Keputusan pendapatan Tesla (TSLA) Q2 2022 dan transkrip panggilan persidangan

Tesla keluar dengan keputusan pendapatan Q2 2022 syarikat, dan saham itu bergerak dalam perdagangan selepas waktu kerja. Syarikat EV melaporkan pendapatan $2.27/saham dan hasil $16.9 bilion, dengan pendapatan mengatasi jangkaan penganalisis sebanyak $1.81/saham dan hilang anggaran hasil sebanyak $17.2 bilion.

Dengar panggilan pendapatan Tesla (TSLA) Q2 2022

Kami akan menstrimkan panggilan persidangan TSLA Q2 2022 pada kamiSaluran Shacknews Twitch. Singgah jika anda ingin bersembang dengan kami kerana kami bertindak balas terhadap berita tersebut.

Keluaran Pendapatan S2 2022 Tesla (TSLA).

Berikut ialah sorotan daripada laporan pendapatan Q2 2022 Tesla:

Tunai

• Aliran tunai operasi ditolak belanjawan (aliran tunai percuma) sebanyak $621J pada S2
• Secara keseluruhan, peningkatan $0.8B dalam tunai dan setara tunai kami pada S2 kepada $18.3B

Keberuntungan

• Pendapatan operasi GAAP $2.5B; Margin operasi 14.6% pada Q2
• Pendapatan bersih GAAP $2.3B; $2.6B pendapatan bersih bukan GAAP (ex-SBC1) pada S2
• Margin kasar Automotif GAAP 27.9% pada S2

operasi

• Lebih daripada 1,000 kenderaan dihasilkan dalam satu minggu di Gigafactory Berlin
• Penggunaan solar tertinggi dalam tempoh empat tahun

RINGKASAN

Kami terus membuat kemajuan yang ketara merentas perniagaan pada suku kedua 2022. Walaupun kami menghadapi cabaran tertentu, termasuk pengeluaran terhad dan penutupan di Shanghai untuk majoriti suku tersebut, kami mencapai margin operasi antara yang tertinggi dalam industri sebanyak 14.6% , aliran tunai percuma positif sebanyak $621M dan mengakhiri suku tahun dengan bulan pengeluaran kenderaan tertinggi dalam sejarah kami.

Kilang baharu di Berlin-Brandenburg dan Austin terus meningkat pada Q2. Gigafactory Berlin-Brandenburg mencapai pencapaian penting lebih 1,000 kereta yang dihasilkan dalam satu minggu sambil mencapai margin kasar yang positif pada suku tersebut. Dari kilang Austin kami, kenderaan pertama dengan sel 4680 buatan Tesla dan pek bateri berstruktur dihantar kepada pelanggan AS kami. Kami terus melabur dalam pengembangan kapasiti kilang kami untuk memaksimumkan pengeluaran.

Perniagaan Tenaga juga membuat kemajuan yang bermakna pada Q2, mencapai volum yang lebih tinggi dengan ekonomi unit yang lebih kukuh. Ini menghasilkan rekod keuntungan kasar keseluruhan. Minat pelanggan terhadap kami
produk simpanan kekal kukuh dan jauh melebihi kadar pengeluaran kami.

Dengan setiap kilang Fremont dan Shanghai mencapai bulan pengeluaran tertinggi mereka dan pertumbuhan kilang baharu, kami memberi tumpuan pada separuh kedua 2022 yang memecahkan rekod.

RINGKASAN KEWANGAN

Hasil

• Jumlah hasil meningkat 42% YoY pada Q2 kepada $16.9B. YoY, hasil dipengaruhi oleh perkara berikut:
  • pertumbuhan dalam penghantaran kenderaan (+)
  • harga jualan purata (ASP) meningkat (+)
  • pertumbuhan di bahagian lain perniagaan (+)

Keberuntungan

• Pendapatan operasi kami meningkat YoY kepada $2.5B pada Q2, menghasilkan margin operasi 14.6%. YoY, pendapatan operasi dipengaruhi terutamanya oleh perkara berikut:
  • peningkatan ASP (+)
  • pertumbuhan dalam penghantaran kenderaan (+)
  • pertumbuhan keuntungan di bahagian lain perniagaan (+)
  • perbelanjaan pampasan berasaskan saham yang lebih rendah (+)
  • bahan mentah, komoditi, logistik dan kos mempercepatkan yang lebih tinggi (-)
  • kos tetap seunit yang lebih tinggi di Shanghai disebabkan oleh penutupan (-)
  • kesan FX negatif (-)
  • Kemerosotan nilai Bitcoin (-)

Tunai

• Tunai suku akhir, kesetaraan tunai dan sekuriti boleh pasar jangka pendek meningkat secara berurutan sebanyak $902M kepada $18.9B pada S2, didorong terutamanya oleh aliran tunai percuma sebanyak $621M, sebahagiannya diimbangi oleh pembayaran balik hutang sebanyak $402M. Pada penghujung Q2, kami telah menukar kira-kira 75% daripada pembelian Bitcoin kami kepada mata wang fiat. Penukaran pada Q2 menambah $936M tunai pada kunci kira-kira kami.

PANDANGAN

Kelantangan

• Kami merancang untuk mengembangkan kapasiti pengeluaran kami secepat mungkin. Sepanjang tempoh berbilang tahun, kami menjangkakan untuk mencapai purata pertumbuhan tahunan 50% dalam penghantaran kenderaan. Kadar pertumbuhan akan bergantung pada kapasiti peralatan kami, masa operasi kilang, kecekapan operasi dan kapasiti serta kestabilan rantaian bekalan.

Tunai

• Kami mempunyai kecairan yang mencukupi untuk membiayai pelan hala tuju produk kami, rancangan pengembangan kapasiti jangka panjang dan perbelanjaan lain.

Untung

• Walaupun kami terus melaksanakan inovasi untuk mengurangkan kos pembuatan dan operasi, dari semasa ke semasa, kami menjangkakan keuntungan berkaitan perkakasan kami akan disertai dengan pecutan keuntungan berkaitan perisian.

produk

• Kepantasan pengeluaran di Austin dan Berlin-Brandenburg akan dipengaruhi oleh kejayaan pengenalan banyak produk baharu dan teknologi pembuatan di lokasi baharu dan cabaran berkaitan rantaian bekalan yang berterusan. Tanjakan kilang mengambil masa, dan Gigafactory Austin dan Gigafactory Berlin-Brandenburg tidak akan berbeza. Kami sedang membuat kemajuan dalam perindustrian Cybertruck, yang kini dirancang untuk pengeluaran Austin selepas tanjakan Model Y.

Aliran tunai Tesla sebenarnya akan menjadi negatif pada Q2 2022 tanpa penjualan kedudukan Bitcoin mereka. Syarikat itu juga mengaitkan rentak EPS dengan peningkatan purata harga jualan kenderaan mereka. Walaupun suku ini pastinya mengatasi jangkaan, ia mempunyai beberapa pelabur yang bertanya soalan tentang berapa banyak kemerosotan yang diambil pada penjualan kedudukan Bitcoin. Walaupun kejuruteraan kewangan pada suku ini, margin kasar merosot daripada suku sebelumnya dan tempoh tahun lalu.

Beberapa kisah menarik daripada keluaran pendapatan Q2 2022 Tesla:

• Tesla (TSLA) mempunyai 27.9% margin kasar automotif pada Q2 2022
• Tesla (TSLA) German Gigafactory mencapai kadar pengeluaran 1,000 kenderaan/minggu
• Tesla (TSLA) membubarkan 75% daripada pegangan Bitcoinnya pada Q2 2022
• Lebih 100,000 pemandu Tesla mempunyai akses kepada Full Self-Driving (FSD) Beta
• Tesla (TSLA) mencecah daripada jualan & kemerosotan nilai Bitcoin berjumlah $106 juta pada Q2 2022
• Elon Musk berkata perniagaan penapisan litium adalah 'lesen untuk mencetak wang'
• Tesla (TSLA) mempunyai bekalan 2170 sel yang mencukupi untuk memenuhi sasaran pengeluaran EV 2022
• Musk berkata Tesla Cybertruck akan tersedia pada pertengahan 2023
• Musk berkata harga kenderaan Tesla 'terus terang pada tahap yang memalukan'

Transkrip panggilan persidangan Tesla (TSLA) Q2 2022

Hasil pendapatan Teslapanggilan persidanganakan bermula pada 5:30 petang EDT. Pantau artikel ini untuk mendapatkan transkripsi panggilan pendapatan di sini.

• Panggilan bermula pada 5:31 petang EDT
• Elon sedang menelefon
• Elon mempunyai ucapan pembukaan
• Sebagai imbasan Q2, ia adalah detik unik dengan penutupan Shanghai
• Kami mempunyai potensi untuk mencatat rekod separuh kedua tahun ini
• kilang semakin rancak
• ia telah menjadi neraka rantaian bekalan selama beberapa tahun
• Terima kasih kepada pasukan Tesla dan Shanghai kerana mencapai rekod kemajuan pada bulan Jun
• Giga Texas dijangka mencapai lebih 1000/minggu volum dalam beberapa bulan akan datang
• Pada masa ini membuat kereta tanpa 4680 sel, menggunakan 2170 sel
• bekalan 2170 sel mencukupi untuk membuat kereta tahun ini
• peralatan 4680 generasi kedua sedang dipasang di Texas
• Lebih 100,000 pemacu FSD di luar sana
• Lebih banyak batu berautonomi yang dipandu daripada hampir keseluruhan syarikat kereta yang digabungkan
• 5-6 tahun yang lalu, kami berkata kami mahu menjadi pengeluar terbaik di dunia
• kami adalah pengilangan profesional dan ingin menggalakkan syarikat lain untuk menyertai matlamat tersebut
• "kita perlu membuat sesuatu, dan membuatnya dengan cekap"
• Banyak kemajuan dalam proses pembuatan.
• Kami membuat tuangan terbesar di dunia
• Lebih ringan, lebih murah, getaran hingar yang unggul
• Teknologi tali pinggang keledar dipertingkatkan
• Dengan penglihatan komputer, syarikat mampu meningkatkan ketegangan tali pinggang keledar sebelum kemalangan
• Kemas kini melalui udara
• FSD Beta berada di landasan untuk dilancarkan di seluruh Amerika Utara menjelang akhir tahun ini
• Hari AI akan datang
• Perkara yang luar biasa untuk dinanti-nantikan
• Zach dengan ucapan pembukaan
• Tahniah kepada pasukan Tesla
• Terima kasih pasukan Tesla
• Terima kasih pembekal atas sokongan
• Struktur kos terjejas oleh isu inflasi dan logistik
• Perniagaan storan kekal terhad kepada komponen
• Kos $106 juta daripada jualan Bitcoin
• Mendapat wang daripada jualan Bitcoin, kehilangan wang daripada caj penjejasan yang diambil
• Kami tidak pasti bila sekatan COVID akan berakhir di China, jadi kami menjual Bitcoin - Musk
• Tesla boleh menambah kedudukan Bitcoin pada masa hadapan
• Kami masih mempunyai Dogecoin kami
• Soal Jawab - EV Cina
• Elon - Sangat menghormati syarikat kereta di China
• Elon pada ruang subvektor bersatu: menghubungkan perkara pada jaring saraf dan bukannya heuristik C++ akan menjadi cara seni bina yang lebih baik
• Mungkin tidak perlu untuk mencapai FSD
• Akan meningkatkan kecekapan FSD
• Yakin dalam meningkatkan kadar bingkai kesemua 8 kamera sehingga 36fps
• Selesa melebihi 24fps
• S - Elon mengenai penurunan harga disebabkan oleh inflasi yang semakin perlahan
• Elon - memandangkan kami mempunyai senarai menunggu yang agak lama untuk membeli kereta itu, kami perlu menjangka kemungkinan kadar inflasi dari masa ke masa
• itulah yang kami cuba lakukan
• Apabila kita melihat sebarang petunjuk bahawa inflasi semakin perlahan, kita mungkin dapat menurunkan harga
• Ia bukan sesuatu yang kita kawal
• Jika saya duga, saya rasa inflasi akan menurun menjelang akhir tahun ini
• Komoditi dalam aliran rendah
• Membuat ramalan ekonomi penuh dengan kesilapan
• Zach - harga litium telah meningkat
• tidak semua keadaan seteruk itu
• karbon, keluli dan aluminium telah mula menurun
• faedah akan mula mencecah penyata pendapatan awal tahun hadapan
• Elon menggesa usahawan untuk memasuki pasaran penapisan litium
• Margin perisian pada perniagaan penapisan litium
• "Anda tidak boleh kalah"
• "Lesen untuk mencetak wang"
• Tesla kekal fokus untuk mempercepatkan peralihan kepada masa depan tenaga yang mampan
• Kebaikan asas Tesla adalah untuk memastikan hari tenaga mampan datang lebih awal
• Kami tidak berada di sini mahupun di sana pada mata wang kripto
• Elon pada pek struktur
• Zach - Pek struktur ialah seni bina A
• Elon - lama kelamaan akan menjadi lebih baik daripada kereta yang membawa bateri seperti kargo
• Soalan peningkatan kos?
• Dua perkara yang meningkatkan kos: teknologi dan skala
• Mencapai reka bentuk yang optimum akan meningkatkan kos pek bateri
• Masih banyak peluang untuk mengurangkan jisim - Elon
• Kami bukan hanya menilai pek secara berasingan - Zach
• S - Apakah perasaan anda tentang kemajuan FSD dan adakah Karpathy meninggalkannya menyakitkan?
• Elon - Karpathy secara sinis berkata Andrej sedang menulis semua kod itu sendiri
• Kami mempunyai pasukan seramai 120 orang dalam kumpulan AI perisian kami yang sangat berbakat
• Saya amat yakin bahawa kami akan menyelesaikan FSD pada tahun ini
• S - Bagaimanakah tanjakan sel 4680 berjalan?
• Zach - kami menjangkakan 4680 akan mencapai 1,000/minggu menjelang akhir tahun di Texas
• Hasil di seluruh kilang Texas menghampiri tahap sasaran
• Reka bentuk sel telah disemak
• Terdapat beberapa cabaran tanjakan baharu di Texas dan Berlin
• Sasaran untuk Texas adalah untuk memulakan pengeluaran tidak lama lagi
• S - berkenaan dengan tanjakan Austin dan Berlin, bagaimanakah bekalan cip dan komponen bateri?
• Tesla memperoleh banyak semikonduktor
• Keadaan lebih stabil
• Di hadapan sel, rakan kongsi kami telah meningkatkan bekalan untuk menjadikannya kurang isu
• Tiada isu utama dalam rantaian bekalan dilihat
• S2 adalah peningkatan terbesar kami dalam inflasi komoditi setakat ini
• Sambil kita menantikan sehingga penghujung tahun, Q3 kelihatan kurang menyakitkan
• Kami menguruskan inflasi dengan penetapan harga dan perbualan dengan pembekal
• Bilakah Cybertruck akan tersedia?
• Pertengahan tahun depan - Elon
• Qs penganalisis bermula
• Soalan 4680 dan pek bateri struktur, di manakah anda berada pada peta jalan ketumpatan tenaga?
• Kesederhanaan dan skala menjadi tumpuan pada hari pertama
• Tidak meletakkan semua loceng dan wisel pada mulanya
• ketika kami mencapai tanjakan yang perlu kami capai tahun depan, kami pastinya merancang untuk menggunakan kimia baharu
• tidak menahan
• Elon - tumpuan kami sekarang adalah pada sedozen isu kecil yang memperlahankan tanjakan 4680
• Memberi makan bahan anod dan katod adalah satu cabaran
• Menggunakan proses elektrod kering revolusioner
• Yakin untuk menyelesaikan perkara yang tidak diketahui itu
• Membuat kemajuan pesat di hadapan itu
• Memfokuskan pada kebolehpercayaan yang lebih tinggi
• Kami menjangkakan hasil yang positif
• Kami telah membuat kemajuan besar dalam proses elektrod kering
• Tesla tidak berhasrat untuk menggantikan pembekal kami dengan peningkatan bateri kami sendiri
• Kami mahu pembekal kami mengembangkan bekalan sel mereka secepat mungkin
• Bekalan sel bateri ion litium adalah kekangan asas untuk peralihan global kepada tenaga mampan
• S kira-kira 50% sasaran pertumbuhan hasil yang mampan dihalang oleh kekangan bekalan
• Adakah anda mempunyai litium yang mencukupi? Berapa banyak yang anda telah selamatkan?
• Elon Musk berharap tamadun masih ada dalam 10 tahun
• Kami melihat kekangan mengenai penapisan bahan yang masuk ke dalam bateri ion litium
• Penapisan litium adalah perkara yang sukar untuk skala
• Mungkin 2/3 daripada bateri akan menjadi fosfat besi
• Jumlah besi yang tidak masuk akal di Bumi - Elon
• Tiada halangan asas di sini, tetapi kadar pengeluaran pek ion litium yang menjadi kekangan
• Satu kebimbangan ialah jentera untuk menapis bahan kritikal sel ion litium
• Semua simpanan pegun akhirnya akan menjadi fosfat besi
• Memerlukan nikel untuk kenderaan jarak jauh
• Kami membuat pelaburan sendiri
• Membina kilang katod
• Tesla sedang mengusahakan litium menapis sendiri
• S - Permintaan dan penawaran kenderaan
• Sebarang tekanan pada buku pesanan kerana permintaan pengguna?
• Elon - Sekarang masalah kami adalah sangat banyak pengeluaran
• Penghantaran Model Y merosot ke tahun depan
• Zach - mengenai isu permintaan makroekonomi untuk produk mereka? belum lagi
• Permintaan bukanlah sesuatu yang kita habiskan untuk bercakap tentang
• Elon - kami telah menaikkan harga kami beberapa kali
• Mereka terus terang berada pada tahap yang memalukan
• Seminggu 40,000 kereta boleh dicapai menjelang akhir tahun - Elon
• S - Bercakap sedikit tentang strategi harga FSD
• Kami akan menaikkan harga FSD pada hujung tahun ini
• Mungkin sejurus sebelum kita pergi ke beta lebar
• Apabila sesiapa yang ingin menggunakan perisian beta boleh menggunakannya, kami mungkin akan menaikkan harga
• Nilai FSD tidak difahami oleh kebanyakan orang
• S - bahagian bahan bateri, elemen rantaian bekalan manakah yang berpotensi menjadi isu untuk pengeluaran 4680?
• Tiada ulasan tentang spesifikasi ketulenan litium
• Bahan cemar bukan isu - Elon
• S - soalan permintaan lain
• Elon - Tesla tidak mempunyai masalah permintaan, ia mempunyai masalah pengeluaran
• dan saya fikir itu akan kekal
• Kami tidak mahu tertunggak lama
• Kerana kami melihat pesanan harian untuk kereta kami dari seluruh dunia, ia seperti barometer mood
• tetapi seseorang tidak boleh membaca terlalu banyak tentang itu
• sentimen pengguna adalah di seluruh peta
• ia adalah kemurungan manik
• kami mempunyai terlalu banyak permintaan yang berlebihan sehingga ia tidak menjadi isu untuk kami
• Q untuk Elon - bolehkah anda mengulas tentang peranan peribadi anda dan jika anda melihatnya berubah dalam tempoh 3-4 tahun akan datang?
• Jika ada berita baik sahaja, saya tidak akan menelefon - Elon
• Saya akan bekerja di Tesla selagi saya boleh membantu misi - Elon
• S - pada Dojo dan Optimus
• Elon - ikuti hari AI
• S - susulan mengenai bekalan semikonduktor sebarang usaha dalaman untuk membuat cip anda sendiri?
• Elon - pada masa ini kami tidak berhasrat untuk membuat kerepek sendiri
• kami telah bekerjasama rapat dengan pembekal cip kami
• Pembekal kami membuat pelaburan dalam komponen rantaian bekalan utama
• Elon mengucapkan ribuan terima kasih kepada pembekal
• Zach berkata mereka sudah mempunyai banyak silikon tersuai dalam kenderaan itu
• Kami pergi ke kawasan yang mempunyai kelebihan teknologi
• Tesla adalah syarikat perisian seperti syarikat perkakasan - Musk
• Mengatakan mereka telah menulis semula perisian untuk menggunakan lebih sedikit cip
• Ternyata kami mempunyai lebih banyak cip daripada yang kami perlukan
• Dari sudut rantaian bekalan, kami bekerjasama dengan rakan kongsi utama yang boleh membuat pelaburan
• Kurang cip bermakna kurang mata kegagalan
• Panggilan persidangan tamat pada 6:33 petang EDT

Artikel ini hanya bertujuan untuk tujuan pendidikan, dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat pelaburan. Sila pertimbangkan ufuk masa pelaburan anda sendiri, toleransi risiko dan berunding dengan penasihat kewangan sebelum bertindak atas maklumat ini.

Pendedahan Penuh:

Pada masa artikel ini, pemegang saham utama Shacknews Asif A. Khan, ahli keluarganya atau syarikatnya Virtue LLC mempunyai jawatan berikut:

Long Tesla melalui saham TSLA

Tesla pendek melalui pilihan letak TSLA yang tidak ada wang