Embracer Group 宣布了一项收购热潮，这将影响 24-25 财年的盈利指引。
Embracer Group 又开始了另一家公司和知识产权的收购热潮。该公司宣布以 5.76 亿美元的价格收购《指环王》和《霍比特人》IP、Tripwire Interactive、Tuxedo Labs、Limited Run Games 和 Singtrix。该公告还包括一项将于稍后公布的未经宣布的收购的公告。
预计收购带来的财务影响将为 22/23 财年预计调整后息税前收益贡献 5.50-7.5 亿瑞典克朗，23/24 财年为 750-9.5 亿瑞典克朗，24/25 财年为 1.0-15 亿瑞典克朗
推特 领英 脸书内部信息：Embracer Group AB（“Embracer”）及其子公司此前已于 2022 年 8 月 18 日通报，签订了五项收购协议以及一项未经宣布的收购（“交易”）。这些交易通过有利可图的知识产权和特许经营权进一步加强了 Embracer 的投资组合并使其多样化，并增加了 Embracer 从外部合作伙伴获得的高利润授权。这些交易还增强了在北美的发行能力，巩固了 Embracer 在 PC/主机市场 AA/A/独立领域的领先地位及其在资产管理和复古游戏方面的努力，并为音乐和音频游戏产品创造了新的机会。预付款总额为60亿瑞典克朗，其中42亿瑞典克朗在成交时以现金支付，13亿瑞典克朗在12个月内支付，5亿瑞典克朗以Embracer B股支付。与最多 7 年实现财务和运营目标相关的递延对价总额可能达到 22 亿瑞典克朗，其中 15 亿瑞典克朗将以现金支付，7 亿瑞典克朗将以 Embracer B 股支付。收购业务的总代价可能达到 82 亿瑞典克朗。
“今天拥抱者成为一个更好的团队。我很高兴欢迎一批由企业家主导的公司加入 Embracer 大家庭，并通过一些真正出色的 IP 和特许经营权（包括《指环王》）来扩展我们的产品组合。令人鼓舞的是，我们集团已成为游戏和娱乐领域创意、成长和盈利公司的自然首选买家。在今天的星星齐聚之前，与现在加入的企业家进行的多次讨论已经持续了三年多，这突显了建立我们集团的长远眼光的重要性。”Embracer Group 联合创始人兼集团首席执行官 Lars Wingefors 说道。
交易详情
预付款总额为60亿瑞典克朗，其中42亿瑞典克朗在成交时以现金支付，13亿瑞典克朗在12个月内支付，5亿瑞典克朗以Embracer B股支付。与实现财务和运营目标相关的递延对价总额可能达到 22 亿瑞典克朗，其中 15 亿瑞典克朗将以现金支付，7 亿瑞典克朗将以 Embracer B 股支付。收购业务的总代价可能达到 82 亿瑞典克朗。
综合预计（2022年4月1日至2023年3月31日），在截至2023年3月的财政年度*，这些交易预计将产生1.8至21亿瑞典克朗的净销售额和550至7.5亿瑞典克朗的调整后息税前利润；截至 2024 年 3 月的财政年度，净销售额为 2.1 至 24 亿瑞典克朗，调整后息税前利润为 750 至 9.5 亿瑞典克朗；截至 2025 年 3 月的财政年度，净销售额为 3.0 至 35 亿瑞典克朗，调整后息税前利润为 1.0 至 15 亿瑞典克朗。这些数字不包括任何显着的商业协同效应或进一步的并购。最大的交易需要获得监管部门的批准，预计将在 2022/23 财年第二季度末或第三季度初完成。被收购业务从调整后息税前利润转换为自由现金流（不计融资成本）预计明年将在 70% 至 80% 之间，未来几年将在 85% 至 95% 之间。
总体而言，这些交易将对 Embracer 产生重大影响并实现财务和战略目标。从财务角度来看，这些交易综合起来将促进有机增长、调整后的息税前利润、现金转换、每股收益和每股自由现金流。
从战略上讲，这些交易通过有利可图的知识产权和特许经营权进一步加强了 Embracer 的投资组合并使其多样化。尤其是全球最具标志性的 IP 之一《指环王》以及整个中土世界，为 PC/主机、移动和桌面游戏提供了巨大的增长机会。 Middle-earth Enterprises 还增加了 Embracer 来自外部合作伙伴的高利润许可收入，并创建了一个平台来加速该集团庞大 IP 目录收入来源的增长。 Tripwire Interactive 和 Tuxedo Labs 拥有高质量的工作室、强大的特许经营权（例如 Killing Floor 和 Teardown）以及北美的额外发行能力，巩固了 Embracer 在 PC/主机市场 AA/A/独立领域的领先地位。此外，该集团还与领先的直接面向消费者的发行品牌 Limited Run Games 整合了其在资产管理和复古游戏方面的努力，随着时间的推移，该集团的过往目录和 IP 的货币化具有巨大的潜力。收购 Singtrix 为音乐和音频游戏产品带来了新的机遇，Singtrix 计划将其声乐技术平台扩展到广泛的新音乐游戏、流媒体和移动特许经营领域。除了今天公布的五项收购之外，Embracer 还签署了收购 PC/主机游戏领域另一家公司的协议，但出于商业原因，今天并未披露该公司。此次未披露的收购价格在交易中属于第三或第四大交易。此次未披露的收购的对价和财务影响包含在本新闻稿中披露的数据中。
作为预付款一部分发行的所有股票的发行价格与签署每份协议之日前（但不包括）纳斯达克第一北方成长市场每股 Embracer B 股成交量加权平均价格相对应。交易。因此，每股价格范围为 77.88 瑞典克朗至 86.65 瑞典克朗。作为递延和/或有条件代价的一部分发行的股份要么在收盘时按上述相同的价格范围发行，要么在实现约定目标时按上述相同的价格范围或按 20 个交易日设定的价格发行。与达成商定目标相关的天成交量加权平均价格。
作为预付代价的一部分而发行的股份总数（不包括作为盈利结构的一部分发行的股份）约为 650 万股 Embracer B 股。递延和/或有条件对价中包含在交割时发行的 Embracer B 股的部分最多可达约 250 万股 Embracer B 股，前提是满足所有盈利目标。如果达到盈利目标，也可以根据未来股价发行额外股票。作为预付款的一部分发行的所有股票都将受到禁售限制。交割时发行的所有属于递延对价一部分的股份都将受到追回权和/或禁售限制的约束。
*截至 2023 年 3 月的财政年度对 Embracer 报告数据的部分贡献取决于已宣布交易的结束时间。
责任方
该信息构成 Embracer Group AB 根据（欧盟）市场滥用法规 596/2014 规定有义务公开的内幕信息。本新闻稿中的信息已通过下列负责人的代理机构公开，并于 Embracer 新闻发行商 Cision 在本新闻稿发布时所述的时间发布。如需了解更多信息，请联系以下负责人。
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电子邮件：[email protected]关于拥抱集团
Embracer Group 是一家由 PC、游戏机、移动和棋盘游戏及其他相关媒体企业家领导的企业的母公司。该集团拥有超过 850 个拥有或控制的特许经营权。Embracer Group 总部位于瑞典卡尔斯塔德，通过 11 个运营集团在全球开展业务：THQ Nordic、Plaion、Coffee Stain、Amplifier Game Invest、Sabre Interactive、DECA Games、Gearbox Entertainment、Easybrain、Asmodee、Dark Horse 和拥抱者自由模式。集团拥有120个内部游戏开发工作室，在40多个国家拥有超过12,750名员工和合同工。
Embracer Group 的股票在斯德哥尔摩纳斯达克第一北方增长市场公开上市，股票代码为 EMBRAC B，FNCA Scotland AB 为其认证顾问； [email protected] +46-8-528 00 399。
Asif Khan 是 EIC 的首席执行官，也是 Shacknews 的大股东。 2001 年，他作为 Tendobox.com 的自由职业者开始了视频游戏新闻职业生涯。阿西夫是一名注册会计师，曾任投资顾问代表。在个人投资取得巨大成功后，他从金融服务部门的日常工作中退休，目前专注于新的私人投资。他一直以来最喜欢的 PC 游戏是《毁灭公爵 3D》，并且他是任天堂大多数产品的忠实粉丝。阿西夫第一次经常光顾小屋时，是在可怕的 Shugashack 中寻找《雷神之锤》的所有东西。当他不沉迷于投资或游戏时，他就是一名精美电子音乐的传播者。阿西夫对克利夫兰体育也有着非理性的热爱。
