Tesla (TSLA) mencecah paras tertinggi sepanjang masa dalam dagangan selepas waktu kerja pada panduan blowout 2020

Tesla telah melaporkan pendapatan $7.38 bilion dan pendapatan sesaham diselaraskan sebanyak $2.14/saham. Syarikat itu juga menyatakan bahawa mereka akan melebihi 500,000 unit yang dihantar pada tahun 2020 hasil daripada tanjakan China Model 3 dan tanjakan Model Y di Fremont, California.

Beberapa sorotan lain daripadaKeluaran pendapatan TSLA Q4 2019:

• Tunai Tesla di tangan meningkat sebanyak $930 juta kepada $6.3 bilion
• Tesla mempunyai aliran tunai percuma (aliran tunai operasi ditolak perbelanjaan modal) sebanyak $1.0 bilion pada S4 2019
• $359 juta dalam pendapatan operasi GAAP; Margin operasi 4.9% pada Q4 2019
• $105 juta dalam pendapatan bersih GAAP pada Q4 2019
• Tanjakan pengeluaran Model Y bermula pada Januari 2020, lebih awal daripada jadual
• Peningkatan Julat EPA Model Y AWD kepada 315 batu dari 280 batu
• Rekod penghantaran kenderaan sebanyak 112,095 kenderaan pada S4 2019
• Rekodkan penggunaan storan Q4 sebanyak 530 MWj.
• Tesla kembali kepada keuntungan pada separuh kedua 2019
• Tesla menjana $1.1 bilion aliran tunai percuma pada 2019

Kadar pelaksanaan kami juga telah meningkat dengan ketara, kerana kami telah menggabungkan banyak pembelajaran daripada pengalaman kami melancarkan Model 3 di Amerika Syarikat. Hasilnya, kami telah dapat memulakan pengeluaran Model 3 di Gigafactory Shanghai dalam masa kurang daripada 10 bulan daripada pecah tanah dan telah pun memulakan tanjakan pengeluaran untuk Model Y di Fremont.

Semua ini tidak akan dapat dilakukan tanpa permintaan yang kukuh untuk produk kami. Untuk sebahagian besar tahun 2019, hampir semua pesanan datang daripada pembeli baharu yang tidak mengadakan tempahan awal, menunjukkan capaian ketara melebihi mereka yang menunjukkan minat awal. Hebatnya, ini dicapai tanpa sebarang perbelanjaan untuk pengiklanan. Memandangkan lebih ramai orang memandu kereta kami dan apabila industri mengesahkan elektrifikasi dengan pantas, minat terhadap produk kami akan terus berkembang.

Jumlah yang lebih tinggi didorong oleh Model Y dan Gigafactory Shanghai, penambahbaikan berterusan dalam leverage operasi, dan kecekapan kos selanjutnya sepatutnya membolehkan Tesla mencapai margin operasi yang menerajui industri.

Hasil automotif sebanyak $6.368 bilion pada Q4 2019 meningkat sedikit daripada $6.323 bilion pada Q4 2018. Pendapatan bersih GAAP turun daripada 2018 pada suku tersebut.

Pada tahun 2019, pertumbuhan hasil kami telah dipengaruhi secara positif oleh peningkatan kukuh dalam penghantaran kenderaan. Pertumbuhan hasil telah diimbangi oleh campuran pajakan yang lebih tinggi*, Model 3 menjadi sebahagian besar daripada campuran kami, pengenalan trim Julat Standard Model 3 dan pelarasan pada harga kenderaan. Perubahan ini telah mengakibatkan pengurangan kepada purata harga jualan (ASP) berbanding 2018. Kami tidak menjangkakan ASP akan berubah dengan ketara dalam tempoh terdekat, yang bermaksud pertumbuhan volum dan pertumbuhan hasil harus berkorelasi lebih rapat tahun ini.

Kami berkedudukan untuk mempercepatkan lagi pertumbuhan hasil kami melalui peningkatan kadar binaan di Gigafactory Shanghai dan barisan pengeluaran Model Y kami di Fremont. Peningkatan pengeluaran ini akan membolehkan jumlah penghantaran kenderaan yang lebih tinggi dan hasil yang berkaitan. Keuntungan kasar GAAP sebanyak $4.1B pada asasnya kekal tidak berubah pada 2019 berbanding 2018. Pertumbuhan volum dan usaha pengurangan kos yang berjaya telah diimbangi oleh penormalan ASP, anjakan campuran ke arah Model 3 dan campuran pajakan yang lebih tinggi.

Secara berurutan, margin kasar GAAP kekal secara relatif tidak berubah pada Q4 berbanding Q3, sementara kami meningkatkan pengeluaran Model 3 di Gigafactory Shanghai. Walaupun kami melihat peningkatan dalam perbelanjaan operasi pada Q4 (didorong kebanyakannya oleh $72M daripada perbelanjaan SBC bukan tunai yang berkaitan dengan satu lagi pencapaian operasi anugerah CEO 2018 berkemungkinan besar), keuntungan kasar yang lebih tinggi menghasilkan peningkatan berurutan 72bp bagi margin operasi GAAP kepada 4.9 % pada S4.

Tunai suku akhir dan setara tunai meningkat sebanyak $930J QoQ kepada $6.3B, didorong oleh aliran tunai percuma suku tahunan yang positif sebanyak $1.0B. Perbelanjaan modal meningkat secara berurutan disebabkan oleh pelaburan dalam Gigafactory Shanghai dan persediaan Model Y di Fremont.

Nampaknya perakaunan pajakan pasti akan memberi kesan ke atas pengiktirafan hasil pada masa hadapan, yang dinyatakan oleh syarikat itu membawa kepada pertumbuhan hasil yang lebih lemah pada Q4 daripada tahun sebelumnya. Berikut ialah pecahan unit jualan dan kenderaan yang dipajak:

Bimbingan dan tinjauan jualan unit Tesla pastinya menjadi kemuncak pada suku ini. Syarikat itu menjangkakan penghantaran kenderaan melebihi 500,000 pada tahun penuh 2020. Syarikat itu juga menjangka aliran tunai positif setiap suku tahun ke hadapan. Mereka menyedari bahawa mungkin terdapat beberapa pihak di sekitar tanjakan produk baharu yang mungkin tidak berlaku. "Kami terus percaya perniagaan kami telah berkembang sehingga tahap pembiayaan sendiri." baca tinjauan 2020.

Beberapa kemas kini pengeluaran yang perlu diberi perhatian ialah pengeluaran Model Y telah mula meningkat di Fremont lebih awal daripada jadual. Ini adalah istilah pembeli Tesla mungkin tidak biasa mendengar, tetapi ya, Model Y keluar lebih awal daripada yang dijangkakan dan dengan julat yang lebih baik daripada yang difikirkan pada mulanya. Nice UPOD, Elon and Co. GG. Tesla juga berkata bahawa mereka merancang untuk menghasilkan jumlah terhad Tesla Semi pada tahun 2020. T

Ini adalah satu perempat, dan saya akan kembali untuk memberikan liputan panggilan persidangan keputusan pendapatan Tesla Q4 2019 apabila ia bermula pada 6:30 PM ET.

Panggilan Persidangan Keluaran Pendapatan Tesla (TSLA) Q4 2019

Berikut ialah sorotan daripada panggilan persidangan:

• Harga saham memulakan panggilan pada $649.89/saham pada 6:32 PM ET.
• Elon, Zach, dan kumpulan funky berada dalam talian.
• Keputusan Q4 diumumkan pada 4:00 PM ET hari ini.
• Ucapan pembukaan Elon
• "S4 adalah satu lagi suku yang kukuh."
• $20 bilion hasil dengan sifar perbelanjaan pengiklanan.
• Bercakap tentang sifat produk.
• Kilang Fremont kembali ke rekod Numi sejak dahulu. Dijangka melebihi keluaran daripada kilang itu.
• Tahniah kepada Shanghai
• Teruja dan optimis tentang kilang Shanghai.
• Memecah tanah di kilang Model Y di China
• Memulakan pengeluaran Model Y berkat usaha hebat pasukan
• Cybertruck mendedahkan, "itu berjalan dengan baik."
• Cuba untuk membina produk yang lebih baik dalam setiap cara.
• Matlamatnya adalah untuk menendang keldai dari setiap trak pikap.
• Permintaan adalah luar biasa.
• Tidak pernah melihat apa-apa seperti itu, pada dasarnya.
• Kami akan menjual seberapa banyak yang kami boleh buat.
• Produk lebih baik daripada yang mereka sedar.
• Mereka memandang rendah kehebatannya.
• Ia hanya hebat.
• FCF sebanyak $1 bilion semasa melakukan tanjakan Model Y dan Shanghai dalam talian
• Bukti kepada prestasi luar biasa pasukan Tesla.
• Terima kasih kepada pasukan Tesla kerana membantu mengembangkan syarikat.
• Model Y, Bangunan Giga, Tesla Semi, Solar, Bateri, FSD, Next Gen Roadster dan banyak lagi produk
• Pelan hala tuju syarikat
• Anda melihat ke belakang 10 tahun dari hari ini
• Kami akan menghasilkan 1000 lebih banyak kereta setiap hari berbanding tahun 2010.
• Jadi, di mana kita akan berada dalam 10 tahun? Ia adalah prospek yang sangat menarik.
• Zach melompat pada mikrofon.
• Permintaan Model 3 dialihkan daripada prapesanan kepada permintaan baharu
• Kapasiti pengeluaran baharu datang dalam talian dengan lebih pantas dan lebih murah berkat perkara yang mereka pelajari dalam tanjakan Model 3
• Jumlah yang lebih tinggi, perbelanjaan modal yang lebih baik, pengurusan modal kerja, membawa kepada pendapatan bersih jurang postif pada S3 dan S4 2019
• Pampasan Berasaskan Saham telah meningkat kerana geran saham Elon, kerana dia membunuhnya.
• Meramalkan prestasi terbaik dalam sejarah syarikat.
• Kelembapan satu setengah minggu di kilang China akibat Coronavirus.
• Stok adalah pada $648/saham 6:44 PM ET
• Soal Jawab bermula
• soalan pelabur tentang permintaan California kerana undang-undang pembinaan rumah baharu
• Elon: "permintaan sangat kuat," mengaku datang dari asas yang rendah.
• Melihat banyak minat
• Ia adalah masa depan yang kita inginkan, tetapi kerana ia adalah produk baru dan agak revolusioner, terdapat banyak cabaran untuk diatasi
• kilang Buffalo berjalan dengan baik
• Soalan buruk tentang perkongsian kereta
• Elon: Perkongsian kereta boleh dilakukan sebelum FSD
• Sesuatu yang boleh kita lakukan.
• Pengecas tambahan di lapangan terbang?
• Perkongsian tunggangan semasa menggunakan Tesla Insurance
• Berapa ramai pelanggan yang menggunakan Tesla Insurance?
• Bilakah anda akan menggunakan data yang dipelajari daripada Tesla Insurance untuk mengurangkan kos?
• Zach: Kembangkannya ke lokasi lain
• bercakap dengan pengawal selia di tempat lain
• mengusahakan proses untuk melaraskan kadar
• bekerja dengan pengawal selia
• sejumlah besar inovasi, dan ini akan dilancarkan dari semasa ke semasa
• Elon: Insurans akan menjadi produk utama untuk Tesla pada masa hadapan
• Mekanisme maklum balas yang lemah antara kadar insurans dan cara kereta dipandu
• kita boleh melihatnya dalam masa nyata
• Soalan pengubahsuaian FSD
• Elon: Saya berkata kami berharap untuk menjadi ciri lengkap menjelang akhir tahun ini
• Ciri lengkap bermakna ia mempunyai sedikit peluang untuk sampai ke suatu tempat tanpa campur tangan.
• Pasukan perisian autopilot teras autonomi FSD sedang membuat kemajuan
• Kemajuan yang jelas seperti yang dilihat oleh pengguna akan dilihat sebagai sangat pesat, tetapi kami memberi tumpuan kepada asas yang sangat kukuh.
• Bergerak ke latihan video
• kesemua lapan kamera secara serentak
• ia merupakan satu lonjakan besar dalam kecekapan pelabelan
• kami membuat kemajuan besar dalam hal itu
• Kebanyakan pelabur runcit nampaknya memahami Tesla lebih baik daripada penganalisis, adakah anda perlu menjawab soalan daripada penganalisis?
• Elon: Ramai pelabur runcit mempunyai pandangan yang lebih mendalam daripada penganalisis wall street
• Beberapa pandangan yang luar biasa daripada pelabur runcit seperti saya, Asif Khan.
• Soalan Margin Kasar dan Perbelanjaan Operasi
• Stok pada $648.75/saham pada 6:55 PM
• Menyatakan keupayaan kilang Shanghai.
• Pengurangan ketara kos Model 3 di Shanghai berbanding Fremont
• Margin yang sama di kedua-dua kilang
• Pelanggan China membeli Model 3 yang lebih berpatutan, membawa kepada margin yang serupa
• Elon mengulas tentang kecekapan membina kereta di mana anda menjualnya dan bukannya meletakkannya di atas bot di California
• Stok pada $647.40 pada 6:58 PM ET.
• Soalan Meningkatkan Modal
• Elon: "Kami sebenarnya membelanjakan wang secepat yang kami boleh membelanjakannya. Tiada penangguhan tiruan pada perbelanjaan."
• Kami tidak mengehadkan perbelanjaan kami secara buatan
• Zach: Beberapa pembelajaran kami semasa tempoh pelancaran Model 3 ialah kami hebat terlalu cepat dan juga dalam cara yang rumit
• Pengurangan kos pada tahun kebelakangan ini disebabkan oleh kecekapan yang dilihat dalam kesilapan tersebut.
• Stok kembali pada $649.50/saham pada 7:00 PM ET.
• Bolehkah kita bercakap tentang kawalan kos? Pertumbuhan vs Pertumbuhan Untung Kasar?
• Zach: Kami telah belajar banyak tentang kecekapan kos. Perbelanjaan operasi akan mula meningkat.
• soal bateri
• Elon bercakap tentang kecekapan bateri.
• Dengan pantas menghampiri jarak 400 batu pada Model S.
• Model S dan X mempunyai lebih banyak julat daripada yang kami nyatakan pada masa ini
• lol
• Mereka masih belum dapat membuat penilaian semula EPA
• Ia telah begitu untuk seketika
• lol
• Soal Jawab daripada Wall Street Jaboofers bermula
• Adam Jonas MS
• Soalan runcit yang sangat baik
• "berpotensi untuk kereta Tesla dan terminal Starlink?"
• Elon: Ia pasti boleh berlaku pada tahun-tahun akan datang.
• Starlink benar-benar untuk rumah dan pesawat. Attenna adalah kira-kira saiz pizza sederhana.
• Ia akan berjaya
• Adam Jonas: Bagaimanakah keserasian dengan Starlink membantu kenderaan Tesla?
• Ini adalah soalan buruk dari Wall Street Jaboofer
• Elon: Sejujurnya, saya tidak terlalu memikirkannya.
• Dan dari Wolf of Wall Street
• Soalan bimbingan Capex
• panduan jangka panjang untuk belanjawan?
• Elon: Saya rasa kami tidak mahu memberitahu anda berapa belanjawan kami tahun ini
• Ia tidak terhad secara buatan
• kita akan menghabiskan banyak wang pada tahun ini
• Cabaran datang dalam memutuskan cara untuk membelanjakan wang itu
• Elon: Terdapat kecekapan dalam syarikat yang tidak dapat dilihat oleh pelanggan, tetapi jelas dalam keputusan kewangan kami
• Dan dari Wolf: susulan terhadap membina permintaan dan kapasiti
• Zach: Pelan dalaman kami adalah untuk pertumbuhan yang lebih pantas. Kemudahan Shanghai mempunyai kemudahan pinjaman.
• Pertumbuhan di China akan membantu membiayai pertumbuhan di tempat lain
• Elon: 50% pertumbuhan
• Gene "the Hammer" Munster: Mengucapkan tahniah kepada Tesla pada suku tahun. Berapa banyak Cybertruck ini boleh anda buat?
• Elon: Permintaan jauh lebih banyak daripada yang kita boleh buat dalam tempoh 3 atau 4 tahun
• Lelaki yang memerintah
• Kami memberi tumpuan untuk meningkatkan kapasiti pengeluaran bateri kami
• Kami memerlukan lebih banyak bateri untuk menghasilkan lebih banyak kenderaan
• Itulah sebahagian daripada sebab kami tidak mempercepatkan pengeluaran Tesla Semi.
• Tanjakan curam dalam pengeluaran bateri
• sangat fundamental
• amat sukar
• Hari Bateri mungkin pada April 2020
• Harungi apa cabarannya
• Bagaimana anda boleh dari sini kepada beberapa ribu GW/tahun
• Gen: Kenderaan Penumpang Berketumpatan Tinggi?
• Elon: Van mini? Kita perlu skala pengeluaran bateri ke tahap gila yang orang tidak dapat memahami hari ini.
• Wall Street Jaboofer: Perbezaan antara Model 3 dan Model Y? Susulan Adakah jualan Model 3 berkembang daripada keluaran Model Y?
• Elon: Model X meningkatkan jualan Model S
• Mereka berdua bertambah
• Kami tidak bimbang tentang permintaan. Kami bimbang tentang pengeluaran.
• Elon: Kita perlu pergi secepat mungkin dengan Model Y.
• Stok pada $649/saham pada 7:17 PM ET.
• Model 3 dan Model Y berkembang apabila ketiga-tiga kilang disiarkan secara langsung di Shanghai, Berlin dan Fremont.
• Colin Rush, Oppenheimer: Soalan Strategi Harga? Adakah terdapat sasaran setiap produk untuk margin keuntungan?
• Elon: memberi tumpuan kepada aliran tunai yang positif
• Zach: bersetuju dengan pertumbuhan sambil kekal menguntungkan
• Elon: Margin tinggi datang daripada autonomi.
• Jualan autonomi tidak begitu baik di China
• Apabila kita membetulkannya, kita akan melihat lebih ramai orang membelinya
• Apabila kita semakin hampir dengan FSD, margin akan berkembang
• Susulan Powertrain daripada Colin daripada Wall Street Inc.
• Elon: Powertrain kami sangat bagus
• Menggembar-gemburkan rangkaian kuasa Tesla berbanding Taycan dengan pek bateri yang serupa
• Colin: Bagaimana anda mengurangkan kos rangkaian kuasa
• Elon: Tesla adalah mengenai kejuruteraan tegar, - dia kelihatan masak
• Soalan ASP tentang panduan mendatar dalam harga untuk 2020
• Elon: kami akan menyesuaikan mengikut permintaan
• Zach: berbanding Model 3 semasa, ASP Model 3 China adalah lebih rendah
• Modal menimbulkan persoalan lagi
• Mengapa tidak membayar hutang atau membuat pengambilalihan?
• Elon: siapa yang patut kita perolehi?
• lmao
• Syarikat autonomi?
• Elon: Kami tidak mengetahui sesiapa yang ingin kami perolehi
• hutang?
• Elon: Mencairkan syarikat untuk membayar hutang tidak masuk akal sekarang
• Zach: kami tidak terkekang
• Elon: Kami akan terus membayar hutang kami
• Elon kedengaran geram dengan soalan ini
• Pierre dari New Wall Street Research
• 800,000 dalam kapasiti unit untuk kereta menjelang akhir tahun?
• Di manakah anda berdiri sekarang dalam kapasiti bateri?
• Soalan tentang apa yang mereka lakukan lebih baik daripada pesaing mereka dalam bateri?
• Elon: Ramai orang mengejek kami, tetapi ternyata mereka yang profesional bergelut dengannya.
• Kami telah menunjukkan pertumbuhan yang besar di kilang giga di Nevada
• Kami sudah cukup baik dengan itu
• Hubungan Panasonic sangat baik
• Kami telah menambah LG dan rakan kongsi lain pada skala yang lebih kecil
• Kami akan membincangkan perkara ini pada Hari Bateri
• Kami sangat dalam dalam sel
• lol
• Pengeluaran Bateri, 7 hari seminggu
• Lelaki, adakah kita tahu banyak tentang bateri
• Kami mempunyai pengalaman sedekad tambahan dalam pengeluaran sel dan bateri serta pengalaman kejuruteraan di Tesla
• "Kami tahu banyak tentang bateri" - Elon direjam, atau tidak dapat menerima soalan ini
• SOALAN TERAKHIR JOSEPH OSCEA JMP SECURITIES
• Soalan teknologi sel
• Soalan teknologi Maxwell
• Sel Kering Kapasitor
• Elon: Kami akan membincangkan perkara ini pada Hari Bateri
• Hari Bateri akan dinyalakan
• Elon: Ia mengejutkan saya dan saya tahu itu
• Teknologi ultracap dan bahagian penting teka-teki
• Panggilan dengan belas kasihan tamat pada 7:30 PM ET. Stok Tesla berada pada $648.25/saham.
• Saham Tesla meningkat hampir $70 pada pengeluaran laporan pendapatan mereka, dan Elon dan Zach berjaya tidak memperkatakan saham itu turun.
• Selamat malam Cleveland.

Itu sahaja buat masa ini, tetapi lihat kamiPodcast 9to5 Elonjika anda berminat dengan kandungan Tesla.