Embracer Group (THQQF) melanjutkan $ 576 juta akuisisi Spree

Dampak keuangan dari akuisisi diperkirakan berkontribusi SEK 550-750 juta dalam pro forma yang disesuaikan EBIT 22/23, SEK 750-950 juta TA 23/24 dan SEK 1.0-1.5 miliar TA 24/25
Twitter LinkedIn Facebook

Informasi Inside: Embracer Group AB ("Embracer") dan anak perusahaannya telah dikomunikasikan sebelumnya pada 18 Agustus 2022 menandatangani lima perjanjian akuisisi bersama dengan satu akuison yang tidak diumumkan ("Transaksi"). Transaksi semakin memperkuat dan mendiversifikasi portofolio Embracer dengan IPS & waralaba yang menguntungkan dan meningkatkan lisensi margin tinggi Embracer dari mitra eksternal. Transaksi juga menambah kemampuan menerbitkan di Amerika Utara, memperkuat posisi terdepan Embracer dalam segmen AA/A/Indie dari pasar PC/konsol dan upayanya dalam perawatan aset dan game retro serta menciptakan peluang baru untuk musik dan produk game audio audio . Jumlah harga pembelian dimuka agregat ke SEK 6.0 Billon, di mana SEK 4,2 miliar dibayar tunai pada saat penutupan, SEK 1,3 miliar tunai dibayarkan dalam 12 bulan dan SEK 0,5 miliar dibayarkan dengan saham Embracer B. Kemungkinan total pertimbangan yang ditangguhkan, terkait dengan pencapaian target keuangan dan operasional hingga 7 tahun, berjumlah SEK 2,2 miliar, di mana SEK 1,5 miliar akan dibayar dalam tunai dan SEK 0,7 miliar akan dibayar dengan saham Embracer B. Kemungkinan total pertimbangan untuk bisnis yang diakuisisi mencapai SEK 8,2 miliar.

“Hari ini Embracer menjadi kelompok yang lebih baik. Saya senang menyambut sekelompok perusahaan yang dipimpin pengusaha yang luar biasa kepada keluarga Embracer dan untuk memperluas portofolio kami dengan beberapa IP dan waralaba yang benar-benar luar biasa, termasuk Lord of the Rings. Sangat menggembirakan bahwa grup kami telah menjadi pembeli yang alami dan lebih disukai dari perusahaan yang kreatif, berkembang dan menguntungkan dalam permainan dan hiburan. Beberapa diskusi dengan pengusaha yang sekarang bergabung telah berlangsung selama lebih dari tiga tahun sebelum bintang-bintang selaras hari ini, yang menggarisbawahi pentingnya perspektif jangka panjang dalam membangun kelompok kami, ”kata Lars Wingefors, co-founder dan CEO Grup Embracer Group.

Detail Transaksi

Jumlah harga pembelian dimuka agregat ke SEK 6.0 Billon, di mana SEK 4,2 miliar dibayar tunai pada saat penutupan, SEK 1,3 miliar tunai dibayarkan dalam 12 bulan dan SEK 0,5 miliar dibayarkan dengan saham Embracer B. Kemungkinan total pertimbangan yang ditangguhkan, terkait dengan pencapaian target keuangan dan operasional, berjumlah SEK 2,2 miliar, di mana SEK 1,5 miliar akan dibayarkan secara tunai dan SEK 0,7 miliar akan dibayar dengan saham Embracer B. Kemungkinan total pertimbangan untuk bisnis yang diakuisisi mencapai SEK 8,2 miliar.

Berdasarkan gabungan pro forma (1 April 2022 hingga 31 Maret 2023) transaksi diharapkan menghasilkan SEK 1.8 hingga 2,1 miliar dalam penjualan bersih dan SEK 550 hingga 750 juta dalam EBIT yang disesuaikan selama tahun keuangan yang berakhir Maret 2023*; SEK 2.1 hingga 2.4 miliar dalam penjualan bersih dan SEK 750 hingga 950 juta dalam EBIT yang disesuaikan selama tahun keuangan yang berakhir Maret 2024; 3,0 hingga 3,5 miliar dalam penjualan bersih dan SEK 1,0 hingga 1,5 miliar dalam EBIT yang disesuaikan selama tahun keuangan yang berakhir Maret 2025. Angka -angka ini tidak termasuk sinergi komersial yang terkenal atau M&A lebih lanjut. Transaksi terbesar tunduk pada persetujuan peraturan dan diperkirakan akan ditutup pada akhir Q2 atau Q3 awal pada tahun keuangan 2022/23. Konversi dari EBIT yang disesuaikan ke arus kas bebas untuk bisnis yang diakuisisi, sebelum biaya pendanaan, diharapkan berada di kisaran 70 hingga 80% tahun depan dan berada di kisaran 85 hingga 95% di tahun mendatang.

Secara agregat, transaksi akan memiliki dampak material pada Embracer dan memenuhi tujuan keuangan dan strategis. Dari perspektif keuangan, transaksi, berdasarkan gabungan, akan bertambah untuk pertumbuhan organik, ke margin EBIT yang disesuaikan, untuk konversi tunai, serta laba per saham dan untuk bebas arus kas per saham.

Secara strategis transaksi semakin memperkuat dan mendiversifikasi portofolio Embracer dengan IPS & waralaba yang menguntungkan. Khususnya Lord of the Rings, salah satu IP paling ikonik di dunia, dan seluruh alam semesta Middle-Earth menawarkan peluang pertumbuhan yang signifikan dalam permainan PC/konsol, seluler dan meja. Perusahaan Middle-Earth juga meningkatkan pendapatan lisensi margin tinggi Embracer dari mitra eksternal dan menciptakan platform untuk mempercepat pertumbuhan dalam sumber pendapatan ini dari katalog IP yang luas dari grup. Tripwire Interactive dan Tuxedo Labs, dengan studio berkualitas tinggi, waralaba yang kuat, seperti membunuh lantai dan robekan, dan kemampuan penerbitan tambahan di Amerika Utara, memperkuat posisi terdepan Embracer dalam segmen AA/A/indie dari pasar PC/konsol. Lebih lanjut, grup ini mengkonsolidasikan upayanya dalam perawatan aset dan permainan retro dengan merek penerbitan langsung langsung-ke-konsumen, dengan potensi yang cukup untuk meningkatkan monetisasi katalog dan IPs punggung grup dari waktu ke waktu. Akuisisi Singtrix menghadirkan peluang baru untuk produk musik dan game audio dan Singtrix berencana untuk memperluas platform teknologi vokalnya menjadi berbagai permainan musik baru, streaming, dan waralaba seluler. Selain lima akuisisi yang dikomunikasikan saat ini, Embracer telah menandatangani perjanjian untuk mengakuisisi perusahaan lain dalam game PC/konsol yang, karena alasan komersial, tidak diungkapkan hari ini. Harga pembelian untuk akuisisi yang tidak diungkapkan ini berada dalam kisaran berada di antara transaksi terbesar ketiga atau keempat. Pertimbangan dan dampak keuangan dari akuisisi yang tidak diungkapkan ini termasuk dalam angka yang diungkapkan dalam siaran pers ini.

Semua saham yang dikeluarkan sebagai bagian dari pembayaran dimuka dikeluarkan dengan harga yang sesuai dengan volume harga rata -rata tertimbang per saham Embracer B di Nasdaq First North Growth Market selama 20 hari perdagangan sebelumnya (tetapi tidak termasuk) tanggal penandatanganan masing -masing dari transaksi. Dengan demikian, harga per saham berkisar dari SEK 77.88 hingga SEK 86.65. Saham yang dikeluarkan sebagai bagian dari pertimbangan yang ditangguhkan dan/atau bersyarat dikeluarkan pada saat penutupan pada kisaran harga yang sama yang ditetapkan di atas atau dikeluarkan setelah pemenuhan target yang disepakati pada kisaran harga yang sama ditetapkan di atas atau dengan harga yang ditetapkan dengan 20 perdagangan 20 Volume hari harga rata -rata tertimbang sehubungan dengan pemenuhan target yang disepakati.

Jumlah total saham yang akan diterbitkan sebagai bagian dari pertimbangan dimuka, tidak termasuk saham yang dikeluarkan sebagai bagian dari struktur yang didapat, jumlah saham Embracer B sekitar 6,5 juta. Bagian dari pertimbangan yang ditangguhkan dan/atau bersyarat yang terdiri dari saham Embracer B yang dikeluarkan pada jumlah penutupan hingga maksimum sekitar 2,5 juta saham Embracer B asalkan semua target mendapatkan yang dipenuhi. Saham tambahan berdasarkan harga saham di masa depan juga dapat menjadi masalah asalkan target penghasilan terpenuhi. Semua saham yang dikeluarkan sebagai bagian dari harga pembelian dimuka akan dikenakan batasan penguncian. Semua saham menjadi bagian dari pertimbangan yang ditangguhkan yang dikeluarkan pada saat penutupan akan dikenakan hak cakar dan/atau pembatasan penguncian.

*Kontribusi parsial untuk angka yang dilaporkan Embracer pada tahun keuangan yang berakhir Maret 2023 tergantung pada waktu penutupan transaksi yang diumumkan.

Pihak yang bertanggung jawab

Informasi ini merupakan informasi di dalam bahwa Embracer Group AB berkewajiban untuk mempublikasikan sesuai dengan Peraturan Penyalahgunaan Pasar (UE) 596/2014. Informasi dalam siaran pers ini telah dipublikasikan melalui agen orang yang bertanggung jawab yang ditetapkan di bawah ini untuk publikasi pada saat yang dinyatakan oleh distributor berita Embracer Cision pada publikasi siaran pers ini. Orang yang bertanggung jawab di bawah ini dapat dihubungi untuk informasi lebih lanjut.

Untuk informasi tambahan, silakan hubungi:
Oscar Erixon, Kepala Hubungan Investor Embracer Group AB (Publ)
Tel: + 46 730 24 91 42
Email: [email protected]

Beatrice Forsgren, Kepala Merek dan Komunikasi Embracer Group AB (Publ)
Tel: +46 704 52 57 63
E-mail: [email protected]

Tentang Grup Embracer
Embracer Group adalah perusahaan induk bisnis yang dipimpin oleh pengusaha di PC, konsol, permainan seluler dan papan dan media terkait lainnya. Kelompok ini memiliki katalog luas lebih dari 850 waralaba yang dimiliki atau dikendalikan.

With its head office based in Karlstad, Sweden, Embracer Group has a global presence through its eleven operative groups: THQ Nordic, Plaion, Coffee Stain, Amplifier Game Invest, Saber Interactive, DECA Games, Gearbox Entertainment, Easybrain, Asmodee, Dark Horse and Embracer Freemode. Grup ini memiliki 120 studio pengembangan game internal dan melibatkan lebih dari 12.750 karyawan dan karyawan yang dikontrak di lebih dari 40 negara.

Saham Embracer Group terdaftar di depan umum di Nasdaq First North Growth Market Stockholm di bawah ticker Embrac B dengan FNCA Sweden AB sebagai penasihat bersertifikatnya; [email protected] +46-8-528 00 399.