Keputusan pendapatan Tesla (TSLA) Q3 2021 dan transkrip panggilan persidangan

Tesla baru sahaja mengeluarkan laporan pendapatan terkini mereka, dan saham syarikat kenderaan elektrik itu bergerak dalam perdagangan selepas waktu kerja. Syarikat itu melaporkan pendapatan $1.86/saham dan hasil $13.8 bilion pada Q3 2021, kedua-dua metrik mengatasi jangkaan. Semak semua butiran penting daripada siaran akhbar pendapatan dan panggilan persidangan dalam artikel ini.

Dengar panggilan persidangan keputusan pendapatan Tesla (TSLA) Q2 2021 di saluran Shacknews Twitch

Kami akan menstrimkan panggilan persidangan TSLA Q3 2021 pada kamiSaluran Shacknews Twitch. Singgah jika anda meminati perkara seperti itu.

Berikut ialah pecahan Tesla Q3 2021laporan pendapatan:

Keluaran Pendapatan Q2 2021 Tesla

Sorotan

Tunai

• Aliran tunai operasi ditolak belanjawan (aliran tunai percuma) sebanyak $1.3B pada S3
• Pembayaran balik hutang bersih dan pajakan kewangan sebanyak $1.5B pada S3
• Secara keseluruhan, penurunan $164J dalam tunai dan setara tunai kami pada S3 kepada $16.1B

Keberuntungan

• $2.0B pendapatan operasi GAAP; Margin operasi 14.6% pada S3
• Pendapatan bersih GAAP $1.6B; Pendapatan bersih bukan GAAP $2.1B (pampasan berasaskan saham) pada S3
• 30.5% GAAP Automotive margin kasar (28.8% ex-kredit) pada S3

operasi

• Merekod pengeluaran dan penghantaran kenderaan pada S3
• Mula melancarkan FSD City Streets Beta kepada populasi yang lebih luas pada bulan Oktober

Ringkasan

Suku ketiga 2021 merupakan suku rekod dalam banyak aspek. Kami mencapai pendapatan bersih, keuntungan operasi dan keuntungan kasar kami yang terbaik. Selain itu, kami mencapai margin operasi sebanyak 14.6%, melebihi panduan jangka sederhana kami tentang "margin operasi pada remaja rendah".

Mungkin lebih mengagumkan, tahap keuntungan ini dicapai manakala ASP2 kami menurun sebanyak 6% YoY pada Q3 disebabkan perubahan campuran berterusan ke arah kenderaan berharga rendah. Margin operasi kami mencapai paras tertinggi sepanjang masa kerana kami terus mengurangkan kos pada kadar yang lebih tinggi daripada penurunan dalam ASP.

Permintaan EV terus melalui anjakan struktur. Kami percaya lebih banyak kenderaan yang kami ada di jalan raya, lebih banyak pemilik Tesla dapat menyebarkan berita tentang faedah EV. Walaupun kilang Fremont mengeluarkan lebih banyak kereta dalam tempoh 12 bulan yang lalu berbanding mana-mana tahun lain, kami percaya ada ruang untuk penambahbaikan berterusan. Selain itu, kami terus meningkatkan Gigafactory Shanghai dan membina kapasiti baharu di Texas dan Berlin.

Pelbagai cabaran, termasuk kekurangan semikonduktor, kesesakan di pelabuhan dan gangguan bekalan air, telah menjejaskan keupayaan kami untuk memastikan kilang beroperasi pada kelajuan penuh. Kami percaya rantaian bekalan, kejuruteraan dan pasukan pengeluaran kami telah menangani cabaran global ini dengan kepintaran, ketangkasan dan fleksibiliti yang tiada tandingannya dalam industri automotif. Kami ingin mengucapkan terima kasih kepada semua yang membantu memajukan misi kami

Hasil

Jumlah hasil meningkat 57% YoY pada Q3. Ini dicapai terutamanya melalui pertumbuhan dalam penghantaran kenderaan, serta pertumbuhan di bahagian lain perniagaan. Pada masa yang sama, ASP kenderaan merosot sebanyak 6% YoY kerana campuran Model S dan Model X mengurangkan YoY pada Q3 disebabkan oleh kemas kini produk dan apabila kenderaan ASP yang lebih rendah menjadi peratusan yang lebih besar daripada campuran kami.

Keberuntungan

Pendapatan operasi kami meningkat kepada $2.0B pada Q3 berbanding tempoh yang sama tahun lepas, menghasilkan margin operasi 14.6%. Tahap keuntungan ini dicapai sambil menanggung perbelanjaan SBC yang boleh dikaitkan dengan anugerah CEO 2018 sebanyak $190J pada S3, terutamanya didorong oleh pencapaian operasi baharu yang berkemungkinan besar.

Pendapatan operasi meningkat dengan ketara YoY terutamanya disebabkan oleh pertumbuhan volum kenderaan dan pengurangan kos. Kesan positif telah diimbangi sebahagiannya oleh penurunan ASP, pertumbuhan dalam perbelanjaan operasi, hasil kredit kawal selia yang lebih rendah, kos rantaian bekalan tambahan, kemerosotan nilai berkaitan Bitcoin sebanyak $51 juta dan item lain.

Tunai

Tunai suku akhir dan kesetaraan tunai menurun kepada $16.1B pada S3, didorong terutamanya oleh hutang bersih dan pembayaran pajakan kewangan sebanyak $1.5B, sebahagiannya diimbangi oleh aliran tunai percuma sebanyak $1.3B. Jumlah hutang kami tidak termasuk pembiayaan produk kenderaan dan tenaga telah jatuh kepada hanya $2.1B pada akhir S3.

PANDANGAN

Kelantangan

Kami merancang untuk mengembangkan kapasiti pengeluaran kami secepat mungkin. Sepanjang tempoh berbilang tahun, kami menjangkakan untuk mencapai purata pertumbuhan tahunan 50% dalam penghantaran kenderaan. Kadar pertumbuhan akan bergantung pada kapasiti peralatan kami, kecekapan operasi dan kapasiti serta kestabilan rantaian bekalan.

Tunai

Kami mempunyai kecairan yang mencukupi untuk membiayai pelan hala tuju produk kami, rancangan pengembangan kapasiti jangka panjang dan perbelanjaan lain.

Untung

Kami menjangkakan margin operasi kami akan terus berkembang dari semasa ke semasa, terus mencapai tahap peneraju industri dengan pengembangan kapasiti dan rancangan penyetempatan sedang dijalankan

produk

Kami terus menyasarkan pengeluaran Model Y pertama kami yang dibina di Berlin dan Austin sebelum akhir tahun ini. Kepantasan tanjakan pengeluaran masing-masing akan dipengaruhi oleh kejayaan pengenalan banyak produk baharu dan teknologi pembuatan di lokasi baharu, cabaran berkaitan rantaian bekalan yang berterusan dan kebenaran serantau. Kami sedang membuat kemajuan dalam perindustrian Cybertruck, yang kini dirancang untuk pengeluaran Austin selepas Model Y.

Pergi keLaman web Perhubungan Pelabur Teslauntuk melihat lebih banyak maklumat daripada siaran akhbar hari ini.

Transkrip panggilan persidangan Tesla (TSLA) Q3 2021

Semak semula untuk beberapa sorotan daripada transkrip panggilan persidangan Tesla Q3 2021, yang ditetapkan untuk bermula pada 5:30 PM ET.

• 5:30 PM ET - Panggilan persidangan sepatutnya bermula.
• 5:32 PM ET - Panggilan persidangan sebenarnya bermula.
• Elon Musk tiada di sini.
• CFO dan VP akan mengambil perhatian
• Zach - Kami terus membuat kemajuan yang besar sebagai sebuah syarikat
• Mengulangi keputusan kukuh pada suku tersebut
• Syarikat mencapai 1 juta kadar larian kenderaan/tahun pada suku ini
• Shanghai Gigafactory ialah hab eksport utama
• Kekurangan alat ganti dan isu lain menyebabkan kilang beroperasi di bawah kapasiti
• Jangan sekali-kali mengurangkan ramalan pengeluaran kerana mereka bekerjasama dengan pembekal untuk mengelakkan masalah
• Tunggakan terus berkembang
• Melakukan segala yang mereka mampu untuk membina lebih banyak kereta
• Pengeluaran Powerwall dan Megapack juga dihalang oleh kekangan
• Margin Kasar Auto 29% ex-kredit
• Jumlah yang lebih tinggi dari China membantu margin
• Model S telah kembali kepada margin kasar positif berikutan perkakasan semula kilang
• Belum lagi mengiktiraf hasil tambahan daripada program FSD
• Tesla telah melaraskan harga untuk mengimbangi tekanan inflasi ke atas kos input
• Margin operasi hanya sekitar 15%
• Catatkan aliran tunai operasi sebanyak $3.1 bilion
• Teruskan bersara hutang kadar faedah yang tinggi
• Melihat ke hadapan, mendahului kadar pertumbuhan tahunan sebanyak 50%
• Lindung nilai Q4 mungkin dihadkan oleh isu bahagian
• Tanjakan kilang Jerman dan Texas akan memampatkan margin pada mulanya
• Soal Jawab daripada pelabur bermula
• Bilakah 4680 sel akan mula dihantar dalam kereta?
• "Tidak diketahui tidak diketahui mungkin wujud"
• Yakin dengan teknologi bateri yang sesuai dengan pengeluaran pek
• Soalan kenderaan $25,000
• Kami sedang mengusahakan strategi untuk meningkatkan kadar pengeluaran kami sebanyak mungkin sambil tidak meningkatkan kerumitan
• Fokus pada pengembangan Model Y, S dan X di Fremont, Model 3 dan Y di China
• Cybertruck adalah tumpuan seterusnya
• Soalan set data beta FSD tentang pengambilan pada lelaran penyegaran versi?
• Ia bukan tentang berapa banyak data yang boleh kami kumpulkan, tetapi seberapa pantas kami boleh memprosesnya
• Rangkaian saraf komputer latihan yang lebih pantas yang dikuasakan oleh pemproses Dojo akan membantu dengan lelaran
• Kemas kini harian tidak realistik buat masa ini
• Berapa banyak kepelbagaian dalam armada anda diperlukan untuk mencapai kadar larian tahunan sebanyak 20 juta kenderaan setahun?
• Tesla terus memecahkan acuan dalam segmen kenderaan
• Berharap untuk berbuat demikian dengan produk baru
• Percayalah mereka perlu berada di semua ruang kenderaan untuk mencapai matlamat pertumbuhan tersebut
• Berapakah jumlah kapasiti untuk semua kilang Tesla menjelang 2024?
• Matlamat kami sebagai sebuah syarikat di sini adalah untuk berkembang pada peratusan purata 50% setahun
• Beberapa tahun mereka akan mendahului itu
• Tahun-tahun lain mereka tidak akan
• Itu kekal sebagai matlamat jangka panjang
• Kami terus menolak sempadan di Fremont
• Sasaran dalaman untuk meningkatkan pengeluaran Fremont sebanyak 50% (pada masa ini 430,000 kadar larian tahunan)
• Shanghai terus menanjak
• Austin dan Berlin adalah kilang yang menarik
• Sengaja menetapkan kilang-kilang ini di tempat-tempat dengan hartanah yang tersedia untuk berkembang
• Melihat 10,000 kereta seminggu di kedua-dua kilang
• Matlamat kami adalah untuk mendapatkan berjuta-juta kereta setiap tahun dalam beberapa tahun akan datang
• Apakah pandangan anda tentang persekitaran kawal selia yang mengetatkan untuk FSD?
• Kami sentiasa berhubung dengan badan kawal selia di seluruh dunia dengan fokus pada keselamatan.
• Semasa penyiasatan ini, pasukan Tesla mengharapkan dan mengalu-alukan penelitian tersebut
• Kami mengambil keselamatan sebagai keutamaan
• Motivasi utama adalah untuk mencipta perisian dan perkakasan yang menyelamatkan nyawa
• Kekal telus dengan pelanggan tentang keselamatan FSD
• Ujian kawal selia menunjukkan hasil kerja jurutera Tesla yang sangat berbakat
• Matlamat kami FSD adalah untuk melampaui keselamatan yang boleh disediakan oleh perkakasan
• Pada peringkat makro, kita melihat industri automotif melalui peralihan kepada komputer di atas roda
• Badan kawal selia berminat untuk memahami cara mengawal selia di dunia baharu ini
• Kami fikir ini adalah perkara yang hebat
• Perkhidmatan kekal sebagai isu dengan masa menunggu yang besar seperti yang berlaku pada Supercharger
• Kami telah melihat peningkatan dalam masa menunggu perkhidmatan
• Pertama, kembali kepada keadaan normal berlaku lebih cepat daripada jangkaan orang
• Bilangan batu yang dipandu telah meningkat
• Pelanggan mungkin telah menangguhkan perkhidmatan pada tahun 2020 dan kini menyelesaikannya pada tahun 2021
• Logistik, alat ganti bergerak dan sumber, serta cabaran pasaran buruh adalah semua kekangan untuk perkhidmatan
• Permintaan untuk perkhidmatan meningkat, bekalan perkhidmatan turun
• Purata masa menunggu serantau semakin bertambah baik apabila syarikat menyelesaikan isu tersebut
• Jejak perkhidmatan mudah alih berkembang sebanyak 40%
• Perkhidmatan yang terbaik adalah tiada perkhidmatan
• Syarikat tetap fokus pada kualiti awal dan kebolehpercayaan kereta
• Pasukan pengecas super memantau kesesakan dan merancang pengembangan sewajarnya
• Rangkaian telah meningkat dua kali ganda dalam 18 bulan yang lalu
• Rangkaian pengecas super meningkat tiga kali ganda dalam tempoh dua tahun akan datang
• Jika anda belum mengalami bateri kadar pengecasan pantas kami pada stesen pengecasan 240 watt, ini akan membantu dengan masa menunggu
• Mengekalkan kemas kini perisian untuk membantu pemandu mencari stesen pengecas super yang kurang sesak
• Adakah Tesla mempertimbangkan mana-mana IP selain data FSD?
• Pada hari AI kami bercakap tentang menggunakan teknologi Dojo kami untuk jaring saraf yang lain
• Bagaimanakah kadar pengambilan FSD telah berubah sejak pilihan yuran bulanan dilancarkan?
• Kami tidak akan memberikan maklumat yang berpandangan ke hadapan tentang harga FSD
• Perkara yang kami pelajari tentang langganan FSD hari ini tidak semestinya semuanya berkaitan
• Jika anda melihat kos bulanan FSD, cara paling jimat untuk mendapatkannya ialah dengan membelinya di hadapan
• Tidak dapat mengesan perubahan dalam kadar pengambilan
• Telah melihat sedikit aktiviti berkenaan dengan minat dalam FSD
• Soalan penganalisis bermula
• New Street Research tidak menyahredam
• RBC juga tidak menyahredam
• LOL
• Ini kasut badut
• Kembali kepada soalan pelabur
• Bolehkah Tesla membenarkan FSD dipindahkan ke kenderaan lain?
• Jika anda menukar Tesla anda kepada Tesla, syarikat membayar jumlah yang berbeza untuk kenderaan dengan FSD
• Perbezaan itu boleh pergi ke arah pembelian FSD dalam kereta baharu
• Cybertruck bila?
• Sibuk mengerjakan lelaran baharu kenderaan
• Menguji beberapa model alfa
• Soalan penganalisis bermula
• Apa yang anda lakukan di hadapan insurans? (Texas berdasarkan skor keselamatan) Apakah maklumat yang anda perolehi daripada pelancaran ini?
• Apakah geografi anda seterusnya? Pendapat mengenai trajektori pertumbuhan Tesla Insurance?
• Cukup teruja setakat ini, Pierre
• Kami memasuki pasaran insurans secara tidak sengaja
• Terutamanya melakukannya untuk mengurangkan kos pemilikan
• Kami menghabiskan banyak usaha untuk mengurangkan kos $5-10
• Alat yang digunakan untuk mengira insurans adalah berdasarkan data sedia ada
• Status perkahwinan, barangan lain digunakan sebagai faktor tradisional
• Kerana Tesla adalah komputer di atas roda, syarikat itu mempunyai lebih banyak data untuk menilai keselamatan pemandu
• Model ialah fungsi data yang kami ada
• Lebih banyak data boleh ditambah
• Kekerapan perlanggaran disepadukan ke dalam keluk harga insurans misalnya
• Termasuk skor keselamatan sebagai sebahagian daripada program Beta FSD
• Kebarangkalian perlanggaran adalah 30% lebih rendah apabila mereka menggunakan skor keselamatan
• Permulaan yang baik di Texas
• Teruja untuk membantu pemandu menjadi lebih selamat dan menjimatkan wang
• RBC memikirkan cara menggunakan telefon
• Soalan tentang margin operasi
• Margin kasar jangka panjang dan sasaran margin operasi?
• Zach - kami telah mencapai dan melebihi sasaran jangka panjang kami untuk margin operasi
• Melangkah ke hadapan, pelancaran Austin dan Berlin akan mempunyai ketidakcekapan ramp yang akan memberi tekanan ke bawah pada margin
• Matlamatnya adalah untuk meningkatkan mereka secepat mungkin
• Kami juga berada dalam persekitaran yang tidak menentu ini berkenaan dengan struktur kos (sebelah komoditi, buruh dan logistik)
• Tidak pasti bagaimana ia akan berlaku
• Kami berharap keadaan akan stabil
• Apabila itu berlaku masih perlu dilihat
• Sukar untuk menyatakan ke mana Margin Kasar akan pergi atas sebab tersebut
• Sangat fokus untuk menguruskan perbelanjaan operasi
• Berharap untuk membuat kemajuan pada margin operasi dalam tempoh 4-5 suku seterusnya
• Apabila FSD matang, kadar ambilan meningkat, potensi kenaikan harga, lebih banyak keterlihatan akan berlaku untuk Margin Kasar
• Sukar dalam 4-5 suku seterusnya
• Terdapat banyak ketidakpastian di dunia sekarang
• Matlamat kami adalah untuk menyetempatkan semua bahagian utama kenderaan berdekatan dengan setiap kilang giga
• Bukan sahaja di peringkat perhimpunan akhir
• Soalan seterusnya daripada Wells Fargo (jika kawan nyahredam)
• Kawan tidak menyahredam
• Ok, sekarang dia dah buat
• Satu lagi soalan mengenai inflasi kos bahan mentah
• Pernahkah anda melihat sebarang kesan daripada kenaikan harga komoditi?
• Sebarang warna pada bila itu akan mula memberi kesan kepada hasil?
• Nikel dan Aluminium adalah dua kos yang menimbulkan tekanan pada hasil
• Kontrak dengan beberapa jumlah perkongsian kos sedia ada
• Bukan kesan yang besar, tidak kecil juga
• Mungkin melihat lebih banyak masalah kos pada tahun 2022
• Kemeruapan dan peningkatan kos adalah ketara
• Apabila kontrak tamat, kami perlu kembali kepada rundingan
• Kita perlu mengatasi kenaikan kos yang di luar kawalan kita
• Tiada pilihan selain menjadi lebih agresif dalam mempelbagaikan rantaian bekalan kami dan kontrak dengan pembekal
• Soalan Oppenheimer
• Bercakap tentang strategi anod anda
• Tidak masuk ke spesifik
• Bukan dalam isu kekurangan di sini
• Input komoditi umumnya stabil
• Fokus utama adalah untuk mengurangkan kos sambil tidak kehilangan kebolehkitaran jangka panjang anod
• Bukan hubungan one-to-one langsung
• Kebangkitan dalam sentimen pengguna di sekitar EV telah membuat kami tidak berjaga-jaga
• Tetapi kita dikekang oleh beberapa dinamik
• Melakukan usaha yang melampau untuk membina seberapa banyak kereta yang kami boleh
• Bersih daripada semua ini ialah kami tidak dapat meningkatkan kapasiti pengeluaran dengan cukup pantas
• Walaupun kita melihat tekanan kos, kita perlu memikirkan masa depan apabila menetapkan harga kereta
• Syarikat menukar harga sepanjang masa
• Perbezaannya ialah apabila Tesla melakukannya, kami sangat telus
• Penganalisis Barclay cuba menyahredamkan mikrofonnya
• gagal
• Berjaya
• Membuat komen yang menyeramkan tentang Elon Musk tidak berada di sana
• Soalan tentang autonomi tahap 5 dan kemajuan FSD
• Nampak sangat tahap 2
• Apakah jadual waktu untuk ke Tahap 4 FSD?
• Apakah kriteria untuk hasil FSD tertunda diiktiraf?
• Kemas kini status untuk bekerja dengan NHTSA pada siasatan FSD?
• Sukar untuk menjadi khusus pada garis masa untuk kemas kini FSD
• Bersikap telus dengan pelanggan pada lelaran
• Cara Tesla mengiktiraf hasil pada FSD adalah berdasarkan komitmen yang dibuat kepada pelanggan apabila kami menjual perkhidmatan tersebut kepada mereka dan perisian itu tersedia secara meluas.
• Masih menunggu untuk mencapai pencapaian untuk mencetuskan pengiktirafan hasil
• Kami pantas menjawab pertanyaan NHTSA
• Soalan perjalanan
• Berlin dan Austin gigafactory soalan tentang perbezaan dalam reka bentuk
• Bagaimanakah rupa bekalan Cybertruck?
• Adakah bekalan keluli mencukupi
• Beberapa perbezaan dalam reka bentuk Austin dan Berlin
• Secara umum, geografi atau bangunan adalah banyak perbezaan
• Soalan terakhir
• Canaccord Genuity berjaya menyahredamkan mikrofon mereka!
• Kemas kini Gigafactory Jerman
• Saya menjangkakan kita akan melihat sedikit halangan daripada meningkatkan pengeluaran di kilang giga baharu
• Xenu yang maha pengasih, sudah berakhir

Begitulah, Shacknews. Itu pastinya adalah panggilan persidangan. Ia adalah Tesla pertama (TSLA) panggilan persidangan keluaran pendapatan akan dijalankan tanpaKetua Pegawai Eksekutif Elon Musk, dan semuanya berjalan lancar. Adakah keluaran pendapatan hari ini tidak mencukupi? Kami mempunyai sebilangan besar syarikat yang bersedia untuk melaporkan keputusan Q3 mereka pada bulan akan datang, jadi lihat panduan berguna kami untuk tarikh yang lebih penting untuk diperhatikan.