Keputusan pendapatan Tesla (TSLA) Q1 2022 dan transkrip panggilan persidangan

Keputusan pendapatan Q1 2022 Tesla baru sahaja dikeluarkan, dan stok bertindak balas dalam dagangan selepas waktu kerja. Syarikat kenderaan elektrik itu melaporkan pendapatan $3.32/saham dan pendapatan mencecah $18.8 bilion, kedua-duanya mengatasi jangkaan hasil penganalisis sebanyak $17.75 bilion serta bilangan bisikan EPS sebanyak $2.41/saham.

Dengar panggilan persidangan keputusan pendapatan Tesla (TSLA) Q1 2022

Kami akan menstrimkan panggilan persidangan TSLA Q4 2021 pada kamiSaluran Shacknews Twitch. Singgah jika anda meminati perkara seperti itu.

Keluaran Pendapatan S1 2022 Tesla (TSLA).

Berikut ialah beberapa sorotan daripada laporan pendapatan Q1 2022 Tesla:

Tunai

• Aliran tunai operasi ditolak belanjawan (aliran tunai percuma) sebanyak $2.2B pada S1
• Jumlah hutang cth. pembiayaan produk kenderaan dan tenaga di bawah $0.1B

Keberuntungan

• Pendapatan operasi GAAP $3.6B; Margin operasi 19.2% pada Q1
• Pendapatan bersih GAAP $3.3B; $3.7B pendapatan bersih bukan GAAP (ex-SBC1) pada S1
• Margin kasar Automotif GAAP 32.9% pada S1

operasi

• Pengeluaran & Penghantaran bermula dari Gigafactory Berlin pada Mac 2022
• Pengeluaran & Penghantaran bermula dari Gigafactory Texas pada April 2022

Ringkasan

Suku pertama 2022 merupakan satu lagi suku rekod untuk Tesla dengan beberapa ukuran seperti hasil, penghantaran kenderaan, keuntungan operasi dan margin operasi lebih 19%. Hutang rekursa terkumpul kami telah jatuh di bawah $0.1B pada akhir S1. Minat awam terhadap masa depan yang mampan terus meningkat, dan kami kekal fokus untuk berkembang secepat mungkin.

Pengembangan kapasiti pengeluaran kami adalah teras kepada pembuatan keputusan kami. Dalam dua bulan lalu, kami memulakan penghantaran Model Y
daripada Gigafactory Texas dan Gigafactory Berlin-Brandenburg (impak yang boleh diabaikan ke atas keuntungan kasar Q1). Pada masa yang sama, kami melakukan usaha yang besar dalam pengeluaran sel dalaman, perolehan bahan mentah dan kepelbagaian pembekal.

Cabaran di sekitar rantaian bekalan kekal berterusan, dan pasukan kami telah melaluinya selama lebih setahun. Selain kekurangan cip, wabak COVID-19 baru-baru ini telah membebankan rantaian bekalan dan operasi kilang kami. Tambahan pula, harga beberapa bahan mentah telah meningkat berlipat kali ganda dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Kesan inflasi ke atas struktur kos kami telah menyumbang kepada pelarasan dalam harga produk kami, walaupun tumpuan berterusan untuk mengurangkan kos pembuatan kami di mana mungkin.

Kami ingin mengucapkan terima kasih kepada semua yang menghadiri acara pembukaan kilang kami atau menonton secara langsung di rumah. Kami teruja melihat orang ramai begitu ghairah tentang pembuatan besar-besaran dan masa depan yang mampan.

Hasil

• Jumlah hasil meningkat 81% YoY pada Q1 kepada $18.8B. YoY, hasil dipengaruhi oleh perkara berikut:
  • + pertumbuhan dalam penghantaran kenderaan
  • + harga jualan purata (ASP) meningkat
  • + pertumbuhan di bahagian lain perniagaan

Keberuntungan

• Pendapatan operasi kami meningkat kepada $3.6B pada Q1, menghasilkan margin operasi sebanyak 19.2%. Tahap keuntungan ini dicapai sambil menanggung perbelanjaan SBC yang dikaitkan dengan anugerah CEO 2018 sebanyak $48M pada S1. YoY, pendapatan operasi dipengaruhi terutamanya oleh perkara berikut:
  • + pertumbuhan dalam penghantaran kenderaan
  • + peningkatan ASP
  • + pengurangan kos (COGS) setiap kenderaan walaupun tekanan inflasi
  • + perbelanjaan pampasan berasaskan saham yang lebih rendah
  • + peningkatan dalam jualan kredit kawal selia
  • - peningkatan bahan mentah, komoditi, logistik dan mempercepatkan kos
  • - peningkatan perbelanjaan mengurus

Tunai

• Tunai suku akhir, kesetaraan tunai dan sekuriti boleh pasar jangka pendek meningkat secara berurutan sebanyak $0.3B kepada $18.0B pada S1, didorong terutamanya oleh aliran tunai percuma sebanyak $2.2B, sebahagiannya diimbangi oleh pembayaran balik hutang sebanyak $2.1B. Jumlah hutang kami tidak termasuk pembiayaan produk kenderaan dan tenaga jatuh kepada kurang daripada $0.1B pada akhir S1.

PANDANGAN

Kelantangan

Kami merancang untuk mengembangkan kapasiti pengeluaran kami secepat mungkin. Sepanjang tempoh berbilang tahun, kami menjangkakan untuk mencapainya
50% purata pertumbuhan tahunan dalam penghantaran kenderaan. Kadar pertumbuhan akan bergantung pada kapasiti peralatan kami,
kecekapan operasi dan kapasiti serta kestabilan rantaian bekalan. Kilang kami sendiri telah beroperasi di bawah
kapasiti untuk beberapa suku kerana rantaian bekalan menjadi faktor pengehad utama, yang berkemungkinan berterusan melalui
baki 2022.

Tunai

Kami mempunyai kecairan yang mencukupi untuk membiayai pelan hala tuju produk kami, rancangan pengembangan kapasiti jangka panjang dan perbelanjaan lain.

Untung

Walaupun kami terus melaksanakan inovasi untuk mengurangkan kos pembuatan dan operasi, dari semasa ke semasa, kami
mengharapkan keuntungan berkaitan perkakasan kami disertakan dengan pecutan keuntungan berkaitan perisian.

produk

Kepantasan tanjakan pengeluaran di Austin dan Berlin akan dipengaruhi oleh kejayaan pengenalan banyak yang baru
produk dan teknologi pembuatan di lokasi baharu dan cabaran berkaitan rantaian bekalan yang berterusan. Tanjakan kilang
mengambil masa, dan Gigafactory Austin dan Gigafactory Berlin-Brandenburg tidak akan berbeza. Kami sedang membuat kemajuan
perindustrian Cybertruck, yang kini dirancang untuk pengeluaran Austin selepas tanjakan Model Y.

Untuk mendapatkan butiran lanjut daripada keluaran pendapatan Tesla Q1 2022, pergi ke merekalaman web perhubungan pelabur. Saham Tesla (TSLA) pada mulanyamelompatmelebihi $1,000/saham pada keluaran laporan hari ini, tetapi sejak itu telah mengurangkan beberapa keuntungan tersebut dalam dagangan selepas waktu kerja.

Beberapa kisah menarik daripada keluaran pendapatan Q1 2022 Tesla:

• Tesla melaporkan 32.9% margin kasar automotif pada Q1 2022
• Tesla (TSLA) berkata inflasi dan wabak COVID terus menekan rantaian bekalan
• Tesla (TSLA) kini mempunyai wang tunai $18 bilion pada kunci kira-kira mereka
• S1 2022 Tesla (TSLA) Penggunaan solar jatuh 48% tahun ke tahun
• Hampir 1/2 daripada Tesla yang dibuat dalam Q1 mempunyai pek bateri lithium iron phosphate (LFP)

Pelabur dan peniaga akan memerhatikanPanggilan persidangan laporan pendapatan TSLA Q4 2021yang ditetapkan untuk bermula pada 5:30 PM ET. Tonton strim langsung kami di Twitch, atau semak semula di sini untuk transkrip panggilan dan sesi Soal Jawab.

Transkrip panggilan persidangan Tesla (TSLA) Q1 2022

Panggilan persidangan ditetapkan untuk bermula pada 5:30 PM ET. Pantau artikel ini untuk mendapatkan transkripsi panggilan di sini.

• Panggilan persidangan ditetapkan untuk bermula dalam masa tiga minit, stok pada $1037/saham setakat 5:27 PM ET.
• Sekarang 5:30 PM ET dan panggilan belum bermula.
• Panggilan bermula pada 5:31 PM ET dengan hanya senyap
• Elon dan Zack sedang menelefon
• Zack mempunyai beberapa ucapan pembukaan
• S1 adalah suku yang mencabar tetapi sangat berjaya untuk Tesla
• Nombor penghantaran kenderaan terbaik, hasil, margin kasar dan margin kasar automotif
• Harga yang lebih tinggi membantu
• Kebanyakan masa menunggu penghantaran kenderaan masih tinggi
• Kos kenderaan seunit meningkat
• Faedah sekali sebanyak $288 juta
• Hasil kredit akan merosot sebaliknya
• Produk penyimpanan mengalami masalah kerana masalah rantaian bekalan cip
• Mencapai rekod margin operasi
• kos tanjakan kilang Berlin dan Austin akan berada dalam automotif pada masa hadapan
• dalam jangka masa terdekat, kita adakehilangan kira-kira sebulan jumlah binaan di Shanghai
• Ini akan menjejaskan jumlah volum binaan pada S2
• ASP yang lebih tinggi dalam tunggakan sepatutnya membantu
• Elon ada sesuatu nak cakap
• Syarikat menghadapi banyak cabaran pada S1
• Tahniah kepada pasukan Tesla atas keputusan yang hebat
• Mengulangi pertumbuhan 50% volum EV dari 2021
• boleh hampir kepada 60% pertumbuhan jualan
• Kami juga sedang mengusahakan kenderaan baharu yang saya nyatakan pada pembukaan Giga Texas
• Tesla sedang mengusahakan kenderaan Teksi Robo autonomi
• akan menjadi produk yang sangat berkuasa, di mana kami bercita-cita untukmencapai jumlah pengeluaran itu pada 2024
• jumlah pengeluaran Cybertruck menjelang tahun depan
• Orang ramai tidak menyedari magnitud program robot Optimus
• Mereka yang berwawasan atau mendengar dengan teliti akan memahaminyaOptimus akan bernilai lebih daripada syarikat kereta, dan FSD
• Sekarang soalan pelabur
• Adakah terdapat sebarang data tentang kemajuan FSD pada tahun 2022?
• Elon, berkenaan dengan FSD, saya tidak pernah benar-benar melihat lebih banyak fajar palsu daripada yang saya lihat dalam pemanduan sendiri sepenuhnya
• Anda perlu menyelesaikan AI dunia sebenar
• seluruh dunia dibina daripada rangkaian saraf biologi dan mata
• Perlu mencipta jaringan saraf penglihatan komputer yang mengatasi manusia
• Saya fikir kita akan melakukannya tahun ini
• Kami mempunyai lebih 100,000 orang dalam program Tesla FSD Beta
• Alami sendiri
• Mengeluarkan keluaran baharu hampir setiap dua minggu
• Dua langkah ke hadapan, satu langkah ke belakang
• Kadar peningkatan keseluruhan adalah hebat
• Soalan seterusnya, Berapa banyak kesan penutupan Shanghai pada Q2?
• Soalan ramp Model 3 Berlin
• Elon - kami kehilangan banyak hari pengeluaran penting
• Tesla Giga Shanghai akan kembali dengan penuh dendam
• Saya fikir kita akan melihat rekod keluaran setiap minggu dari Shanghai pada suku tersebut, walaupun telah ditutup
• Mungkin hampir dengan keluaran Q1 walaupun penutupan COVID
• Keluaran Shanghai Q3 dan Q4 akan jauh lebih tinggi
• Kemungkinan kita boleh menghasilkan lebih 1.5 juta kereta pada tahun 2022
• Ramp akan mengambil masa 5 bulan atau lebih
• Berapa banyak fleksibiliti yang anda ada pada COGS dalam jangka pendek berbanding jangka panjang?
• Mengenai kenaikan harga, senarai menunggu untuk kereta kami agak panjang
• Harga kenderaan yang ditempah sekarang menjangkakan pertumbuhan kos rantaian bekalan
• Sebuah kereta yang ditempah hari ini akan tiba dalam beberapa kes setahun dari sekarang
• Kami tidak permintaan terhad, kami adalah pengeluaran terhad
• Zach menambah, terdapat cara yang berbeza untuk mengira pendedahan bahan mentah
• 10-15% daripada struktur kos Tesla adalah berkaitan dengan bahan mentah
• tekanan inflasi telah dirasai selama beberapa suku
• Masa untuk kos mencecah penyata pendapatan agak tertangguh kerana kontrak sedang dirundingkan
• Harga terikat dengan kontrak bahan mentah yang akan dirundingkan semula
• Soalan lain, Mengapa Tesla menentang undang-undang pengedar mengikut negeri?
• Elon - Kami ingin mempunyai peraturan persekutuan tentang jualan kereta terus kepada pengguna
• Malangnya, kita perlu memeranginya atas dasar negeri demi negeri
• Pengeluaran volum diperlukan untuk beralih kepada 800 daripada 400 volt untuk berbaloi
• Kenderaan yang lebih besar yang memerlukan kuasa lebih tinggi semasa mengecas pada bahagian powertrain, terdapat beberapa penjimatan semikonduktor untuk 800 volt, jadi Tesla Semi dan Cybertruck mungkin lebih baik digunakan.
• Bagaimanakah prestasi pek 4680?
• Kami bekerja di semua bidang yang kami kongsi pada hari bateri, dan berada di landasan untuk matlamat lima tahun kami
• Kami tidak mengawal semua kos komoditi
• Sama seperti Model 3, ia akan mengambil masa beberapa tahun untuk mencapai matlamat yang kita ada
• Elon - Secara ringkasnya, 4680 sebagai pek struktur akan bersaing dengan alternatif terbaik, akhir tahun ini
• 4680 akan lebih baik daripada pertandingan akhir tahun ini
• Kami menjimatkan banyak belanjawan, utiliti dan kakitangan dengan 4680
• Model kos difahami, tetapi kadar dan hasil kekal sebagai pembolehubah yang tidak diketahui
• Soalan mengenai pengurusan perbelanjaan bahan mentah untuk pertumbuhan skala
• Ke manakah perginya permintaan tan bagi nikel, ion litium, kobalt, fosfat untuk dunia secara keseluruhan dari semasa ke semasa?
• Tesla memberi tumpuan kepada faktor pengehad
• Perlombongan dan penapisan litium nampaknya menjadi faktor pengehad
• Litium adalah faktor pertumbuhan kos terbesar
• 2-3% daripada pek adalah Litium
• Item yang paling mahal dan paling berat ialah katod nikel
• Kami cuba memikirkan jumlah pengeluaran bekalan yang betul untuk melarikan diri dari halaju pertumbuhan
• komited untuk mengitar semula di semua kilang
• Elon membayangkan kemungkinan berita mengenai perlombongan akan datang akhir tahun ini
• Sekerap aluminium sudah digunakan semula
• roda dari hampir mana-mana kereta boleh digunakan juga
• Pada kadar berapa yang anda fikir Giga Berlin dan Texas akan meningkatkan pengeluaran berbanding Shanghai?
• Elon - Kedua-duanya harus bergerak lebih pantas daripada tanjakan pengeluaran sebelumnya
• Lars - jika anda sedang menunggu Tesla yang terbaik, anda akan menunggu selama-lamanya
• Soalan tentang Teksi Robo
• Elon - adakah ini sesuatu yang boleh dimiliki atau dilayan oleh orang ramai?
• Kami tidak mahu terlalu cepat dengan pengumuman produk yang menyeronokkan
• Robo Taxi mendedahkan acara yang dirancang untuk 2023
• Soalan pelabur terakhir
• Apakah kadar larian 4680 sekarang? Apa yang dijangkakan untuk akhir tahun?
• Berlin tidak dikekang oleh 4680
• Elon - penghujung Q3 sepatutnya mempunyai lebih jelas pada tanjakan 4680 merentasi kilang
• Pengeluaran 4680 bukan risiko kepada sasaran 1.5 juta kenderaan tahun ini tetapi berisiko potensi pertumbuhan 2023
• Penganalisis Dan Levy bertanya bolehkah anda bercakap melalui pemacu peningkatan kos?
• Zach - Pada tahap yang tinggi, kereta yang dikeluarkan di Shanghai adalah kos yang lebih rendah daripada kereta yang dibuat di Fremont
• Juga melihat kecekapan dalam garisan S dan X di Cali
• Percepatan pada S1 adalah lebih rendah daripada S4 2021
• Elon - Kudos kepada Fremont atas pencapaian rekod keluaran di kilang
• Soalan seterusnya tentang kemampuan Model 3 dan Y, kekangan bekalan, bagaimana anda melihat kemajuan harga?
• Elon - kami benar-benar mahu menjadikan EV pada harga berpatutan yang mungkin
• Inflasi berada pada paras tertinggi 30-50 tahun
• Inflasi itu nampaknya berkemungkinan berterusan pada 2022
• Pembekal berada di bawah tekanan kos yang teruk
• Pembekal meminta kenaikan 20-30% dalam kos bahagian
• Terutama dengan Teksi Robo dan autonomi, kami akhirnya akan menyediakan pengguna dengan pengangkutan kos/batu yang lebih rendah yang pernah mereka alami
• Elon - Saya menggalakkan usahawan untuk menceburi perniagaan litium
• Margin litium boleh dikatakan margin perisian
• Bolehkah lebih ramai orang menceburi perniagaan litium? - Elon Musk
• Mengagumkan melihat peningkatan sederhana dalam COGS untuk kenderaan walaupun terdapat isu inflasi dan rantaian bekalan?
• Faedah ekonomi Teksi Robo?
• Zach - kami akan menilai selepas menghantar Teksi Optimus dan Robo untuk mengetahui perkara seterusnya
• Trip Choudry dengan soalan
• Mengenai Cybertruck, bagaimana ia akan dibandingkan dengan trak pikap lain berkenaan dengan jumlah bahagian?
• Elon - kami belum membuat perbandingan
• Lars - kesederhanaan struktur kami adalah penting
• Seni bina sentiasa berusaha untuk mengurangkan kiraan bahagian
• Mengabaikan bateri, kami kurang 20-30%.
• Adakah Tesla menjangkakan untuk berkembang di Nevada?
• Elon - kami menjangkakan untuk meningkatkan output dari Nevada
• Piper Sandler dengan soalan
• Sejauh mana loji lain di luar China terlindung daripada isu rantaian bekalan?
• adakah titik di mana ia boleh menjejaskan kemudahan lain?
• Elon - Ya, terdapat beberapa perkara yang boleh menjejaskan pengeluaran secara global
• Giga Shanghai kembali dalam pengeluaran
• Begitu juga pembekal kami
• kami tidak fikir kilang lain akan terjejas
• Soalan lain mengenai pelan pampasan seterusnya Elon
• Elon - tiada perbincangan sedang dijalankan mengenai pampasan saya
• Soalan seterusnya daripada Wells Fargo
• Berapa cepat bekalan bahan mentah boleh ditanam?
• Adakah masa yang cukup untuk membina kapasiti perlombongan itu?
• Seberapa pantas anda boleh bertukar kepada LFP?
• Lars - separuh daripada kenderaan kami adalah LFP pada Q1
• khususnya pada bahagian katod, fleksibiliti adalah kunci
• Jika anda melihat tahun ini hingga 2023 atau 2024, kami memerlukan semua orang untuk melakukan lebih banyak dalam ruang litium daripada yang mereka lakukan pada masa ini
• Soalan terakhir
• Goldman Sachs bertanya bila rangkaian Supercharger akan disediakan untuk EV saingan?
• Kami merancang untuk menyediakan akses pihak ketiga, mengusahakan penyelesaian di Amerika Utara
• Kami bergerak ke arah itu
• Kami mahu melakukan perkara yang betul berkenaan dengan rangkaian pengecasan - Elon
• Zach - kapasiti pengecasan keseluruhan adalah penting
• Soalan kedua mengenai Tesla Insurance
• Tesla ialah syarikat insurans kedua terbesar Teslas di negeri Texas
• Sambutan pelanggan adalah positif
• Ramai orang melaporkan penjimatan wang berbanding insurans tradisional
• Mencuba untuk mendapatkan 80% ketersediaan untuk pelanggan Amerika
• Model insurans berbeza di negeri baharu
• Menjadi penanggung insurans bersepadu sepenuhnya secara menegak
• Masih berskala
• Elon - nota sampingan, mempunyai maklum balas masa nyata untuk tabiat memandu menyebabkan pemilik Tesla memandu dengan cara yang lebih selamat
• Zach - pengekalan yang sangat tinggi, dan Tesla Insurance telah menjadi projek semangat untuk kami
• Elon - ia juga merupakan gelung maklum balas untuk Tesla kerana kita dapat melihat kos sebenar kemalangan yang membantu lelaran bahagian yang disertakan dalam kenderaan
• Kos pembaikan untuk bertambah baik hasil daripada data yang disediakan oleh Tesla Insurance
• Itu semua orang!
• Saham TSLA pada $1,029/saham pada penghujung panggilan persidangan, memegang sebahagian besar keuntungannya sejak keluaran pendapatan diterbitkan

Artikel ini hanya bertujuan untuk tujuan pendidikan, dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat pelaburan. Sila pertimbangkan ufuk masa pelaburan anda sendiri, toleransi risiko dan berunding dengan penasihat kewangan sebelum bertindak atas maklumat ini.

Pendedahan Penuh:

Pada masa artikel ini, pemegang saham utama Shacknews Asif A. Khan, ahli keluarganya atau syarikatnya Virtue LLC mempunyai jawatan berikut:

Long Tesla melalui saham TSLA

Tesla pendek melalui pilihan letak TSLA yang tidak ada wang