua transportasi akan otonom/listrik
• menindaklanjuti
• Anda telah berkomentar bahwa Anda akan bersedia menjual mobil tanpa margin, dapatkah Anda berbicara tentang upaya FSD, bagaimana kami harus memikirkan keinginan Anda untuk lebih banyak mobil di pasar?
• Elon - Kami memiliki jutaan mobil di luar sana ...
• CFO - Bagaimana kita menikah dengan prospek pertumbuhan masa depan kita dengan FSD?
• Seberapa besar Anda ingin menjual mobil Anda?
• Elon - Saat ini kendala yang kami coba selesaikan adalah pasokan baterai
• Panggilan datang ke akhir yang penuh belas kasihan pada pukul 18:41 ET

Artikel ini hanya dimaksudkan untuk tujuan pendidikan, dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat investasi. Harap pertimbangkan cakrawala waktu investasi Anda sendiri, toleransi risiko, dan berkonsultasi dengan penasihat keuangan sebelum bertindak berdasarkan informasi ini.

Pengungkapan penuh:

Pada saat artikel ini, pemegang saham utama Shacknews Asif A. Khan, anggota keluarganya, atau perusahaannya Virtue LLC memiliki posisi berikut:

Tesla panjang melalui saham TSLA