Hasil pendapatan Tesla (TSLA) Q3 2024 dan transkrip panggilan konferensi

Tesla mengumumkan hasil pendapatan perusahaan pada Q3 2024, dan saham bereaksi terhadap berita tersebut dalam perdagangan setelah jam kerja. Perusahaan EV melaporkan laba per saham (EPS) yang disesuaikan sebesar $0,62/saham dan pendapatan sebesar $25,18 miliar. Pendapatannya meleset dari perkiraan EPS sebesar $0,65/saham, namun berada di atas estimasi konsensus EPS sebesar $0,58/saham. Pendapatan juga meleset dari perkiraan analis Wall Street sebesar $25,4 miliar.

Dengarkan panggilan pendapatan Tesla (TSLA) Q3 2024

Rilis Pendapatan Tesla (TSLA) Q3 2024

Lihat TSLA Q3 2024 selengkapnyalaporan pendapatandi situs web Hubungan Investor Tesla.

Highlight

Profitabilitas

• Pendapatan operasional GAAP $2,7 miliar di Q3
• Laba bersih GAAP $2,2 miliar di Q3
• Laba bersih non-GAAP sebesar $2,5 miliar di Q3

Uang tunai

• Arus kas operasi sebesar $6,3 miliar di Q3
• Arus kas bebas sebesar $2,7 miliar di Q3
• Peningkatan kas dan investasi kami sebesar $2,9 miliar di Q3 menjadi $33,6 miliar

Operasi

• Operasional Peningkatan komputasi pelatihan AI lebih dari 75% di Q3
• Cybertruck menjadi EV terlaris ketiga di Q3 di AS (hanya di belakang Model Y dan Model 3)
• Lebih dari dua miliar mil berkendara secara kumulatif pada FSD (Diawasi) pada Q3 dengan lebih dari 50% pada V12

Ringkasan

Kami mencapai hasil yang baik di Q3 dengan pertumbuhan pengiriman kendaraan baik secara berurutan maupun tahun ke tahun, sehingga menghasilkan rekor volume di kuartal ketiga. Kami juga mengakui pendapatan kredit regulasi kuartal kedua tertinggi karena OEM lainnya masih tertinggal dalam memenuhi persyaratan emisi.

Harga pokok penjualan (COGS) per kendaraan5 kami turun ke level terendah yang pernah ada di ~$35.100. Untuk terus mempercepat transisi dunia menuju energi berkelanjutan, kita perlu membuat kendaraan listrik terjangkau bagi semua orang, termasuk membuat total biaya kepemilikan per milnya kompetitif dengan semua bentuk transportasi. Persiapan masih dilakukan untuk penawaran kendaraan baru kami – termasuk model yang lebih terjangkau – yang akan mulai kami luncurkan pada paruh pertama tahun 2025. Pada acara "We, Robot" pada tanggal 10 Oktober, kami merinci tujuan jangka panjang kami dalam menawarkan transportasi otonom dengan biaya per mil di bawah rideshare, kepemilikan mobil pribadi, dan bahkan angkutan umum.

Bisnis Energi kembali mencapai kuartal yang kuat dengan rekor margin kotor. Selain itu, Megafactory di Lathrop memproduksi 200 Megapack dalam seminggu, dan penerapan Powerwall mencapai rekor untuk kuartal kedua berturut-turut seiring kami terus meningkatkan Powerwall 3.

Meskipun terdapat hambatan ekonomi makro yang berkelanjutan dan penurunan investasi kendaraan listrik lainnya, kami tetap fokus pada perluasan jajaran produk kendaraan dan energi, mengurangi biaya, dan melakukan investasi penting dalam proyek AI dan kapasitas produksi. Kami yakin upaya ini akan memungkinkan kami memanfaatkan transisi yang sedang berlangsung di sektor transportasi dan energi.

Pendapatan

Total pendapatan meningkat 8% YoY di Q3 menjadi $25,2 miliar. YoY, pendapatan dipengaruhi oleh hal-hal berikut:

• Pertumbuhan pengiriman kendaraan (+)
• Pertumbuhan Pembangkitan dan Penyimpanan Energi serta Jasa dan Lainnya (+)
• Pengakuan pendapatan FSD yang lebih tinggi YoY untuk rilis terkait Cybertruck dan fitur tertentu seperti Sebenarnya Smart Summon (+)
• Pendapatan kredit regulasi yang lebih tinggi (+)
• Penurunan harga jual rata-rata (ASP) kendaraan S3XY (tidak termasuk dampak FX), karena pilihan pembiayaan yang beragam, harga, dan menarik

Profitabilitas

Pendapatan operasional kami meningkat YoY menjadi $2,7 miliar di Q3, menghasilkan margin operasional sebesar 10,8%. YoY, pendapatan operasional adalah yang utama
dipengaruhi oleh hal-hal berikut:

• Biaya per kendaraan yang lebih rendah, termasuk biaya bahan baku, pengangkutan dan bea yang lebih rendah serta biaya satu kali lainnya (+)
• Pertumbuhan Pembangkitan dan Penyimpanan Energi serta Jasa dan laba kotor Lainnya (+)
• Pengakuan pendapatan FSD yang lebih tinggi YoY untuk rilis terkait Cybertruck dan fitur tertentu seperti Sebenarnya Smart Summon (+)
• Pertumbuhan pengiriman kendaraan (+)
• Pendapatan kredit regulasi yang lebih tinggi (+)
• Penurunan biaya operasional termasuk upaya pengurangan biaya (+)
• Mengurangi ASP kendaraan S3XY (-)

Uang tunai

Kas, setara kas, dan investasi pada akhir kuartal di Q3 berjumlah $33,6 miliar. Peningkatan berturut-turut sebesar $2,9 miliar terutama disebabkan oleh arus kas bebas positif sebesar $2,7 miliar.

Pandangan

Volume

Perusahaan kami saat ini berada di antara dua gelombang pertumbuhan besar: gelombang pertama dimulai dengan ekspansi global platform Model 3/Y dan kami yakin gelombang berikutnya akan diawali oleh kemajuan dalam otonomi dan pengenalan produk-produk baru, termasuk produk-produk yang dibangun berdasarkan produk kami berikutnya. platform kendaraan generasi. Meskipun kondisi ekonomi makro sedang berlangsung, kami memperkirakan akan mencapai sedikit pertumbuhan dalam pengiriman kendaraan pada tahun 2024. Penerapan penyimpanan energi diperkirakan akan meningkat lebih dari dua kali lipat dari tahun ke tahun pada tahun 2024.

Uang tunai

Kami memiliki likuiditas yang cukup untuk mendanai peta jalan produk, rencana perluasan kapasitas jangka panjang, dan pengeluaran lainnya. Selain itu, kami akan mengelola bisnis sedemikian rupa sehingga kami dapat mempertahankan neraca yang kuat selama periode yang penuh ketidakpastian ini.

Laba

Meskipun kami terus melakukan inovasi untuk mengurangi biaya produksi dan operasional, seiring berjalannya waktu, kami berharap keuntungan terkait perangkat keras akan dibarengi dengan percepatan keuntungan berbasis AI, perangkat lunak, dan armada.

Produk

Rencana untuk kendaraan baru, termasuk model yang lebih terjangkau, tetap sesuai rencana untuk memulai produksi pada paruh pertama tahun 2025. Kendaraan ini akan memanfaatkan aspek platform generasi berikutnya serta aspek platform kami saat ini dan akan dapat diproduksi di jalur produksi yang sama dengan jajaran kendaraan kami saat ini.

Pendekatan ini akan menghasilkan pengurangan biaya yang lebih sedikit dibandingkan perkiraan sebelumnya, namun memungkinkan kami untuk meningkatkan volume kendaraan secara hati-hati dengan cara belanja modal yang lebih efisien selama masa-masa yang tidak menentu. Hal ini akan membantu kami sepenuhnya memanfaatkan kapasitas maksimum yang diharapkan saat ini yaitu hampir tiga juta kendaraan, memungkinkan pertumbuhan lebih dari 50% dibandingkan produksi tahun 2023 sebelum berinvestasi pada lini produksi baru.

Produk Robotaxi kami yang dibuat khusus akan terus menerapkan strategi manufaktur “tanpa kotak” yang revolusioner

Sorotan Berita Pendapatan Tesla (TSLA) Q3 2024

Lihat semua liputan berita Tesla kami:

• Dengarkan panggilan pendapatan Tesla (TSLA) Q3 2024 di sini
• Hasil pendapatan Tesla (TSLA) Q3 2024 mengalahkan ekspektasi EPS karena sedikit meleset dari pendapatan
• Tesla (TSLA) mengklaim perusahaannya akan mulai meluncurkan model yang lebih terjangkau pada tahun 2025

Transkrip panggilan konferensi Tesla (TSLA) Q3 2024

Panggilan konferensi hasil pendapatan Tesla akan dimulai pada pukul 17:30 ET. Pantau terus artikel ini untuk transkripsi panggilan pendapatan di sini.

• Panggilan dimulai pada 17:32 EDT
• Pidato Pembukaan Elon rekap hasil
• Tesla telah mencapai rekor pengiriman
• Jika Anda melihat perusahaan EV di seluruh dunia, tidak ada perusahaan EV lain yang menguntungkan, atau divisi EV yang menguntungkan
• Perlu dicatat bahwa Tesla tetap menghasilkan keuntungan meskipun berada dalam lingkungan yang sulit
• Memproduksi kendaraan ke 7 juta kemarin
• Bisnis penyimpanan energi berkembang pesat
• Pada tanggal 10 Oktober, kami memaparkan visi kami tentang masa depan kendaraan otonom
• Robot humanoid berjalan di antara manusia
• 20 Cybercab dan 30 kendaraan Model Y di acara We, Robot
• Tidak ada insiden di seluruh acara
• Cybercab tidak memiliki roda kemudi atau pedal rem
• Tidak ada cara untuk campur tangan, tapi berjalan lancar
• Elon menegaskan kembali target pengiriman awal tahun 2025 untuk kendaraan Tesla baru yang terjangkau
• Elon memperkirakan pertumbuhan kendaraan sebesar 20-30% pada tahun 2025
• Cybercab mencapai volume produksi pada tahun 2026
• Sel 4680 hampir menjadi sel paling kompetitif
• Jika kami melaksanakannya dengan baik, 4680 akan menjadi sel dengan biaya paling kompetitif di Amerika Utara
• Kami akan terus membeli sel dari banyak pesaing kami
• Kami jelas meningkatkan produksi kendaraan dan penyimpanan alat tulis kami secara signifikan
• Sebagian besar sel akan berasal dari pemasok
• Kabar baik bahwa sel internal Tesla dilacak menjadi yang paling kompetitif
• Sehubungan dengan otonomi, peningkatan jarak tempuh/intervensi dari minggu ke minggu
• Rilis FSD 12.5 di Cybertruck menggabungkan kode ke dalam satu tumpukan untuk berkendara di jalan raya dan jalan raya
• Rilis Sebenarnya Smart Summon (ASS), kami mencoba memiliki selera humor di Tesla
• FSD versi 13 akan segera hadir
• Meningkatkan jarak tempuh/intervensi adalah fokus utama
• Baik Elon dan CFO memuji peningkatan v13
• Elon bergumam tentang banyak hal...
• Model 3 dan Model Y terlihat cukup normal... Cybertruck dan Cybercab tidak
• Kami ingin memperlihatkan otonomi kepada lebih banyak orang
• Setiap kali kami memiliki pembaruan signifikan pada FSD, kami akan membuka uji coba selama satu bulan
• Tidak perlu menunggu Robotaxi atau Cybercab merasakan FSD
• Karyawan Tesla di Bay Area menggunakan aplikasi rideshare dengan pengemudi yang aman
• Seharusnya diluncurkan di Texas dan mungkin California
• Tesla menjadi lebih dari sekedar perusahaan manufaktur kendaraan dan baterai pada saat FSD benar-benar dikirimkan
• 1 tabrakan/700k mil untuk FSD yang Diawasi saat ini
• Saat ini kami tidak melatih komputasi yang dibatasi
• Dengan Optimus, kami menunjukkan peningkatan besar-besaran di acara We, Robot
• Jauh lebih baik dalam penginderaan sentuhan
• Merasa yakin mengatakan kami memiliki robot humanoid paling canggih
• Semua bahan untuk dapat menskalakan produksi robot humanoid
• Tesla memiliki AI dan kemampuan produksi untuk membangun Optimus dalam skala besar
• Saya pikir Optimus pada akhirnya akan menjadi produk paling berharga yang pernah dibuat
• Penyimpanan berjalan baik, produksi pabrik pengepakan masih meningkat
• Tidak akan lama lagi kami akan mengirimkan 100 GWh per tahun ke Tesla
• Pada akhirnya akan tumbuh hingga beberapa terawatt/jam per tahun seiring berjalannya waktu
• Elon mungkin meminta Grok menilai rencana induk Tesla terbarunya
• Elon mengoceh tentang peradaban manusia
• "Perjalanan kita masih panjang"
• Tesla akan menjadi perusahaan paling berharga di dunia
• Mungkin dalam jangka panjang
• Terima kasih tim Tesla
• Pernyataan Pembukaan sampai pada akhir yang penuh belas kasihan
• CFO ada di sini untuk membacakan siaran pers kepada kami
• CFO menyebutkan bahwa ini adalah lingkungan ekonomi yang menantang
• Elon ikut-ikutan mengatakan penurunan suku bunga akan meningkatkan permintaan otomotif
• Suku bunga telah menghalangi konsumen membeli mobil menurut CFO
• Penyebaran energi berfluktuasi berdasarkan jadwal pelanggan
• Diperkirakan penyimpanan energi akan meningkat secara berurutan pada Q4 2024
• Penerapan akan menyebabkan fluktuasi margin saat paket dikirimkan
• Mengenai margin Otomotif, satu hal lain yang ingin saya sampaikan adalah kami akan terus mempertahankan apa pun yang kami bisa sambil menekan biaya.
• Kami mampu menurunkan biaya
• Mengurangi COGS kendaraan adalah sesuatu yang mereka klaim dapat mereka lakukan dengan baik
• Kami telah mulai menggunakan cluster GPU di Texas selama kuartal ini
• Bersikap sangat bijaksana dalam pembelanjaan komputasi AI kami
• Masa depan sangat cerah
• Katakanlah pertanyaan dimulai
• Fokus pada penurunan biaya Model Y dan 3 sekarang
• Cybercab akan menjadi mobil di bawah $30k dengan kredit pajak, kata Elon
• Elon mengatakan bahwa tidak akan ada EV $25k tanpa FSD
• Semuanya akan menjadi listrik/otonom
• Seharusnya sudah jelas sekali bahwa ini adalah masa depan
• Kami telah meneriakkan ini dari atap rumah selama bertahun-tahun
• Semua (sebagian besar) kendaraan yang kami buat mampu otonom
• Kami membuat 35 ribu mobil seminggu, Waymo hanya punya seribu
• "Mobil kami terlihat normal" - Elon... ?
• Dia telah melakukan sepenuhnya otonomi
• Produk Tesla yang paling populer adalah pabriknya
• Kami dengan cepat mengembangkan teknologi manufaktur kami
• Memiliki kendaraan biasa seharga $25k tanpa FSD tidak masuk akal
• Biaya per mil adalah yang terpenting
• Cybercab tidak akan memiliki setir atau pedal
• Perusahaan ini telah memperluas pusat layanan yang ada dan mendukung perekrutan teknologi seluler
• Kami membuat mobil dan melayani mobil, dibandingkan dengan model OEM tradisional di mana dealer menghasilkan uang dari servis
• Kami diberi insentif untuk mengurangi biaya servis
• Keunggulan teknologi mendasar bagi Tesla jika dibandingkan kompetitor di industri otomotif
• Pertanyaan investor tentang Tesla Semi
• Kemajuan di pabrik Tesla Semi di Reno
• Bersiap untuk memulai pembangunan percontohan pada tahun 2025, dengan volume pada tahun 2026
• Elon: Saya tidak berpikir kita akan membatasi permintaan
• Kami memiliki permintaan yang konyol untuk Semi
• Pada dasarnya, biaya per mil untuk Tesla Semi lebih baik daripada jalur diesel
• Pepsi sebenarnya mengatakan pekan lalu bahwa pengemudi truk tidak ingin kembali menggunakan solar
• Menyenangkan dan mudah dikendarai
• Dan itu menarik
• "Mungkin terlalu cepat"
• Beberapa ratus yang kami kirimkan memiliki perangkat keras yang diperlukan untuk menerapkan FSD
• Ini akan menjadi peningkatan besar-besaran bagi keselamatan dan kelelahan pengemudi
• Kapan Tesla akan melakukan perusahaan X dan Grok?
• Elon: "Kami akan terus menambahkan hal-hal yang dapat dilakukan di dalam mobil"
• Menjadikan layar memiliki opsi yang lebih tangguh saat berada di kendaraan otonom
• Itu sebabnya Cybercab memiliki layar besar dan sistem suara yang bagus
• Bioskop pribadi
• Ada beberapa permainan yang sangat menyenangkan di dalam mobil - Elon
• Kami terus mencari fitur baru yang diminta konsumen
• Elon menyebutkan FSD tanpa pengawasan di Texas dan Cali pada acara Robotaxi, bagaimana persetujuan regulasinya?
• Saya akan terkejut jika kami tidak mendapatkan persetujuan tahun depan - Elon
• Harus ada proses persetujuan federal untuk teknologi FSD
• Apa rencana untuk tahun 2025?
• Elon bilang kita sudah membicarakan hal ini
• Model yang lebih murah
• Jalur pabrik
• Lebih sulit mendapatkan 20% biaya mobil dibandingkan membangun pabrik dan mendapatkan suku cadangnya.
• Elon ingin orang-orang membuat film tentang pemotongan biaya...
• Kepahlawanan dalam mengeluarkan biaya dari berbagai hal
• Game of Thrones, tapi uang receh
• “Tidak ada perusahaan mobil lain yang mencoba apa yang kami lakukan.” -Elon Musk
• Menggembar-gemborkan mesin yang membangun mesin... lagi
• CFO mengatakan ada banyak hal yang terjadi menjelang tahun 2025
• Elon Musk - Tesla menang dalam segala hal yang kami lakukan
• Ada banyak perusahaan di dalam perusahaan
• Apa yang terjadi dengan Tesla Roadster?
• Elon Musk menyebut kami sebagai "pemegang reservasi yang telah lama menderita"
• Hal-hal seperti Roadster itu seperti makanan penutup
• Kami sedang mengerjakannya
• Di balik itu harus ada hal-hal yang lebih membantu masyarakat
• Kami hampir menyelesaikan desain itu...
• Peter Thiel dan Elon adalah teman baik... muntah
• Bagaimana Robotaxi akan diluncurkan?
• CFO mengoceh tentang apa pun
• Elon - Kami tidak 100% yakin
• Perangkat keras 4 lebih mudah digunakan
• Dibutuhkan banyak upaya untuk memasukkan fungsi itu ke dalam perangkat keras 3
• Ada kemungkinan perangkat keras 3 mobil tidak akan memenuhi ambang batas keamanan
• Kami telah merancang sistem FSD agar dapat diupgrade
• Kameranya mumpuni
• Kami sebenarnya tidak tahu jawabannya. - Elon
• Pertanyaan analis
• New Street bertanya tentang peningkatan komputasi AI, dan mengapa Anda tidak merasa terkendala komputasi? Membuat model yang lebih besar? Bagaimana Anda menggunakan komputasi Anda? Tindak lanjut tentang peluncuran FSD di TX dan CA?
• Elon - sifat AI dunia nyata berbeda dengan LLM. 7-9 kamera yang menghasilkan gigabyte konteks yang disaring menjadi serangkaian output kontrol
• Anda kemudian harus memprosesnya di dalam mobil dengan daya komputasi yang sangat kecil
• Itu semua bisa dilakukan dan sedang terjadi, tapi masalahnya berbeda dari apa yang dilakukan Gemini atau OpenAI
• Komputer inferensi cukup kecil karena kami menghabiskan banyak tenaga untuk pelatihan
• Semakin banyak Anda melatih sesuatu, semakin sedikit beban kerja mental yang diperlukan saat Anda melakukannya
• Kita dapat mengimbangi ukuran komputer inferensi dengan latihan berat
• Lalu ada juga data berukuran petabyte yang masuk, dan harus menyaring apa yang paling penting untuk pelatihan
• Seperti yang saya katakan, saat ini kami tidak membatasi pelatihan komputasi
• Simulasi adalah cara lain untuk meningkatkan pelatihan - CFO
• Mengenai peluncuran FSD, negara bagian memiliki peraturan keselamatan dan ambang batas yang akan dipatuhi Tesla
• Kami pikir kami akan dapat membuat Tesla tanpa pengemudi melakukan perjalanan berbayar tahun depan di TX dan CA
• Adam Jonas dari Morgan Stanley menanyakan "hubungan antara Tesla dan xAI". Apakah kedua perusahaan Anda bersaing satu sama lain untuk mendapatkan waktu Elon?
• xAI telah beberapa kali membantu Tesla AI
• Seperti meningkatkan pelatihan, memasang peralatan
• Membantu menavigasi kegagalan node
• xAI sedang mengerjakan AGI, Tesla mencoba membuat mobil dan robot otonom
• Itu adalah masalah yang berbeda
• AI adalah spektrum luas - CFO
• Kami sebagian besar memecahkan masalah yang berbeda - CFO
• Tesla berfokus pada AI dunia nyata, ini sangat berbeda dari LLM
• Tesla adalah yang paling efisien dalam komputasi inferensi berdasarkan kebutuhan
• Chip Tesla AI dirancang dengan baik, tetapi ada masalah yang berbeda
• xAI karena saya merasa tidak ada perusahaan intelijen super digital yang mencari kebenaran - Elon
• xAI telah membantu dan akan terus membantu Tesla
• Perusahaan mobil mana lagi yang memiliki desain chip dan tim AI kelas dunia? - Elon
• Panggilan telepon berakhir, hanya memberi waktu bagi dua analis Wall Street untuk bertanya
• Panggilan berakhir pada 18:38 EDT

Artikel ini hanya dimaksudkan untuk tujuan pendidikan, dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat investasi. Harap pertimbangkan jangka waktu investasi Anda, toleransi risiko, dan konsultasikan dengan penasihat keuangan sebelum bertindak berdasarkan informasi ini.

Pengungkapan Penuh:

Pada saat artikel ini ditulis, pemegang saham utama Shacknews Asif A. Khan, anggota keluarganya, atau perusahaannya Virtue LLC memiliki posisi berikut:

Long Tesla melalui saham TSLA

Tesla pendek melalui opsi put TSLA dari uang