Keputusan pendapatan Tesla (TSLA) Q2 2021 dan transkrip panggilan persidangan

Tesla keluar dengan laporan pendapatan Q2 2021 mereka dan stok bergerak pada waktu lewat. Ketahui semua butiran daripada keluaran di sini.

Tesla telah keluar dengan laporan pendapatan terkini mereka, dan perkara-perkara kelihatan sangat buruk untuk pembuat kenderaan elektrik itu. Syarikat itu melaporkan pendapatan $1.45/saham dan hasil $11.96 bilion pada Q2 2021, kedua-duanya mengatasi jangkaan. Semak artikel ini untuk butiran lanjut.

Dengar panggilan persidangan keputusan pendapatan Tesla (TSLA) Q2 2021 di saluran Shacknews Twitch

Berikut ialah pecahanLaporan pendapatan S2 2021.

Keluaran Pendapatan Q2 2021 Tesla

Sorotan

Tunai

Aliran tunai operasi ditolak belanjawan (aliran tunai percuma) sebanyak $619J pada S2
Pembayaran balik hutang bersih dan pajakan kewangan sebanyak $1.6B pada S2
Secara keseluruhan, penurunan $912J dalam tunai dan setara tunai kami pada S2 kepada $16.2B

Keberuntungan

Pendapatan operasi GAAP $1.3B; Margin operasi 11.0% pada Q2
Pendapatan bersih GAAP $1.1B; $1.6B pendapatan bersih bukan GAAP (ex-SBC1) pada S2
28.4% GAAP Automotive margin kasar (25.8% ex-kredit) pada S2

operasi

Merekod pengeluaran dan penghantaran kenderaan pada S2
Pelancaran langganan FSD yang berjaya pada bulan Julai
Mula menyampaikan Model S baharu kepada pelanggan

Ringkasan

Pada suku kedua 2021, kami memecahkan rekod baharu dan ketara. Kami menghasilkan dan menghantar lebih 200,000 kenderaan, mencapai margin operasi sebanyak 11.0% dan melebihi $1B pendapatan bersih GAAP buat kali pertama dalam sejarah kami.

Cabaran rantaian bekalan, khususnya kekurangan semikonduktor global dan kesesakan pelabuhan, terus wujud pada Q2. Pasukan Tesla, termasuk rantaian bekalan, pembangunan perisian dan kilang kami, bekerja keras untuk memastikan pengeluaran berjalan sehampir mungkin dengan kapasiti penuh. Dengan permintaan kenderaan global pada tahap rekod, bekalan komponen akan mempunyai pengaruh yang kuat ke atas kadar pertumbuhan penghantaran kami untuk sepanjang tahun ini.

Kami berjaya melancarkan Tesla Vision pada Q2, yang mungkin disebabkan oleh keupayaan kami untuk menggunakan data daripada lebih sejuta kenderaan Tesla untuk mendapatkan set data yang besar, pelbagai dan tepat. Menyelesaikan autonomi penuh ialah cabaran kejuruteraan yang sukar di mana kami terus percaya hanya boleh diselesaikan melalui pengumpulan set data dunia sebenar yang besar dan AI yang canggih. Sentimen dan sokongan orang ramai terhadap kenderaan elektrik nampaknya berada pada titik perubahan yang tidak pernah dilihat sebelum ini. Kami terus bekerja keras untuk mengurangkan kos dan meningkatkan kadar pengeluaran kami untuk menjadikan kenderaan elektrik boleh diakses oleh seramai mungkin orang.

Hasil

Jumlah hasil meningkat 98% YoY pada Q2. Ini dicapai terutamanya melalui pertumbuhan besar dalam penghantaran kenderaan, serta pertumbuhan di bahagian lain perniagaan. Pada masa yang sama, ASP1 kenderaan merosot sebanyak 2% YoY kerana penghantaran Model S dan Model X dikurangkan pada Q2 disebabkan oleh kemas kini produk dan apabila kenderaan buatan China ASP yang lebih rendah menjadi peratusan yang lebih besar daripada campuran kami.

Keberuntungan

Pendapatan operasi kami bertambah baik pada Q2 berbanding tempoh yang sama tahun lepas kepada $1.3B, menghasilkan margin operasi 11.0%. Tahap keuntungan ini dicapai sambil menanggung perbelanjaan SBC yang dikaitkan dengan anugerah CEO 2018 sebanyak $176M pada S2, didorong oleh pencapaian operasi baharu yang berkemungkinan besar.

Pendapatan operasi meningkat YoY terutamanya disebabkan oleh pertumbuhan volum dan pengurangan kos. Kesan positif telah diimbangi sebahagiannya oleh pertumbuhan dalam perbelanjaan operasi termasuk peningkatan SBC, tanjakan Model S/X (margin negatif pada Q2), kos rantaian bekalan tambahan, hasil kredit kawal selia yang lebih rendah, kemerosotan nilai berkaitan Bitcoin sebanyak $23J dan item lain.

Tunai

Tunai suku akhir dan kesetaraan tunai menurun kepada $16.2B pada S2, didorong terutamanya oleh hutang bersih dan pembayaran pajakan kewangan sebanyak $1.6B, sebahagiannya diimbangi oleh aliran tunai percuma sebanyak $619J

Semakkenyataan akhbar penuhdi laman web rasmi Tesla Investor Relations.

Semak semula untuk beberapa sorotan daripada panggilan persidangan keputusan pendapatan Tesla Q2 2021, yang bermula pada 5:30 PM ET:

5:30 PM ET - Panggilan sepatutnya bermula sekarang
5:38 PM ET - Panggilan sebenarnya bermula
Elon dan Zack sudah kembali
Ucapan pembukaan Elon
Suku rekod Q2 2021 pada banyak peringkat
melepasi $1 bilion dalam pendapatan bersih GAAP buat kali pertama dalam sejarah syarikat
sentimen orang ramai terhadap EV berada pada titik perubahan
kekurangan cip global adalah sangat nyata
rangkaian cip yang luas adalah bahagian paling perlahan dalam rantaian bekalan
bekalan cip adalah faktor yang mengawal keluaran Tesla
di luar kawalan kita
menggantikan chipset dan menulis semula perisian tegar
usaha gigih untuk mencari cip baharu
terima kasih pembekal
Langganan FSD dilancarkan bulan lepas
mengharapkan ia membina perlahan-lahan dan berkembang momentum dari semasa ke semasa
Langganan FSB akan menjadi faktor penting tahun depan
melakukan panggilan persidangan secara langsung dari Giga Texas
Kerja hebat sedang berlangsung di Jerman dan Texas
Dijangka akan menghasilkan reka bentuk terbaharu Model Y di kedua-dua kilang baharu akhir tahun ini
sukar untuk menerangkan kepada orang ramai cara pembuatan tanjakan berfungsi
10,000 proses unik yang perlu berfungsi
Memang susah gila
Prototaip adalah mudah dan pengeluaran adalah sukar
Perkara yang luar biasa yang Tesla telah lakukan ialah kami tidak muflis sebaik sahaja mereka mencapai jumlah pengeluaran
Model Y akan mempunyai penambahbaikan pembuatan yang ketara
Cast badan depan dan belakang dalam Giga Texas dan Giga Berlin Model Y
Pada pengeluaran skala, mereka mahu menggunakan 4680 sel untuk membina pek bateri
Sukar untuk meramalkan bila mereka akan mencapai skala untuk penambahbaikan tersebut
Kemajuan dibuat dalam 4680 sel bateri
Usaha besar sedang dilakukan untuk mempercepatkan kilang
Kami membuat kemajuan hebat dalam pemanduan sendiri sepenuhnya... (KANAN)
Dua langkah ke hadapan satu langkah ke belakang situasi
Sangat yakin bahawa kereta-kereta itu akan mampu memandu sendiri sepenuhnya
Terima kasih kepada semua pekerja Tesla
CFO Zack pada mikrofon
S2 adalah suku yang hebat
keuntungan kasar automatik dan margin tidak termasuk kredit bertambah baik
ada yang mendapat manfaat daripada kenaikan harga
Purata kos setiap kenderaan menurun lebih cepat daripada pengurangan ASP
opex kerana peratusan hasil telah menurun
Margin operasi GAAP telah meningkat daripada negatif kepada dua digit disebabkan peningkatan kos
kami mengiktiraf faedah skala dan kos tetap
Jilid 2021 akan condong ke arah separuh belakang tahun ini
Pertumbuhan volum akan ditentukan oleh ketersediaan bahagian
Zack terima kasih pasukan
Soalan pelabur runcit bermula
Kemas kini status pengeluaran Cybertruck?
Cybertruck kini dalam peringkat alfa
Model Y Giga Texas dan tanjakan Berlin diutamakan berbanding Cybertruck sekarang
Kami perlu menyelesaikan kekurangan cip untuk meningkatkan pengeluaran Semi dan Cybertruck
Kami mungkin menskala objek buatan besar lebih cepat daripada sesiapa sahaja dalam sejarah?
Melihat peningkatan besar dalam ketersediaan sel bateri tahun depan
Sasaran untuk mengembangkan bekalan sel mendahului sasaran 50% pertumbuhan tahun ke tahun dalam penghantaran kenderaan
kontrak dengan pembekal sel memerlukan hampir dua kali ganda bekalan tahun depan
merancang untuk mengatasi bekalan sel untuk kenderaan dan kemudian mengalihkan lebihan bekalan kepada Megapacks dan pengeluaran Powerwall
Apple menggunakan 100% kobalt, Tesla tidak menggunakan kobalt dalam pek fosfat besi kami dan hampir tidak ada dalam nikel
Menyasarkan penggunaan kobalt sifar pada masa hadapan
peralihan jangka panjang ke arah sel li-ion berasaskan besi dari semasa ke semasa
fosfat besi berkemungkinan masa depan sel bateri
2/3 besi 1/3 nikel
Terdapat banyak zat besi di dunia
lebih kurang nikel
cara kurang kobalt
baik untuk penskalaan jangka panjang untuk bergerak ke arah sel berasaskan besi
semua storan pegun akan berpindah ke besi dalam jangka panjang kemungkinan besar
soalan seterusnya
Tesla membuka rangkaian pengecas super kepada EV lain tahun ini? Bagaimanakah ini akan berfungsi?
Elon melihat penyelesaian mudah yang menggunakan aplikasi Tesla
Tunjukkan gerai mana anda berada, akses aplikasi, hidupkan gerai, tetapkan had caj
harus bekerja dengan mana-mana kereta pengeluar
lebih bijak dengan cara kita mengecaj elektrik
pengecasan waktu sibuk akan menjadi lebih mahal berbanding waktu cuti
diskriminasi berasaskan tanda boleh membantu dengan penggunaan lokasi pengecas
Tesla akan menawarkan penyesuai di lokasi Supercharger dan menjualnya kepada EV saingan
Matlamat kami adalah untuk menyokong kemunculan tenaga lestari
Fokus pada masa menunggu minimum untuk semua pelanggan
Perlu mengembangkan lokasi pengecas lebih cepat daripada output kenderaan
hanya berguna kepada orang ramai jika mereka boleh mencapai matlamat pertumbuhan itu
soalan runcit
Elon berkata 4680 sel tidak cukup dipercayai untuk kenderaan, apakah yang perlu dilakukan untuk membawanya ke sana?
Kami pasti akan menjadikannya cukup dipercayai, tetapi cabarannya adalah dalam pengeluaran volum tinggi
masalah kejuruteraan menyukarkan penskalaan 4680
sejumlah besar peralatan tiba untuk membantu dengan penskalaan 4680 pengeluaran sel
berkemungkinan besar mencapai kadar tahunan 100 gigawatt jam setahun pada suatu masa tahun depan
kami akan memasang semua peralatan menjelang akhir tahun 2021 - Zack
soalan runcit terakhir
Bolehkah Elon membuat temu bual dengan saluran YouTube peminat sekali setahun?
Elon - eh, saya rasa
Jika saya melakukan temuduga, saya tidak boleh melakukan kerja lain yang sebenar
Saya tidak akan melakukannya setiap tahun
Saya tidak akan lalai melakukan panggilan pendapatan ini
saham jatuh $5/saham ini
Melangkah ke hadapan tidak akan melalui panggilan pendapatan
Melainkan dia ada sesuatu yang dia nak cakap
Elon merungut kesukaran untuk meningkatkan pengeluaran semula
Soal Jawab Penganalisis bermula
bolehkah anda bercakap untuk melampirkan kadar untuk FSD dan sasaran untuk tahap langganan?
Elon - tidak patut diulas sekarang
Di AS, kami tidak melihat peraturan sebagai pengehad asas
kita perlu membuatnya berfungsi
dan menjadikan FSD lebih dipercayai daripada pemandu manusia
kami mempunyai armada yang besar
autonomi perlu menjadi sangat selamat sehingga tidak selamat untuk mengendalikan kenderaan secara manual
soalan seterusnya
Soalan COGS untuk kenderaan: jika anda berjaya dengan penambahbaikan ini, apakah rupa hasil yang berjaya?
Elon - sangat sukar untuk membuat ramalan khusus
Kejelasan tentang peningkatan pengeluaran bateri?
Zack - dihadkan oleh kalendar katod skala penuh
percampuran - tiada cabaran khusus
soalan seterusnya
bagaimana anda melihat sumber 4680?
Bagaimana pula dengan meminta bantuan pengeluar bateri lain?
Adakah sel 4680 pertama yang kita lihat di jalan raya akan menjadi sel yang dihasilkan Tesla?
Elon - kami mempunyai baskin robbins keadaan bateri di sini
Pekali seret kejuruteraan dengan begitu banyak pilihan
menghalang kemajuan kita ke hadapan
mudah-mudahan dua hingga tiga faktor bentuk sebaik sahaja mereka menyatukan proses mereka
bekerjasama dengan pembekal untuk memudahkan proses penskalaan 4680
Pengeluaran Powerwall telah dikurangkan kerana kekurangan cip juga
susulan tentang statistik mengenai perubahan harga dan penerimaan langganan FSB?
Elon - tidak pasti apa yang mereka tanya
Zack - kami masih awal dalam memahami
kami hanya akan melaraskan harga dari semasa ke semasa - Elon... oof
kita perlu menjadikan FSD lebih untuk ia menjadi cadangan nilai yang lebih baik
adakah masuk akal untuk melakukannya sekarang? ia boleh dipertikaikan
Sebaik sahaja FSD digunakan secara meluas, jarang untuk melihat pengguna yang tidak menggunakannya
Panggilan persidangan tamat
Stok TSLA pada $665/saham