Tesla (TSLA) Q2 2024 Hasil pendapatan dan transkrip panggilan persidangan

Tesla keluar dengan keputusan pendapatan Q2 2024 syarikat, dan stok bertindak balas terhadap berita dalam perdagangan selepas waktu. Syarikat EV melaporkan pendapatan-per-saham yang diselaraskan (EPS) sebanyak $ 0.42/saham dan pendapatan sebanyak $ 25.5 bilion. Pendapatan terlepas nombor bisikan EPS dan anggaran penganalisis. Pendapatan mengalahkan penganalisis Wall Street menganggarkan $ 24.8 bilion.

Dengarkan panggilan pendapatan Tesla (TSLA) Q2 2024

Tesla (TSLA) Q2 2024 Pelepasan Pendapatan

Lihat TSLA Q2 2024 penuhLaporan Pendapatandi laman web Perhubungan Pelabur Tesla.

Sorotan

Keuntungan

• $ 1.6B Pendapatan Operasi GAAP pada Q2 selepas penstrukturan semula dan caj lain sebanyak $ 0.6B
• Pendapatan bersih GAAP $ 1.5B pada Q2
• $ 1.8B pendapatan bersih bukan GAAP pada Q2

Tunai

• Aliran tunai operasi $ 3.6B pada Q2.
• Aliran tunai percuma sebanyak $ 1.3B pada Q2 (Capex infrastruktur AI adalah $ 0.6B pada Q2)
• Peningkatan $ 3.9B dalam wang tunai dan pelaburan kami dalam Q2 hingga $ 30.7B

Operasi

• Rekod penyimpanan tenaga 9.4 GWh pada Q2
• Optimus mula melaksanakan tugas secara autonomi di salah satu kemudahan kami
• Cybertruck menjadi pickup EV terlaris di AS pada Q2

Ringkasan

Pada Q2, kami mencapai rekod pendapatan suku tahunan walaupun persekitaran operasi yang sukar. Perniagaan penyimpanan tenaga terus berkembang dengan pesat, menetapkan rekod pada Q2 dengan 9.4 GWh penyebaran, menghasilkan pendapatan rekod dan keuntungan kasar untuk segmen keseluruhan. Kami juga menyaksikan pemulihan berurutan dalam penghantaran kenderaan pada Q2 apabila sentimen pengguna secara keseluruhan bertambah baik dan kami melancarkan pilihan pembiayaan yang menarik untuk mengimbangi kesan kadar faedah yang tinggi. Kami mengiktiraf pendapatan kredit pengawalseliaan rekod di Q2 kerana OEM lain masih berada di belakang untuk memenuhi keperluan pelepasan.

Secara keseluruhannya, tumpuan kami kekal pada pengurangan kos seluruh syarikat, termasuk mengurangkan COGs per kenderaan, mengembangkan perniagaan perkakasan tradisional kami dan mempercepatkan pembangunan produk dan perkhidmatan AI yang dibolehkan kami. Walaupun masa penempatan Robotaxi bergantung kepada kemajuan teknologi dan kelulusan pengawalseliaan, kami berusaha bersungguh -sungguh dengan peluang ini memandangkan nilai berpotensi outsized. Pada masa yang sama, kami menguruskan portfolio produk kami dengan orientasi jangka panjang dan memberi tumpuan kepada jualan yang semakin meningkat, memaksimumkan asas kami yang dipasang dan menghasilkan aliran tunai yang mencukupi untuk melabur dalam pertumbuhan masa depan.

Hasil

Jumlah pendapatan meningkat 2% YOY dalam Q2 hingga $ 25.5B. Yoy, pendapatan telah dipengaruhi oleh perkara -perkara berikut:

• Pertumbuhan dalam perniagaan penjanaan tenaga dan penyimpanan (+)
• Penghantaran CyberTruck (+)
• Hasil Kredit Pengawalseliaan yang lebih tinggi (+)
• Pertumbuhan perkhidmatan dan lain -lain (+)
• Mengurangkan harga jualan purata kenderaan S3XY (ASP) (Excl.
• Penurunan penghantaran kenderaan S3XY (-)
• Kesan FX negatif $ 0.3B (-)

Keuntungan

Pendapatan operasi kami menurunkan YOY kepada $ 1.6B pada Q2, mengakibatkan margin operasi 6.3%. Yoy, pendapatan operasi terutamanya dipengaruhi oleh perkara berikut:

• Dikurangkan ASP kenderaan s3xy seperti yang dinyatakan di atas (-)
• Caj penstrukturan semula (-)
• Peningkatan perbelanjaan operasi sebahagian besarnya didorong oleh projek AI (-)
• Penurunan penghantaran kenderaan S3XY (-)
• Hasil Kredit Pengawalseliaan yang lebih tinggi (+)
• Pertumbuhan Generasi Tenaga dan Penyimpanan Keuntungan Kasar (+)
• Kos yang lebih rendah setiap kenderaan, termasuk kos bahan mentah yang lebih rendah, barang dan tugas (+)
• Kos Ramp Pengeluaran yang lebih rendah sebanyak 4680 sel dan caj lain yang berkaitan (+)

Tunai

Tunai suku akhir, bersamaan tunai dan pelaburan dalam Q2 ialah $ 30.7B. Peningkatan berurutan $ 3.9B adalah hasil aliran tunai bebas positif $ 1.3B, didorong oleh penurunan inventori $ 1.8B dan sebahagiannya diimbangi oleh Capex infrastruktur AI $ 0.6B pada Q2.

Pandangan

Kelantangan

Syarikat kami kini berada di antara dua gelombang pertumbuhan utama: yang pertama bermula dengan pengembangan global platform Model 3/Y dan kami percaya yang seterusnya akan dimulakan oleh kemajuan dalam autonomi dan pengenalan produk baru, termasuk yang dibina di atas platform kenderaan generasi akan datang. Pada tahun 2024, kadar pertumbuhan jumlah kenderaan kami mungkin lebih rendah daripada kadar pertumbuhan yang dicapai pada tahun 2023, kerana pasukan kami bekerja pada pelancaran kenderaan generasi akan datang dan produk lain. Pada tahun 2024, kadar pertumbuhan penyimpanan tenaga dan
Hasil dalam perniagaan penjanaan dan penyimpanan tenaga kami harus mengatasi perniagaan automotif.

Tunai

Kami mempunyai kecairan yang mencukupi untuk membiayai pelan tindakan produk kami, pelan pengembangan kapasiti jangka panjang dan perbelanjaan lain. Selain itu, kami akan menguruskan perniagaan supaya kami mengekalkan kunci kira -kira yang kuat dalam tempoh yang tidak menentu ini.

Keuntungan

Walaupun kami terus melaksanakan inovasi untuk mengurangkan kos pembuatan dan operasi, dari masa ke masa, kami menjangkakan keuntungan berkaitan perkakasan kami disertai dengan percepatan AI, perisian dan keuntungan berasaskan armada.

Produk

Rancangan untuk kenderaan baru, termasuk model yang lebih berpatutan, tetap berada di landasan untuk permulaan pengeluaran pada separuh pertama tahun 2025. Kenderaan ini akan menggunakan aspek platform generasi akan datang serta aspek platform semasa kami dan akan dapat dihasilkan pada garisan pembuatan yang sama seperti barisan kenderaan semasa kami.

Pendekatan ini akan menghasilkan pengurangan kos yang lebih sedikit daripada yang dijangkakan sebelum ini tetapi membolehkan kami untuk mengembangkan jumlah kenderaan kami dengan lebih baik pada masa yang lebih cekap semasa masa yang tidak menentu. Ini akan membantu kami menggunakan sepenuhnya kapasiti maksimum yang dijangkakan semasa hampir tiga juta kenderaan, yang membolehkan lebih daripada 50% pertumbuhan lebih daripada 2023 pengeluaran sebelum melabur dalam barisan pembuatan baru.

Produk Robotaxi yang dibina tujuan kami akan terus meneruskan strategi pembuatan "unboxed" revolusioner

Tesla (TSLA) Q2 2024 Pendapatan Sorotan Berita

Lihat semua kamiBerita TeslaLiputan:

• Dengarkan panggilan pendapatan Tesla (TSLA) Q2 2024 di sini
• Tesla (TSLA) Q2 2024 Hasil Pendapatan Menewaskan jangkaan pendapatan, Miss EPS Anggaran
• Tesla mengatakan penempatan Robotaxi 'bergantung kepada kemajuan teknologi dan kelulusan pengawalseliaan'
• Elon Musk mendakwa Tesla Roadster 2 di landasan untuk 2025 penghantaran
• Tesla (TSLA) melaporkan penggunaan penyimpanan tenaga 9.4 jam gigawatt pada Q2 2024
• Acara Tesla Robotaxi kini dijadualkan pada 10 Oktober

Tesla (TSLA) Q2 2024 Transkrip panggilan persidangan

Panggilan Persidangan Hasil Pendapatan Tesla ditetapkan untuk bermula pada pukul 5:30 petang ET. Perhatikan artikel ini untuk transkripsi panggilan pendapatan di sini.

• Panggilan bermula jam 5:30 petang ET
• Komen Elon
• Diskaun EV telah menjadikan perkara lebih sukar bagi Tesla
• Mengatakan ia adalah masalah jangka pendek
• Masih percaya bahawa EV adalah yang terbaik untuk pelanggan
• Elon Touts Bahagian Tenaga
• Tidak akan bercakap mengenai pelan tindakan produk di sini
• Di landasan untuk menyampaikan model yang lebih berpatutan pada separuh pertama tahun depan
• Pembezaan besar adalah autonomi
• Tesla mengejar AI dari cara memandu dan robot autonomi
• Membuat kemajuan dalam FSD semasa Q2
• Penambahbaikan pada FSD yang diselia
• Akhirnya menggabungkan tumpukan lebuh raya dan bandar dalam versi 12.5
• Kebanyakan orang sebenarnya tidak tahu betapa baiknya sistemnya
• Elon menekankan demo FSD
• FSD yang tidak diselia akan menjadi pemacu permintaan yang besar
• Kami menangguhkan produk Robotaxi sebanyak beberapa bulan
• Beralih ke 10/10.
• Saya ingin membuat beberapa perubahan penting yang akan memperbaiki perkara utama yang akan kita tunjukkan
• Akan menunjukkan beberapa perkara lain
• Perniagaan penyimpanan berkembang lebih cepat daripada yang lain
• Bekalan yang dikekang tidak diminta dikekang dalam penyimpanan
• Mencari lebih daripada output penyimpanan bateri dua kali ganda
• Sangat teruja dengan kemajuan
• Masa depan sangat terang
• Saya benar -benar tidak dapat menekankan kepentingan autonomi di sisi kenderaan dan untuk optimus
• Tesla menghasilkan jumlah dengan FSD tanpa pengawasan akan mengambil penilaian kepada sesuatu yang lebih tinggi
• Optimus jangka panjang mencapai penilaian (hampir $ 10-15 trilion)
• CFO Catatan Terbuka
• Pasukan Tesla naik ke majlis itu lagi
• Penghantaran automotif meningkat secara berurutan
• Perniagaan Auto - Kemampuan tetap menjadi minda untuk pelanggan
• Pendapatan yang lebih rendah ASP pada Q2 dan juga akan menjejaskan Q3
• Ini adalah masa terbaik untuk membeli Tesla
• Rekod suku atas kredit pengawalseliaan
• Bekerja untuk melokalkan rantaian bekalan di semua gigafactories
• Kami percaya jarak 300 mil dan pengembangan rangkaian supercharger akan membantu dengan pelbagai kegelisahan
• Kos setiap kenderaan ditolak apabila anda mengeluarkan kos cybertruck
• Kami masih ramping cybertruck dan model 3, tetapi kos adalah angin ribut
• Teruja bahawa Tensy Tenaga mencapai hasil yang diharapkan
• Powerwall dan Megapack memacu pertumbuhan pendapatan yang kukuh
• Pengiktirafan penyimpanan GWH bergantung pada beberapa faktor
• Perkhidmatan dan pendapatan lain meningkat
• Kesan penyusunan semula adalah lebih dari $ 600 juta
• Masih mengharapkan perbelanjaan modal $ 10 bilion untuk TK 2024
• Aliran tunai percuma $ 1.3 bilion positif
• Sekarang memegang wang tunai lebih dari $ 30 bilion dan pelaburan lain
• Terima kasih seluruh pasukan Tesla atas usaha mereka
• Soalan pelabur
• Status di Roadster
• Elon mengatakan bahawa telah menyelesaikan kejuruteraan, mengharapkan akan dihasilkan tahun depan
• Bilakah anda mengharapkan perjalanan Robotaxi seterusnya?
• Elon - Bilakah anda boleh mengharapkan perjalanan FSD yang tidak diselia?
• Kita harus mendapatkan batu antara campur tangan untuk cukup tinggi untuk melaksanakan tanpa pengawasan menjelang akhir tahun ini, atau 2025
• Soalan mengenai Cybertruck yang diperluas kenderaan siber?
• Tiada komen
• Soalan pengeluaran bateri 4680
• Pada masa ini kami menghasilkan 1400 cybetrucks setiap minggu menggunakan 4680 sel
• Soalan mengenai superkomputer dojo
• Elon mengatakan dia sangat kagum dengan perkakasan nvidia
• Permintaan untuk perkakasan Nvidia begitu tinggi sehingga sering sukar untuk mendapatkan GPU, (yang dia dialihkan ke XAI)
• Elon mendakwa dojo diperlukan untuk mempunyai kapasiti latihan yang mencukupi
• Kami tidak mempunyai pilihan selain menggandakan dojo
• Soalan seterusnya mengenai Aksesori Optimus
• Elon cuba menahan diri dengan dildos
• Dia berjaya
• Ia akan menggunakan aksesori yang akan digunakan oleh manusia
• Soalan seterusnya, adakah anda berasa seperti anda menipu orang daripada menikmati Tesla dengan tidak mengiklankan?
• Elon - kami mengiklankan
• CFO - 2/3 pembeli Tesla membeli Tesla buat kali pertama
• Kami tidak habis semua pilihan kami
• Soalan seterusnya, garis masa yang dikemas kini untuk Giga Mexico
• Elon - Kami kini dijeda di Giga Mexico
• Kita mesti melihat apa yang berlaku dengan pilihan raya
• Trump mengatakan akan ada Ev Tarrifs
• Jadi ia akan menunggu dan melihat senario
• Adakah Tesla masih dalam perbincangan dengan OEM untuk lesen FSD?
• Elon - Ada beberapa, saya menjangkakan akan ada lebih banyak masa dari masa ke masa
• Soalan pelabur terakhir, sebarang kemas kini melabur ke XAI dan menggunakan Grok di Tesla
• Kami memerlukan kelulusan pemegang saham dari mana -mana pelaburan sedemikian
• Soalan penganalisis
• Elon, saya berkongsi semangat kuat anda di AI, tetapi kebimbangan mengenai pengkomersialan timbul, adakah anda mengalihkan beberapa sistem pengiraan AI ke XAI? Begitu juga, saya bertanya tentang keupayaan anda untuk menyewa bakat dalam ruang AI ini? Apabila ia datang kepada pelaburan modal dan AI R & D, bagaimana anda membuat peruntukan pelaburan di semua syarikat anda?
• Elon - Tesla tidak mempunyai tempat untuk menghidupkan penghantaran H100
• Ia tidak memilih Xai di Tesla, tidak ada tempat untuk benar -benar meletakkannya
• Kami telah bekerja 24/7 untuk mengembangkan Tesla Giga Texas, tempat itu akan memegang 50,000 GPU
• Itu dalam minat Tesla untuk tidak mempunyai GPU yang tidak dapat dihidupkan
• Berkenaan dengan Xai, ada orang yang hanya mahu bekerja di AGI, apa yang saya dapati ialah mereka tidak berminat untuk mengusahakan masalah khusus Tesla, sehingga mereka dapat melakukan permulaan AI
• Mereka tidak akan datang ke Tesla dalam keadaan apa pun
• CFO - AI adalah spektrum yang luas
• Kami memberi tumpuan kepada FSD dan Optimus di Tesla
• Anda mesti memikirkannya
• Elon - Saya cuba merekrut mereka ke Tesla
• Mereka enggan
• Jadi saya mencipta xai
• Sekiranya kita mengharapkan varian lain yang lebih terhad dengan beberapa perubahan atau penambahbaikan? Beberapa kebolehubahan lain dalam faktor bentuk sepanjang tahun atau dua tahun depan?
• Elon - Tidak mahu masuk ke pengumuman produk masa depan
• Sekiranya kami mengumumkan beberapa perkara yang hebat, ia memberi kesan kepada jualan jangka pendek kami
• Soalan penganalisis seterusnya
• Apabila kita berfikir tentang sumbangan pendapatan, bagaimanakah kita berfikir tentang segmen keseluruhan selama bertahun -tahun?
• Adakah pendapatan auto akan turun di bawah 50% daripada jumlah jualan?
• Bagaimana anda membiarkan pengguna menggunakan kuasa pengiraan kereta mereka?
• Elon - Semua orang akan mahukan robot Tesla Optimus
• Saya mengesyaki bahawa permintaan jangka panjang untuk robot tujuan umum lebih besar daripada EV
• Optimus adalah robot humanoid terbaik
• Kami unik dalam keupayaan kami untuk menjadikan Optimus
• Analisis jangka panjang Ark Invest boleh membawa kepada topi pasaran sebanyak $ 5 trilion (beberapa kali selepas kami menghantar Optimus)
• Kami menuju ke usia kelimpahan
• Ia adalah masa depan yang cukup liar yang kita jalankan
• Saya rasa bersaing diedarkan menjadi menarik dengan keupayaan kesimpulan generasi AI 5
• AI 5 akhir tahun depan, pengeluaran skala pada tahun 2026
• Di suatu tempat berhampiran 100 jam pengiraan AI di armada
• Masuk akal untuk melakukan kesimpulan yang diedarkan
• Ia boleh digunakan untuk pengkomputeran umum
• Soalan seterusnya
• Bolehkah anda menghuraikan pelesenan FSD?
• Sekiranya anda mempunyai perjanjian koperasi dengan OEM yang lain, pendapatan akan mengambil masa bertahun -tahun untuk mengenali dengan betul?
• Elon - Ya
• Mereka mesti mengintegrasikan komputer dan kamera AI kami
• Dan melaksanakan komputer gerbang dengan wifi selular
• Susulan, jika anda menandatangani perjanjian pelesenan FSD, bilakah anda mengumumkannya?
• Elon - ia bergantung pada OEM, kami akan gembira dengan cara
• CFO - ia bergantung pada perjanjian
• Kami akan membuat penentuan itu apabila kita sampai ke tahap itu
• Soalan seterusnya
• Dan Levy dari Barclays bertanya soalan di Shanghai
• Bolehkah anda memberi kita gambaran tentang bagaimana strategi berubah jika lebih banyak tarrifs ditiru?
• CFO - Di sebelah Tarriffs, EU melaksanakan beberapa, akibatnya kami mengubah strategi import kami
• Memberi tumpuan kepada membina kereta EU di Berline
• Menyesuaikan seperti yang diperlukan
• Kami masih mengimport model 3 ke Eropah dari Shanghai
• Masih menilai matematik muktamad mengenai perkara ini
• Bekerjasama dengan pengawal selia EU sekarang
• Secara harfiah satu perkara, dan menyesuaikan secepat mungkin
• Oleh sebab itu, anda telah melihat Berlin melakukan import ke UK, Taiwan, dll
• Terus menyesuaikan diri semasa kami meneruskan
• Susulan, Strategi Robotaxi, bolehkah anda membantu kami memahami peraturan mana yang harus kita cari? Sejauh manakah strategi beralih ke seluruh negara? Adakah ia lebih geofence?
• Elon - Penyelesaian kami adalah penyelesaian umum
• Retorik yang sama tentang menjadikan FSD lebih selamat daripada memandu manusia
• Membuat sukar bagi pengawal selia untuk menafikan
• Saya tidak fikir risiko pengawalseliaan akan menjadi faktor pemacu
• Tidak lama lagi, kami akan meminta kelulusan pengawalseliaan untuk FSD yang diawasi di Eropah, China, dan negara lain
• Tidak mungkin menerimanya sebelum akhir tahun
• Travis - Dari segi kelulusan pengawalseliaan, semua 50 negeri mempunyai undang -undang yang sama
• Tetapi undang -undang negeri dan perbandaran wujud kerana menjadi syarikat teksi
• Rangkaian CFO-End-to-End akan berfungsi dengan baik dengan apa sahaja data latihan yang digunakan supaya negara-negara lain dapat skala dengan perisian FSD
• Soalan seterusnya
• George meminta GM membatalkan kenderaannya yang kurang pedal, kurang roda, adakah terdapat kebimbangan pengawalseliaan dengan Robotaxi kerana isu-isu tersebut?
• Elon membatalkannya kerana mereka tidak dapat membuatnya berfungsi
• Waymo baik -baik saja di pasaran tersebut
• FSD mengambil warna warna?
• CFO - melihat peningkatan yang bermakna
• Kami bermula dari pangkalan yang rendah, tetapi kami melihat hasil yang menggalakkan
• Kami cuba memastikan orang melihat bagaimana ia berfungsi apabila kereta dihantar
• CFO mempunyai campur tangan sifar pada perjalanannya selama 20 minit untuk bekerja
• Kami menetapkan pepijat cermin mata hitam, kata Elon
• Soalan seterusnya
• Robotaxi lagi
• Soalan mengenai perkhidmatan menunggang dan cabaran skala
• Adakah anda sudah mengusahakannya?
• Adakah anda melihat rakan kongsi?
• Elon - ia hanya akan menjadi sebahagian daripada aplikasi Tesla yang ada
• Kami akan mempunyai armada sekitar 7 juta
• Skala besar
• Kereta mampu beroperasi 24/7
• Sedikit seperti Airbnb
• Airbnb pada roda
• Elon mengatakan kami akan membuat beberapa kenderaan milik Tesla yang akan menjadi sebahagian daripada rangkaian Tesla
• Tidak ada perjalanan pihak ketiga yang dibenarkan dengan Robotaxi
• Soalan seterusnya mengenai Strategi Harga
• KOMPEITION benar di China
• Kami berkomunikasi dengan pelanggan, memberi tumpuan kepada penyediaan nilai - Travis
• Kami tidak benar -benar melihat ketepuan di pasaran global
• 4680 Susulan, Berita Mengenai Pembekal Peralatan
• Sejauh mana anda mendapat rantaian bekalan?
• Jangan fikir ini akan menjejaskan pelancaran 4680 dan jalan
• Majoriti peralatan berada di dalam rumah
• Kami boleh mengambil timbunan IP kami dan mempunyai orang lain yang membinanya
• Elon - Orang tidak faham berapa banyak permintaan yang ada untuk penyimpanan
• Sekiranya loji kuasa boleh beroperasi pada keadaan mantap, permintaan penyimpanan akan meningkat 200-400%
• Elon - ini adalah perkara yang sangat mendalam
• Soalan seterusnya dari Wells Fargo
• Sekiranya Trump menang, IRA boleh dipotong, tidakkah Tesla kehilangan banyak sokongan jika itu hilang?
• Bolehkah anda menjelaskan jika IRA berakhir jika ia akan menjadi negatif untuk keuntungan?
• Elon - Saya rasa akan ada kesan, ia akan menghancurkan pesaing kita
• Nilai Tesla Besar adalah autonomi
• CFO - Kami melihat perniagaan kami sama ada IRA ada di sana atau tidak
• Kami sentiasa memandu diri kita untuk memikirkan bagaimana kita boleh beroperasi dengan atau tanpa kredit
• Tidak boleh mengabaikan sisi asas perniagaan
• Ira menjadi tidak bermakna jika FSD menjadi kenyataan
• Panggilan dengan belas kasihan berakhir pada pukul 6:30 malam ET

Artikel ini hanya dimaksudkan untuk tujuan pendidikan, dan tidak boleh diambil sebagai nasihat pelaburan. Sila pertimbangkan masa pelaburan anda sendiri, toleransi risiko, dan berunding dengan penasihat kewangan sebelum bertindak atas maklumat ini.

Pendedahan Penuh:

Pada masa artikel ini, pemegang saham utama ShackNews Asif A. Khan, ahli keluarganya, atau syarikatnya Virtue LLC mempunyai kedudukan berikut:

Long Tesla melalui saham TSLA