Keputusan pendapatan dan transkrip panggilan persidangan Tesla (TSLA) Q3 2024

Tesla keluar dengan keputusan pendapatan Q3 2024 syarikat, dan saham itu bertindak balas terhadap berita dalam perdagangan selepas waktu kerja. Syarikat EV melaporkan pendapatan sesaham (EPS) larasan sebanyak $0.62/saham dan hasil sebanyak $25.18 bilion. Pendapatan terlepas bilangan bisikan EPS sebanyak $0.65/saham, tetapi telah melebihi anggaran EPS konsensus penganalisis sebanyak $0.58/saham. Hasil juga terlepas anggaran penganalisis Wall Street sebanyak $25.4 bilion.

Dengar panggilan pendapatan Tesla (TSLA) Q3 2024

Keluaran Pendapatan S3 2024 Tesla (TSLA).

Lihat TSLA Q3 2024 penuhlaporan pendapatandi laman web Tesla Investor Relations.

Sorotan

Keberuntungan

• Pendapatan operasi GAAP $2.7B pada S3
• Pendapatan bersih GAAP $2.2B pada S3
• $2.5B pendapatan bersih bukan GAAP pada S3

Tunai

• Aliran tunai operasi $6.3B pada S3
• Aliran tunai percuma sebanyak $2.7B pada S3
• Peningkatan $2.9B dalam tunai dan pelaburan kami pada Q3 kepada $33.6B

operasi

• Operasi Meningkatkan pengiraan latihan AI sebanyak lebih 75% pada S3
• Cybertruck menjadi EV terlaris ketiga dalam Q3 di AS (di belakang hanya Model Y dan Model 3)
• Lebih dua bilion batu dipandu secara kumulatif pada FSD (Diawasi) pada Q3 dengan lebih daripada 50% pada V12

Ringkasan

Kami memberikan keputusan yang kukuh pada S3 dengan pertumbuhan dalam penghantaran kenderaan secara berurutan dan tahun ke tahun, menghasilkan jumlah rekod suku ketiga. Kami juga mengiktiraf pendapatan kredit kawal selia suku kedua tertinggi kami kerana OEM lain masih ketinggalan dalam memenuhi keperluan pelepasan.

Kos barang jualan (COGS) kami bagi setiap kenderaan5 turun ke paras terendahnya pada ~$35,100. Untuk terus mempercepatkan peralihan dunia kepada tenaga lestari, kami perlu menjadikan EV mampu milik untuk semua orang, termasuk menjadikan jumlah kos pemilikan setiap batu bersaing dengan semua bentuk pengangkutan. Persediaan masih dijalankan untuk penawaran kenderaan baharu kami – termasuk model yang lebih mampu milik – yang akan kami mulakan pada separuh pertama 2025. Pada acara "Kami, Robot" pada 10 Oktober, kami memperincikan matlamat jangka panjang kami untuk menawarkan pengangkutan autonomi dengan kos per batu di bawah perkongsian perjalanan, pemilikan kereta peribadi dan juga pengangkutan awam.

Perniagaan Tenaga mencapai satu lagi suku yang kukuh dengan rekod margin kasar. Selain itu, Megafactory dalam Lathrop menghasilkan 200 Megapack dalam seminggu, dan penggunaan Powerwall mencapai rekod untuk suku kedua berturut-turut sambil kami terus meningkatkan Powerwall 3.

Walaupun halangan makroekonomi yang berterusan dan pihak lain menarik balik pelaburan EV, kami tetap fokus pada mengembangkan barisan produk kenderaan dan tenaga kami, mengurangkan kos dan membuat pelaburan kritikal dalam projek AI dan kapasiti pengeluaran. Kami percaya usaha ini akan membolehkan kami memanfaatkan peralihan yang berterusan dalam sektor pengangkutan dan tenaga.

Hasil

Jumlah hasil meningkat 8% YoY pada Q3 kepada $25.2B. YoY, hasil dipengaruhi oleh perkara berikut:

• Pertumbuhan dalam penghantaran kenderaan (+)
• Pertumbuhan dalam Penjanaan dan Penyimpanan Tenaga dan Perkhidmatan dan Lain-lain (+)
• Pengiktirafan hasil FSD yang lebih tinggi YoY untuk keluaran yang berkaitan dengan Cybertruck dan ciri tertentu seperti Actually Smart Summon (+)
• Hasil kredit kawal selia yang lebih tinggi (+)
• Harga jualan purata kenderaan (ASP) S3XY dikurangkan (tidak termasuk impak FX), disebabkan campuran, harga dan pilihan pembiayaan yang menarik

Keberuntungan

Pendapatan operasi kami meningkat YoY kepada $2.7B pada Q3, menghasilkan margin operasi 10.8%. YoY, pendapatan operasi adalah terutamanya
dipengaruhi oleh perkara berikut:

• Kos yang lebih rendah bagi setiap kenderaan, termasuk kos bahan mentah yang lebih rendah, pengangkutan dan duti serta caj sekali lagi (+)
• Pertumbuhan dalam Penjanaan dan Penyimpanan Tenaga dan Perkhidmatan dan keuntungan kasar lain (+)
• Pengiktirafan hasil FSD yang lebih tinggi YoY untuk keluaran yang berkaitan dengan Cybertruck dan ciri tertentu seperti Actually Smart Summon (+)
• Pertumbuhan dalam penghantaran kenderaan (+)
• Hasil kredit kawal selia yang lebih tinggi (+)
• Pengurangan dalam perbelanjaan operasi termasuk usaha pengurangan kos (+)
• ASP kenderaan S3XY yang dikurangkan (-)

Tunai

Tunai suku akhir, kesetaraan tunai dan pelaburan pada S3 ialah $33.6B. Peningkatan berurutan sebanyak $2.9B adalah hasil daripada aliran tunai percuma yang positif sebanyak $2.7B.

Tinjauan

Kelantangan

Syarikat kami kini berada di antara dua gelombang pertumbuhan utama: yang pertama bermula dengan pengembangan global platform Model 3/Y dan kami percaya yang seterusnya akan dimulakan oleh kemajuan dalam autonomi dan pengenalan produk baharu, termasuk yang dibina pada kami yang seterusnya platform kenderaan generasi. Walaupun keadaan makroekonomi berterusan, kami menjangkakan untuk mencapai pertumbuhan kecil dalam penghantaran kenderaan pada tahun 2024. Penggunaan storan tenaga dijangka meningkat lebih daripada dua kali ganda tahun ke tahun pada 2024.

Tunai

Kami mempunyai kecairan yang mencukupi untuk membiayai pelan hala tuju produk kami, rancangan pengembangan kapasiti jangka panjang dan perbelanjaan lain. Tambahan pula, kami akan menguruskan perniagaan supaya kami mengekalkan kunci kira-kira yang kukuh dalam tempoh yang tidak menentu ini.

Untung

Walaupun kami terus melaksanakan inovasi untuk mengurangkan kos pembuatan dan operasi, dari masa ke masa, kami menjangkakan keuntungan berkaitan perkakasan kami akan disertai dengan pecutan AI, perisian dan keuntungan berasaskan armada.

produk

Rancangan untuk kenderaan baharu, termasuk model yang lebih mampu milik, kekal di landasan untuk memulakan pengeluaran pada separuh pertama 2025. Kenderaan ini akan menggunakan aspek platform generasi akan datang serta aspek platform semasa kami dan akan dapat dihasilkan pada barisan pembuatan yang sama seperti barisan kenderaan semasa kami.

Pendekatan ini akan menghasilkan pengurangan kos yang kurang daripada yang dijangkakan sebelum ini tetapi membolehkan kami mengembangkan volum kenderaan kami secara berhemat dengan cara yang lebih cekap perbelanjaan semasa masa yang tidak menentu. Ini sepatutnya membantu kami menggunakan sepenuhnya kapasiti maksimum semasa kami yang dijangkakan hampir tiga juta kenderaan, membolehkan pertumbuhan lebih 50% berbanding pengeluaran 2023 sebelum melabur dalam barisan pembuatan baharu.

Produk Robotaxi kami yang dibina khas akan terus mengejar strategi pembuatan "tidak berkotak" revolusioner

Tesla (TSLA) S3 2024 Sorotan Berita Pendapatan

Lihat semua liputan berita Tesla kami:

• Dengar panggilan pendapatan Q3 2024 Tesla (TSLA) di sini
• Hasil pendapatan Tesla (TSLA) Q3 2024 mengatasi jangkaan EPS dengan sedikit kehilangan hasil
• Tesla (TSLA) mendakwa syarikat itu akan mula melancarkan lebih banyak model mampu milik pada 2025

Transkrip panggilan persidangan Tesla (TSLA) Q3 2024

Panggilan persidangan keputusan pendapatan Tesla ditetapkan untuk bermula pada 5:30 petang ET. Pantau artikel ini untuk mendapatkan transkripsi panggilan pendapatan di sini.

• Panggilan bermula pada 5:32 petang EDT
• Keputusan rekap Ucapan Perasmian Elon
• Tesla telah mencapai penghantaran rekod
• Jika anda melihat syarikat EV di seluruh dunia, tiada syarikat EV lain yang menguntungkan, atau bahagian EV yang menguntungkan
• Adalah ketara bahawa Tesla menguntungkan walaupun dalam persekitaran yang sukar
• Menghasilkan kenderaan ke-7 juta semalam
• Perniagaan penyimpanan tenaga berkembang seperti api
• Pada 10 Oktober, kami membentangkan visi kami tentang masa depan pemanduan autonomi
• Robot humanoid berjalan di antara manusia
• 20 teksi siber dan 30 kenderaan Model Y di acara We, Robot
• Tiada insiden pada keseluruhan acara
• Cybercab tidak mempunyai stereng atau pedal brek
• Tiada cara untuk campur tangan, tetapi berjalan dengan lancar
• Elon mengulangi sasaran penghantaran awal 2025 untuk kenderaan Tesla mampu milik baharu
• Elon menganggarkan 20-30% pertumbuhan kenderaan pada 2025
• Cybercab mencapai jumlah pengeluaran pada 2026
• 4680 sel hampir menjadi sel yang paling kompetitif
• Jika kita melaksanakan dengan baik, 4680 akan menjadi sel paling kompetitif kos di Amerika Utara
• Kami akan terus membeli sel daripada banyak pesaing kami
• Kami jelas meningkatkan pengeluaran kenderaan dan storan pegun kami dengan ketara
• Kebanyakan sel akan datang daripada pembekal
• Berita baik bahawa sel dalaman Tesla menjejaki untuk menjadi paling kompetitif
• Berkenaan dengan autonomi, penambahbaikan minggu ke minggu dalam batu/campur tangan
• Keluaran FSD 12.5 dalam Cybertruck menggabungkan kod ke dalam satu timbunan untuk pemanduan lebuh raya dan jalanan
• Keluaran Actually Smart Summon (ASS), kami cuba untuk mempunyai rasa humor di Tesla
• Versi 13 FSD akan datang tidak lama lagi
• Meningkatkan batu/campur tangan adalah fokus utama
• Kedua-dua Elon dan CFO memuji peningkatan v13
• Elon merungut tentang sesuatu...
• Model 3 dan Model Y kelihatan agak biasa... Cybertruck dan Cybercab tidak
• Kami mahu mendedahkan autonomi kepada lebih ramai orang
• Setiap kali kami mempunyai kemas kini penting kepada FSD, kami akan membuka percubaan selama sebulan
• Tidak perlu menunggu Robotaxi atau Cybercab untuk mengalami FSD
• Pekerja Tesla di Bay Area menggunakan aplikasi rideshare dengan pemandu keselamatan
• Seharusnya dilancarkan di Texas dan mungkin California
• Tesla menjadi lebih daripada sebuah syarikat pengeluar kenderaan dan bateri pada titik yang FSD benar-benar dihantar
• 1 kemalangan/700k batu untuk FSD Terkawal sekarang
• Pada masa ini kami tidak melatih pengiraan terhad
• Dengan Optimus, kami menunjukkan peningkatan yang besar pada acara We, Robot
• Jauh lebih baik pada penderiaan sentuhan
• Rasa yakin mengatakan kami mempunyai robot humanoid yang paling maju
• Semua bahan untuk dapat skala untuk pengeluaran robot humanoid
• Tesla mempunyai AI dan keupayaan pengeluaran untuk membina Optimus pada skala
• Saya fikir Optimus akhirnya akan menjadi produk paling berharga yang pernah dibuat
• Penyimpanan berfungsi dengan baik, pengeluaran kilang pek masih meningkat
• Ia tidak akan lama sebelum kami menghantar 100 GWj setahun di Tesla
• Akhirnya akan berkembang menjadi lebih berbilang terrawatt/jam setiap tahun dari semasa ke semasa
• Elon mungkin meminta Grok menilai pelan induk Tesla terbarunya
• Elon membebel tentang tamadun manusia
• "Perjalanan kita masih jauh"
• Tesla akan menjadi syarikat paling berharga di dunia
• Mungkin dengan pukulan panjang
• Terima kasih pasukan Tesla
• Pernyataan Pembukaan berakhir dengan penuh belas kasihan
• CFO berada di sini untuk membacakan siaran akhbar kepada kami
• CFO menyebut bahawa ia adalah persekitaran ekonomi yang mencabar
• Elon berbunyi dengan mengatakan bahawa penurunan kadar faedah akan meningkatkan permintaan automotif
• Kadar faedah telah menghalang pengguna daripada membeli kereta mengikut CFO
• Penggunaan tenaga berubah-ubah berdasarkan jadual pelanggan
• Jangkakan storan tenaga berkembang secara berurutan pada S4 2024
• Alokasi akan menyebabkan turun naik dalam margin apabila pek dihantar
• Mengenai margin Automotif, satu lagi perkara yang saya ingin kongsikan ialah kami akan terus mengekalkan apa sahaja yang kami mampu sambil memerah kos
• Kami mampu mengurangkan kos
• Mengurangkan COGS kenderaan adalah sesuatu yang mereka dakwa mereka pandai lakukan
• Kami telah mula menggunakan kluster GPU di Texas pada suku tersebut
• Menjadi sangat bijak dalam perbelanjaan pengiraan AI kami
• Masa depan sangat cerah
• Katakan soalan bermula
• Fokus pada mengurangkan kos Model Y dan 3 sekarang
• Cybercab akan menjadi kereta sub $30k dengan kredit cukai, kata Elon
• Elon mengatakan bahawa tidak akan ada $25k EV tanpa FSD
• Semuanya akan menjadi elektrik/autonomi
• Harus jelas membuta tuli bahawa ini adalah masa depan
• Kami telah menjerit ini dari atas bumbung selama bertahun-tahun
• Semua (kebanyakan) kenderaan yang telah kami buat mampu autonomi
• Kami membuat 35k kereta seminggu, Waymo hanya mempunyai seribu
• "Kereta kami kelihatan biasa" - Elon... ?
• Dia telah menggunakan kuasa autonomi sepenuhnya
• Produk Tesla yang paling hangat akan menjadi kilang
• Kami sedang mengembangkan teknologi pembuatan kami dengan pantas
• Mempunyai kenderaan $25k biasa tanpa FSD tidak masuk akal
• Kos setiap batu adalah perkara yang penting
• Cybercab tidak akan mempunyai stereng atau pedal
• Syarikat itu telah mengembangkan pusat perkhidmatan sedia ada dan mengukuhkan pengambilan pekerja teknologi mudah alih
• Kami membuat kereta dan kami memberi perkhidmatan kepada kereta, berbanding model OEM tradisional di mana pengedar membuat wang daripada perkhidmatan
• Kami diberi insentif untuk mengurangkan kos servis
• Kelebihan teknologi asas untuk Tesla jika dibandingkan dengan pesaing dalam industri auto
• Soalan pelabur mengenai Tesla Semi
• Maju di kilang Tesla Semi di Reno
• Di landasan untuk memulakan binaan perintis pada 2025, dengan volum pada 2026
• Elon: Saya tidak fikir kita akan menjadi permintaan terhad
• Kami mempunyai permintaan yang tidak masuk akal untuk Semi
• Pada asasnya, kos setiap batu untuk Tesla Semi adalah lebih baik daripada trek diesel
• Pepsi sebenarnya berkata minggu lepas bahawa pemandu lori tidak mahu kembali kepada diesel
• Ia menyeronokkan dan mudah untuk memandu
• Dan ia menarik pantat
• "Mungkin terlalu cepat"
• Beberapa ratus yang telah kami hantar mempunyai perkakasan yang diperlukan untuk menggunakan FSD
• Ia akan menjadi peningkatan besar untuk keselamatan pemandu dan keletihan
• Bilakah Tesla korporat X dan Grok?
• Elon: "Kami akan terus menambah perkara yang perlu dilakukan di dalam kereta"
• Menjadikan skrin mempunyai pilihan yang lebih mantap semasa berada dalam kenderaan autonomi
• Itulah sebabnya Cybercab mempunyai skrin besar dan sistem bunyi yang hebat
• Pawagam peribadi
• Terdapat beberapa permainan yang sangat menyeronokkan di dalam kereta - Elon
• Kami sentiasa melihat ciri baharu yang diminta oleh pengguna
• Elon menyebut FSD tanpa pengawasan di Texas dan Cali pada acara Robotaxi, bagaimanakah kelulusan kawal selia?
• Saya akan terkejut jika kita tidak mendapat kelulusan tahun depan - Elon
• Perlu ada proses kelulusan persekutuan untuk teknologi FSD
• Apakah rancangan untuk 2025?
• Elon berkata kita sudah bercakap tentang perkara ini
• Model yang lebih murah
• Tanjakan kilang
• Adalah lebih sukar untuk mendapatkan 20% daripada kos daripada kereta daripada membina kilang dan mendapatkan bahagian-bahagiannya di tempat pertama
• Elon mahu orang ramai membuat filem tentang pemotongan kos...
• Kepahlawanan dalam mendapatkan kos daripada sesuatu
• Game of Thrones, tetapi sen
• "Tiada syarikat kereta lain yang mencuba apa yang kami lakukan." - Elon Musk
• Menggembar-gemburkan mesin yang membina mesin... sekali lagi
• CFO berkata terdapat banyak perkara yang berlaku menjelang 2025
• Elon Musk - Tesla memenangi semua yang kami lakukan
• Terdapat beberapa syarikat dalam syarikat
• Apa yang berlaku dengan Tesla Roadster?
• Elon Musk memanggil kami "pemegang tempahan yang telah lama menderita"
• Perkara seperti Roadster agak seperti pencuci mulut
• Kami sedang mengusahakannya
• Ia harus datang di sebalik perkara yang lebih membantu masyarakat
• Kami hampir memuktamadkan reka bentuk itu...
• Peter Thiel dan Elon memang kawan baik... barf
• Bagaimanakah Robotaxi akan dilancarkan?
• CFO membebel tentang apa-apa
• Elon - Kami tidak 100% pasti
• Perkakasan 4 lebih mudah untuk digunakan
• Mengambil banyak usaha untuk memerah fungsi itu ke dalam perkakasan 3
• Terdapat beberapa kemungkinan bahawa perkakasan 3 kereta tidak akan memenuhi ambang keselamatan
• Kami telah mereka bentuk sistem FSD supaya boleh dinaik taraf
• Kamera mampu
• Kami sebenarnya tidak tahu jawapan untuk itu. - Elon
• Soalan penganalisis
• New Street bertanya tentang tanjakan pengiraan AI, dan mengapa anda tidak merasakan anda dikekang pengiraan? Mencipta model yang lebih besar? Bagaimanakah anda menggunakan pengiraan anda? Susulan tentang pelancaran FSD di TX dan CA?
• Elon - sifat AI dunia sebenar berbeza daripada LLM. 7-9 kamera yang mencipta gigabait konteks yang disuling ke satu set output kawalan
• Anda perlu memprosesnya di dalam kereta dengan jumlah kuasa pengiraan yang sangat kecil
• Semuanya boleh dilakukan dan ia berlaku, tetapi ia adalah masalah yang berbeza daripada apa yang Gemini atau OpenAI lakukan
• Komputer inferens agak kecil kerana kami menghabiskan banyak usaha untuk latihan
• Semakin banyak anda berlatih tentang sesuatu, semakin sedikit beban kerja mental yang diperlukan apabila anda melakukannya
• Kita boleh mengimbangi saiz komputer inferens dengan latihan berat
• Kemudian terdapat juga petabait data yang masuk, dan perlu menapis kepada perkara yang paling penting untuk latihan
• Seperti yang saya katakan, kami tidak sedang melatih pengiraan terhad
• Simulasi adalah satu lagi cara untuk meningkatkan latihan - CFO
• Mengenai pelancaran FSD, negeri mempunyai peraturan keselamatan dan ambang yang akan dipatuhi oleh Tesla
• Kami fikir kami akan dapat mempunyai Tesla tanpa pemandu melakukan tunggangan berbayar tahun depan di TX dan CA
• Adam Jonas dari Morgan Stanley bertanya "hubungan antara Tesla dan xAI." Adakah kedua-dua syarikat anda bersaing antara satu sama lain untuk masa anda Elon?
• xAI telah membantu Tesla AI beberapa kali
• Seperti dengan meningkatkan latihan, memasang peralatan
• Membantu menavigasi kegagalan nod
• xAI sedang mengusahakan AGI, Tesla cuba membuat kereta dan robot autonomi
• Mereka adalah masalah yang berbeza
• AI ialah spektrum luas - CFO
• Kami sedang menyelesaikan isu yang berbeza untuk sebahagian besar - CFO
• Tesla memberi tumpuan kepada AI dunia sebenar, ia agak berbeza daripada LLM
• Tesla adalah yang paling cekap dalam pengiraan inferens mengikut keperluan
• Cip Tesla AI yang direka dengan baik, tetapi terdapat masalah yang berbeza
• xAI adalah kerana saya merasakan tidak ada syarikat perisikan super digital yang mencari kebenaran - Elon
• xAI telah membantu dan akan terus membantu Tesla
• Apakah syarikat kereta lain yang mempunyai reka bentuk cip bertaraf dunia dan pasukan AI? - Elon
• Panggilan berakhir, hanya memberi masa kepada dua penganalisis Wall Street untuk soalan
• Panggilan tamat pada 6:38 petang EDT

Artikel ini hanya bertujuan untuk tujuan pendidikan, dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat pelaburan. Sila pertimbangkan ufuk masa pelaburan anda sendiri, toleransi risiko dan berunding dengan penasihat kewangan sebelum bertindak atas maklumat ini.

Pendedahan Penuh:

Pada masa artikel ini, pemegang saham utama Shacknews Asif A. Khan, ahli keluarganya atau syarikatnya Virtue LLC mempunyai jawatan berikut:

Long Tesla melalui saham TSLA

Tesla pendek melalui pilihan letak TSLA daripada wang