Tesla (TSLA) Q2 2024 Hasil Penghasilan dan Transkrip Panggilan Konferensi

Tesla keluar dengan hasil pendapatan Q2 2024 perusahaan, dan saham bereaksi terhadap berita dalam perdagangan setelah jam kerja. Perusahaan EV melaporkan pendapatan-per-saham (EPS) yang disesuaikan sebesar $ 0,42/saham dan pendapatan $ 25,5 miliar. Penghasilan melewatkan angka bisikan EPS dan perkiraan analis. Pendapatan memang mengalahkan perkiraan analis Wall Street sebesar $ 24,8 miliar.

Dengarkan panggilan pendapatan Tesla (TSLA) Q2 2024

Tesla (TSLA) Q2 2024 Rilis Penghasilan

Lihat TSLA Q2 2024 lengkapLaporan PenghasilanDi situs web Hubungan Investor Tesla.

Highlight

Profitabilitas

• Penghasilan operasional $ 1,6 miliar GAAP di Q2 setelah restrukturisasi dan biaya lainnya $ 0,6 miliar
• Penghasilan bersih GAAP $ 1,5 miliar di Q2
• Laba bersih non-GAAP $ 1,8 miliar di Q2

Uang tunai

• Arus kas operasi $ 3,6 miliar di Q2.
• Arus kas bebas $ 1,3 miliar di Q2 (AI Infrastructure Capex adalah $ 0,6 miliar di Q2)
• Peningkatan $ 3,9 miliar dalam kas dan investasi kami3 di Q2 menjadi $ 30,7 miliar

Operasi

• Rekam penyebaran penyimpanan energi 9,4 GWh di Q2
• Optimus mulai melakukan tugas secara mandiri di salah satu fasilitas kami
• CyberTruck menjadi pickup EV terlaris di AS di Q2

Ringkasan

Di Q2, kami mencapai rekor pendapatan triwulanan meskipun lingkungan operasi yang sulit. Bisnis penyimpanan energi terus tumbuh dengan cepat, menetapkan rekor di Q2 dengan 9,4 GWh penyebaran, menghasilkan pendapatan catatan dan keuntungan kotor untuk segmen keseluruhan. Kami juga melihat rebound berurutan dalam pengiriman kendaraan di Q2 karena sentimen konsumen secara keseluruhan meningkat dan kami meluncurkan opsi pembiayaan yang menarik untuk mengimbangi dampak dari suku bunga tinggi yang berkelanjutan. Kami mengakui pendapatan kredit peraturan rekor di Q2 karena OEM lainnya masih ketinggalan pada persyaratan emisi.

Secara keseluruhan, fokus kami tetap pada pengurangan biaya di seluruh perusahaan, termasuk mengurangi roda gigi per kendaraan, menumbuhkan bisnis perangkat keras tradisional kami dan mempercepat pengembangan produk dan layanan AI-memungkinkan AI. Meskipun waktu penyebaran robotaxi tergantung pada kemajuan teknologi dan persetujuan peraturan, kami bekerja keras pada peluang ini mengingat nilai potensial yang terlalu besar. Bersamaan dengan itu, kami mengelola portofolio produk kami dengan orientasi jangka panjang dan fokus pada pertumbuhan penjualan, memaksimalkan basis terpasang kami dan menghasilkan arus kas yang cukup untuk berinvestasi dalam pertumbuhan di masa depan.

Pendapatan

Total pendapatan meningkat 2% yoy di Q2 menjadi $ 25,5 miliar. Yoy, pendapatan dipengaruhi oleh item berikut:

• Pertumbuhan dalam bisnis pembangkit energi dan penyimpanan (+)
• Pengiriman CyberTruck (+)
• Pendapatan kredit peraturan yang lebih tinggi (+)
• Pertumbuhan layanan dan lainnya (+)
• Mengurangi harga jual rata-rata kendaraan s3xy (ASP) (tidak termasuk FX Impact), karena harga, opsi pembiayaan yang menarik dan campuran (-)
• Penurunan pengiriman kendaraan S3xy (-)
• Dampak FX negatif dari $ 0,3 miliar (-)

Profitabilitas

Penghasilan operasional kami menurun YOY menjadi $ 1,6 miliar di Q2, menghasilkan margin operasi 6,3%. Yoy, pendapatan operasional terutama dipengaruhi oleh item berikut:

• Mengurangi S3Xy Vehicle Asp seperti disebutkan di atas (-)
• Biaya Restrukturisasi (-)
• Peningkatan biaya operasional yang sebagian besar didorong oleh proyek AI (-)
• Penurunan pengiriman kendaraan S3xy (-)
• Pendapatan kredit peraturan yang lebih tinggi (+)
• Pertumbuhan pembangkit energi dan laba kotor penyimpanan (+)
• Biaya lebih rendah per kendaraan, termasuk biaya bahan baku yang lebih rendah, pengiriman dan bea (+)
• Biaya yang lebih rendah dari jalan produksi 4680 sel dan biaya terkait lainnya (+)

Uang tunai

Tunai kuartal, setara kas, dan investasi di Q2 adalah $ 30,7 miliar. Peningkatan berurutan $ 3,9 miliar adalah hasil dari arus kas bebas positif $ 1,3 miliar, didorong oleh penurunan inventaris $ 1,8 miliar dan sebagian diimbangi oleh AI infrastruktur CAPEX $ 0,6 miliar di Q2.

Pandangan

Volume

Perusahaan kami saat ini adalah antara dua gelombang pertumbuhan utama: yang pertama dimulai dengan perluasan global platform Model 3/Y dan kami percaya yang berikutnya akan diprakarsai oleh kemajuan otonomi dan pengenalan produk baru, termasuk yang dibangun pada kami berikutnya Platform Kendaraan Generasi. Pada tahun 2024, tingkat pertumbuhan volume kendaraan kami mungkin jauh lebih rendah dari tingkat pertumbuhan yang dicapai pada tahun 2023, karena tim kami bekerja pada peluncuran kendaraan generasi berikutnya dan produk lainnya. Pada tahun 2024, tingkat pertumbuhan penyebaran penyimpanan energi dan
Pendapatan dalam bisnis pembangkit energi dan penyimpanan kami harus melebihi bisnis otomotif.

Uang tunai

Kami memiliki likuiditas yang cukup untuk mendanai peta jalan produk kami, rencana ekspansi kapasitas jangka panjang dan pengeluaran lainnya. Selain itu, kami akan mengelola bisnis sehingga kami mempertahankan neraca yang kuat selama periode yang tidak pasti ini.

Laba

Sementara kami terus mengeksekusi inovasi untuk mengurangi biaya manufaktur dan operasi, dari waktu ke waktu, kami berharap keuntungan terkait perangkat keras kami disertai dengan akselerasi AI, perangkat lunak, dan laba berbasis armada.

Produk

Rencana untuk kendaraan baru, termasuk model yang lebih terjangkau, tetap di jalur untuk memulai produksi pada paruh pertama tahun 2025. Kendaraan ini akan memanfaatkan aspek -aspek platform generasi berikutnya serta aspek -aspek platform kami saat ini dan akan dapat diproduksi di Jalur manufaktur yang sama dengan line-up kendaraan kami saat ini.

Pendekatan ini akan menghasilkan pencapaian pengurangan biaya yang lebih sedikit daripada yang diperkirakan sebelumnya tetapi memungkinkan kami untuk secara bijaksana menumbuhkan volume kendaraan kami dengan cara yang lebih efisien capex selama waktu yang tidak pasti. Ini akan membantu kami sepenuhnya memanfaatkan kapasitas maksimum yang diharapkan saat ini dari hampir tiga juta kendaraan, memungkinkan lebih dari 50% pertumbuhan selama 2023 produksi sebelum berinvestasi di jalur manufaktur baru.

Produk Robotaxi kami yang dibangun khusus akan terus mengejar strategi manufaktur "Unbox" yang revolusioner

Tesla (TSLA) Q2 2024 Sorotan Berita Penghasilan

Lihat semua kamiBerita TeslaCakupan:

• Dengarkan panggilan pendapatan Tesla (TSLA) Q2 2024 di sini
• TESLA (TSLA) Q2 2024 Hasil pendapatan mengalahkan ekspektasi pendapatan, estimasi Miss EPS
• Tesla mengatakan penyebaran robotaxi 'tergantung pada kemajuan teknologi dan persetujuan peraturan'
• Elon Musk mengklaim Tesla Roadster 2 di jalur untuk 2025 pengiriman
• Tesla (TSLA) melaporkan penyebaran penyimpanan energi 9,4 gigawatt jam di Q2 2024
• Acara Tesla Robotaxi sekarang dijadwalkan untuk 10 Oktober

Tesla (TSLA) Q2 2024 Transkrip Panggilan Konferensi

Panggilan konferensi Hasil Penghasilan Tesla akan dimulai pukul 17:30 ET. Mengawasi artikel ini untuk transkripsi panggilan pendapatan di sini.

• Hubungi Kicks Off pada pukul 17:30 ET
• Komentar Elon
• Diskon EV membuat segalanya lebih sulit bagi Tesla
• Mengatakan ini adalah masalah jangka pendek
• Masih percaya bahwa EV adalah yang terbaik untuk pelanggan
• Elon Touts Divisi Energi
• Tidak akan berbicara tentang peta jalan produk di sini
• Di jalur untuk memberikan model yang lebih terjangkau di paruh pertama tahun depan
• Pembeda besar adalah otonomi
• Tesla mengejar AI dari jalan mengemudi dan robot yang otonom
• Membuat kemajuan di FSD selama Q2
• Perbaikan pada FSD yang diawasi
• Akhirnya menggabungkan tumpukan jalan raya dan kota di versi 12.5
• Kebanyakan orang sebenarnya tidak tahu seberapa bagus sistemnya
• Elon menekankan demo FSD
• FSD tanpa pengawasan akan menjadi pengemudi permintaan yang sangat besar
• Kami menunda produk robotaxi yang diungkapkan oleh beberapa bulan
• Bergeser ke 10/10.
• Saya ingin membuat beberapa perubahan penting yang akan meningkatkan hal utama yang akan kami tunjukkan
• Akan menunjukkan beberapa hal lain
• Bisnis penyimpanan tumbuh lebih cepat dari apapun
• Pasokan yang dibatasi tidak dibatasi dalam penyimpanan
• Mencari lebih dari output penyimpanan baterai ganda
• Sangat bersemangat tentang kemajuannya
• Masa depan sangat cerah
• Saya benar -benar tidak bisa menekankan pentingnya otonomi di sisi kendaraan dan untuk optimus
• Tesla berproduksi pada volume dengan FSD tanpa pengawasan akan membawa penilaian ke sesuatu yang jauh lebih tinggi
• Optimus jangka panjang mencapai penilaian (hampir $ 10-15 triliun)
• CFO Open Conce
• Tim Tesla naik ke kesempatan itu lagi
• Pengiriman otomotif tumbuh secara berurutan
• Bisnis Otomatis - Keterjangkauan tetap menjadi perhatian bagi pelanggan
• Pendapatan yang terkena dampak ASP lebih rendah di Q2 dan juga akan mempengaruhi Q3
• Ini adalah waktu terbaik untuk membeli Tesla
• Rekor kuartal pada kredit peraturan
• Bekerja untuk melokalisasi rantai pasokan di semua gigafactories
• Kami percaya 300 mil rentang dan ekspansi jaringan supercharger akan membantu dengan kecemasan jangkauan
• Biaya per kendaraan menurun saat Anda menghapus biaya cybertruck
• Kami masih meningkatkan cybertruck dan Model 3, tetapi biaya adalah angin sakal
• Senang bahwa Tesla Energy mencapai hasil yang diharapkan
• Powerwall dan Megapack mendorong pertumbuhan pendapatan yang kuat
• Pengakuan penyimpanan GWH tergantung pada beberapa faktor
• Layanan dan pendapatan lainnya tumbuh
• Dampak reorganisasi lebih dari $ 600 juta
• Masih mengharapkan $ 10 miliar dalam pengeluaran modal untuk TA 2024
• $ 1,3 miliar arus kas bebas positif
• Sekarang tahan lebih dari $ 30 miliar dalam bentuk tunai dan investasi lainnya
• Terima kasih seluruh tim Tesla atas upaya mereka
• Pertanyaan Investor
• Status di Roadster
• Elon mengatakan telah menyelesaikan teknik, berharap akan diproduksi tahun depan
• Kapan Anda mengharapkan naik robotaxi berikutnya?
• Elon - Kapan Anda bisa mengharapkan perjalanan FSD tanpa pengawasan pertama?
• Kita harus mendapatkan mil di antara intervensi agar cukup tinggi untuk diterapkan tanpa pengawasan pada akhir tahun ini, atau 2025
• Pertanyaan tentang CyberTruck yang diperluas kendaraan cyber?
• Tidak ada komentar
• 4680 Pertanyaan Produksi Baterai
• Kami saat ini memproduksi 1400 cybetrucks per minggu semuanya menggunakan 4680 sel
• Pertanyaan tentang superkomputer dojo
• Elon mengatakan dia sangat terkesan dengan perangkat keras nvidia
• Permintaan untuk perangkat keras nvidia sangat tinggi sehingga seringkali sulit untuk mendapatkan GPU, (yang ia dialihkan ke XAI)
• Elon mengklaim dojo akan diperlukan untuk memiliki kapasitas pelatihan yang cukup
• Kami tidak punya pilihan selain menggandakan di dojo
• Pertanyaan berikutnya tentang aksesori Optimus
• Elon mencoba menahan kata dildos
• Dia berhasil
• Itu akan menggunakan aksesori apa pun yang akan digunakan manusia
• Pertanyaan berikutnya, apakah Anda merasa seperti Anda menipu orang untuk menikmati Tesla dengan tidak beriklan?
• Elon - kami beriklan
• CFO - 2/3 dari pembeli Tesla membeli Tesla untuk pertama kalinya
• Kami belum menghabiskan semua opsi kami
• Pertanyaan berikutnya, garis waktu yang diperbarui untuk Giga Mexico
• Elon - Kami saat ini berhenti di Giga Mexico
• Kita harus melihat apa yang terjadi dengan pemilihan
• Trump mengatakan akan ada tarrifs EV
• Jadi itu akan menjadi skenario menunggu dan melihat
• Apakah Tesla masih dalam pembicaraan dengan OEM untuk melisensikan FSD?
• Elon - Ada beberapa, saya berharap akan ada lebih banyak dari waktu ke waktu
• Pertanyaan Investor Terakhir, setiap pembaruan tentang berinvestasi ke XAI dan menggunakan Grok di Tesla
• Kami akan membutuhkan persetujuan pemegang saham atas investasi tersebut
• Pertanyaan analis
• Elon, saya berbagi antusias yang kuat di AI, tetapi kekhawatiran tentang komersialisasi muncul, apakah Anda mengarahkan kembali beberapa sistem komputasi AI ke XAI? Demikian pula, saya bertanya tentang kemampuan Anda untuk menyewa bakat dalam ruang AI ini? Ketika datang ke investasi modal dan AI R&D, bagaimana Anda membuat alokasi investasi di seluruh perusahaan Anda?
• Elon - Tesla tidak punya tempat untuk menyalakan pengiriman H100
• Itu tidak memilih Xai dari Tesla, tidak ada tempat untuk benar -benar meletakkannya
• Kami telah bekerja 24/7 untuk memperluas Tesla Giga Texas, tempat itu akan menampung 50.000 GPU
• Itu adalah kepentingan Tesla untuk tidak memiliki GPU yang tidak bisa mereka nyalakan
• Sehubungan dengan Xai, ada orang yang hanya ingin bekerja pada AGI, apa yang saya temukan adalah bahwa mereka tidak tertarik untuk mengerjakan masalah khusus Tesla, sehingga mereka dapat melakukan startup AI
• Mereka tidak akan datang ke Tesla dalam keadaan apa pun
• CFO - AI adalah spektrum yang luas
• Kami fokus pada FSD dan Optimus di Tesla
• Anda harus mengingatnya
• Elon - Saya mencoba merekrut mereka ke Tesla
• Mereka menolak
• Jadi saya membuat xai
• Haruskah kita mengharapkan varian lain yang lebih terbatas dengan beberapa perubahan atau perbaikan? Beberapa variabilitas lain dalam faktor bentuk selama satu atau dua tahun ke depan?
• Elon - Tidak ingin masuk ke pengumuman produk mendatang
• Jika kami mengumumkan hal yang hebat, itu memengaruhi penjualan jangka pendek kami
• Pertanyaan analis berikutnya
• Ketika kita berpikir tentang kontribusi pendapatan, bagaimana kita berpikir tentang keseluruhan segmen selama bertahun -tahun?
• Akankah pendapatan mobil turun di bawah 50% dari total penjualan?
• Bagaimana Anda membiarkan pengguna menggunakan daya komputasi mobil mereka?
• Elon - Semua orang akan menginginkan robot Tesla Optimus
• Saya menduga bahwa permintaan jangka panjang untuk robot tujuan umum lebih besar dari EV
• Optimus adalah robot humanoid terbaik
• Kami unik dalam kemampuan kami untuk membuat optimus
• Analisis jangka panjang dari Ark Invest dapat menyebabkan kapitalisasi pasar $ 5 triliun (beberapa kali setelah kami mengirimkan Optimus)
• Kami menuju usia yang berlimpah
• Ini adalah masa depan yang sangat liar yang kami kunjungi
• Saya pikir Distributed Compete menjadi menarik dengan kemampuan inferensi generasi AI 5 berikutnya
• AI 5 akhir tahun depan, skala produksi pada tahun 2026
• Di suatu tempat mendekati 100 jam menghitung AI di armada
• Masuk akal untuk melakukan inferensi terdistribusi
• Itu bisa digunakan untuk komputasi purpse umum
• Pertanyaan berikutnya
• Bisakah Anda menguraikan lisensi FSD?
• Jika Anda memiliki perjanjian kerja sama dengan OEM lain, pendapatan akan membutuhkan waktu bertahun -tahun untuk dikenali dengan benar?
• Elon - Ya
• Mereka harus mengintegrasikan komputer dan kamera AI kami
• Dan menerapkan komputer gateway dengan wifi seluler
• Tindak lanjut, jika Anda menandatangani perjanjian lisensi FSD, kapan Anda akan mengumumkannya?
• Elon - itu tergantung pada OEM, kami akan senang
• CFO - itu tergantung pada perjanjian
• Kami akan membuat tekad itu saat kami sampai pada titik itu
• Pertanyaan berikutnya
• Dan Levy dari Barclays mengajukan pertanyaan tentang Shanghai
• Bisakah Anda memberi kami rasa tentang bagaimana strategi berubah jika lebih banyak tarrif yang melekat?
• CFO - Di sisi Tarriffs, UE mengimplementasikan beberapa, sebagai akibatnya kami mengubah strategi impor kami
• Berfokus pada membangun mobil UE di Berline
• Menyesuaikan sesuai kebutuhan
• Kami masih mengimpor model 3 ke Eropa dari Shanghai
• Masih mengevaluasi matematika akhir tentang ini
• Bekerja sama dengan regulator UE sekarang
• Secara harfiah satu hal, dan menyesuaikan secepat mungkin
• Karena itu, Anda telah melihat Berlin melakukan impor ke Inggris, Taiwan, dll
• Terus beradaptasi saat kita melanjutkan
• Tindak lanjut, strategi robotaxi, dapatkah Anda membantu kami memahami peraturan mana yang harus kami cari? Sejauh mana strategi bergeser ke seluruh negeri? Apakah itu lebih geofenced?
• Elon - Solusi kami adalah solusi umum
• Retorika yang sama tentang membuat FSD secara materi lebih aman daripada mengemudi manusia
• Membuat sulit bagi regulator untuk menyangkal
• Saya tidak berpikir risiko peraturan akan menjadi faktor penggerak
• Segera, kami akan meminta persetujuan peraturan untuk FSD yang diawasi di Eropa, Cina, dan negara -negara lain
• Tidak mungkin menerimanya sebelum akhir tahun
• Travis - Dalam hal persetujuan peraturan, semua 50 negara bagian memiliki undang -undang yang serupa
• Tetapi undang -undang negara bagian dan kota memang ada untuk menjadi perusahaan taksi
• CFO-Jaringan ujung ke ujung akan bekerja dengan baik dengan apa pun data pelatihan yang digunakan sehingga negara lain dapat skala dengan perangkat lunak FSD
• Pertanyaan berikutnya
• George meminta GM membatalkan kendaraannya yang kurang, tanpa roda, apakah ada kekhawatiran peraturan dengan Robotaxi karena masalah-masalah itu?
• Elon membatalkannya karena mereka tidak dapat membuatnya bekerja
• Waymo baik -baik saja di pasar -pasar itu
• FSD mengambil warna tarif?
• CFO - melihat peningkatan yang berarti
• Kami mulai dari dasar rendah, tetapi kami melihat hasil yang menggembirakan
• Kami mencoba memastikan bahwa orang melihat cara kerjanya saat mobil dikirim
• CFO memiliki nol intervensi pada 20 menit perjalanannya untuk bekerja
• Kami memperbaiki bug kacamata hitam, kata Elon
• Pertanyaan berikutnya
• Robotaxi lagi
• Pertanyaan tentang layanan naik-naik dan tantangan penskalaan
• Apakah Anda sudah mengerjakannya?
• Apakah Anda melihat mitra?
• Elon - itu hanya akan menjadi bagian dari aplikasi Tesla yang ada
• Kami akan memiliki armada sekitar 7 juta
• Skala besar
• Mobil mampu beroperasi 24/7
• Sedikit seperti Airbnb
• Airbnb di atas roda
• Elon mengatakan kami akan membuat beberapa kendaraan milik Tesla yang akan menjadi bagian dari jaringan Tesla
• Tidak ada perjalanan naik-naik pihak ketiga yang diizinkan dengan robotaxi
• Pertanyaan berikutnya tentang strategi penetapan harga
• Kompeisi itu nyata di Cina
• Kami berkomunikasi dengan pelanggan, fokus pada memberikan nilai - Travis
• Kami tidak benar -benar melihat saturasi di pasar global
• 4680 tindak lanjut, berita seputar pemasok peralatan
• Seberapa jauh Anda mengamankan rantai pasokan?
• Jangan berpikir ini akan mempengaruhi 4680 peluncuran dan ramp
• Mayoritas peralatan adalah in-house
• Kami dapat mengambil tumpukan IP kami dan meminta orang lain membangunnya
• Elon - Orang tidak mengerti berapa banyak permintaan yang akan ada untuk penyimpanan
• Jika pembangkit listrik dapat beroperasi pada kondisi tunak, permintaan penyimpanan akan meningkat 200-400%
• Elon - ini adalah hal yang sangat mendalam
• Pertanyaan berikutnya dari Wells Fargo
• Jika Trump menang, IRA bisa dipotong, bukankah Tesla kehilangan banyak dukungan jika itu hilang?
• Bisakah Anda mengklarifikasi jika IRA berakhir jika itu akan menjadi negatif untuk profitabilitas?
• Elon - Saya kira akan ada beberapa dampak, itu akan menghancurkan bagi para pesaing kami
• Nilai Tesla sangat otonomi
• CFO - Kami sedang melihat bisnis kami apakah IRA ada atau tidak
• Kami selalu mendorong diri kami untuk memikirkan bagaimana kami dapat beroperasi dengan atau tanpa kredit
• Tidak dapat mengabaikan sisi dasar bisnis
• IRA menjadi tidak berarti jika FSD menjadi kenyataan
• Panggilan yang penuh belas kasihan berakhir pada pukul 18:30 ET

Artikel ini hanya dimaksudkan untuk tujuan pendidikan, dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat investasi. Harap pertimbangkan cakrawala waktu investasi Anda sendiri, toleransi risiko, dan berkonsultasi dengan penasihat keuangan sebelum bertindak berdasarkan informasi ini.

Pengungkapan penuh:

Pada saat artikel ini, pemegang saham utama Shacknews Asif A. Khan, anggota keluarganya, atau perusahaannya Virtue LLC memiliki posisi berikut:

Tesla panjang melalui saham TSLA