Tesla (TSLA) Q4 2023 Hasil pendapatan dan transkrip panggilan persidangan

Tesla keluar dengan keputusan pendapatan Q4 2023 syarikat, dan stok bertindak balas terhadap berita dalam perdagangan selepas waktu. Syarikat kenderaan elektrik melaporkan pendapatan-per-saham yang diselaraskan (EPS) sebanyak $ 0.71/saham dan pendapatan sebanyak $ 25.2 bilion. Pendapatan terlepas nombor bisikan EPS sebanyak $ 0.77/saham dan anggaran penganalisis sebanyak $ 0.74/saham. Pendapatan juga terlepas penganalisis Wall Street menganggarkan $ 25.6 bilion.

Dengarkan panggilan pendapatan Tesla (TSLA) Q4 2023

Tesla (TSLA) Q4 2023 Release Pendapatan

Lihat TSLA Q4 2023 penuhLaporan Pendapatandi laman web Perhubungan Pelabur Tesla.

Keuntungan

• $ 8.9B Pendapatan Operasi GAAP pada tahun 2023; $ 2.1B pada Q4
• $ 15.0B GAAP pendapatan bersih pada tahun 2023; $ 7.9B pada Q4
• $ 10.9B bukan pendapatan bersih GAAP1 pada tahun 2023; $ 2.5B pada Q4
• Manfaat cukai bukan tunai satu kali sebanyak $ 5.9B yang direkodkan pada Q4 untuk pembebasan elaun penilaian ke atas aset cukai tertunda tertentu

Tunai

• Aliran tunai operasi $ 13.3B; Aliran tunai percuma $ 4.4b pada tahun 2023
• Aliran tunai operasi $ 4.4B; Aliran tunai percuma sebanyak $ 2.1b pada Q4
• Peningkatan $ 3.0B dalam wang tunai dan pelaburan kami pada Q4 hingga $ 29.1B

Operasi

• Model Operasi Y menjadi kenderaan terlaris di dunia
• Penyimpanan penyimpanan tenaga sebanyak 14.7 GWh pada 2023, pertumbuhan 125%

Ringkasan

Pada tahun 2023, kami menyampaikan lebih daripada 1.2 juta Model Ys, menjadikannya kenderaan terlaris, dari apa jua bentuk, di seluruh dunia. Untuk masa yang lama, ramai yang meragui daya maju EV. Hari ini, kenderaan terlaris di planet ini adalah EV.

Aliran tunai percuma kekal kukuh pada tahun 2023 pada $ 4.4B, walaupun kami memberi tumpuan kepada projek pertumbuhan masa depan dengan perbelanjaan modal tertinggi dan perbelanjaan R & D dalam sejarah syarikat.

Penyebaran penyimpanan tenaga mencapai 14.7 GWh pada tahun 2023, lebih daripada dua kali ganda berbanding tahun sebelumnya, manakala keuntungan penjanaan tenaga dan perniagaan penyimpanan hampir empat kali ganda pada tahun 2023. Keuntungan kasar perkhidmatan & perniagaan kami meningkat daripada kerugian ~ 500 juta pada 2019 kepada keuntungan ~ $ 500m pada tahun 2023.

Kos barang yang dijual setiap kenderaan merosot secara berurutan pada Q4. Pasukan kami tetap memberi tumpuan kepada peningkatan output kami, melabur dalam pertumbuhan masa depan kami dan mencari kecekapan kos tambahan pada tahun 2024.

Pada akhir Disember, kami mula melancarkan V12 FSD Beta. Dilatih dengan data dari armada lebih dari satu juta kenderaan, sistem ini menggunakan AI untuk mempengaruhi kawalan kenderaan (stereng, pedal, petunjuk, dan lain-lain) dan bukannya pengekodan keras setiap tingkah laku memandu. V12 menandakan era baru di jalan ke autonomi penuh.

Kami memberi tumpuan kepada membawa platform generasi akan datang untuk memasarkan secepat mungkin, dengan rancangan untuk memulakan pengeluaran di Gigafactory Texas. Platform ini akan merevolusikan bagaimana kenderaan dihasilkan.

Hasil

Jumlah pendapatan meningkat 3% yoy pada Q4 hingga $ 25.2b. Yoy, pendapatan telah dipengaruhi oleh perkara -perkara berikut:

• Pertumbuhan penghantaran kenderaan (+)
• Pertumbuhan di bahagian lain perniagaan (+)
• kesan FX positif $ 0.1B (+)
• dikurangkan purata harga jualan harga (ASP) YOY (Excl. FX Impact), termasuk kesan campuran yang tidak menguntungkan (-)
• Pengiktirafan Hasil FSD yang lebih rendah Yoy disebabkan oleh FSD Beta Wide Release di Amerika Utara pada Q4`22 (-)

Keuntungan

Pendapatan operasi kami menurunkan YOY kepada $ 2.1B pada Q4, mengakibatkan margin operasi 8.2%. Yoy, pendapatan operasi terutamanya dipengaruhi oleh perkara berikut:

• dikurangkan ASP kenderaan kerana harga dan campuran (-)
• Peningkatan perbelanjaan operasi sebahagiannya didorong oleh AI dan projek R & D lain (-)
• Pengiktirafan Hasil FSD yang lebih rendah Yoy disebabkan oleh FSD Beta Wide Release di Amerika Utara pada Q4`22 (-)
• Kos Ramp Pengeluaran CyberTruck (-)
• Kos yang lebih rendah setiap kenderaan, termasuk kos bahan mentah yang lebih rendah, kos logistik dan faedah kredit IRA (+)
• Pertumbuhan penghantaran kenderaan (+)
• Pertumbuhan keuntungan kasar dalam penjanaan tenaga dan penyimpanan (+)

Walaupun ia tidak memberi kesan kepada pendapatan operasi, kami mencatatkan manfaat cukai bukan tunai sekali sebanyak $ 5.9B pada Q4 untuk pembebasan elaun penilaian ke atas aset cukai tertunda tertentu.

Tunai

Tunai suku akhir, kesamaan tunai dan pelaburan meningkat secara berurutan sebanyak $ 3.0B kepada $ 29.1B pada Q4, didorong oleh aliran tunai percuma sebanyak $ 2.1B dan aktiviti pembiayaan sebanyak $ 0.9B.

Pandangan

Kelantangan

Syarikat kami kini berada di antara dua gelombang pertumbuhan utama: yang pertama bermula dengan pengembangan global platform Model 3/Y dan yang seterusnya kami percaya akan dimulakan oleh pengembangan global platform kenderaan generasi akan datang. Pada tahun 2024, kadar pertumbuhan jumlah kenderaan kami mungkin lebih rendah daripada kadar pertumbuhan yang dicapai pada tahun 2023, kerana pasukan kami bekerja pada pelancaran kenderaan generasi akan datang di Gigafactory Texas. Pada tahun 2024, kadar pertumbuhan penyebaran dan pendapatan dalam perniagaan penyimpanan tenaga kami harus mengatasi perniagaan automotif.

Tunai

Kami mempunyai kecairan yang mencukupi untuk membiayai pelan tindakan produk kami, pelan pengembangan kapasiti jangka panjang dan perbelanjaan lain. Selain itu, kami akan menguruskan perniagaan supaya kami mengekalkan kunci kira -kira yang kuat dalam tempoh yang tidak menentu ini.

Keuntungan

Walaupun kami terus melaksanakan inovasi untuk mengurangkan kos pembuatan dan operasi, dari masa ke masa, kami menjangkakan keuntungan berkaitan perkakasan kami disertai dengan percepatan AI, perisian dan keuntungan berasaskan armada.

Produk

Pengeluaran dan penghantaran cybertruck akan berjalan sepanjang tahun ini. Di samping itu, kami terus membuat kemajuan pada platform generasi akan datang.

Tesla (TSLA) Q4 2023 Transkrip panggilan persidangan

Panggilan Persidangan Hasil Pendapatan Tesla ditetapkan untuk bermula pada pukul 5:30 petang ET. Perhatikan artikel ini untuk transkripsipanggilan pendapatandi sini.

• Panggilan bermula pada 5:33 petang ET
• Elon sedang dalam panggilan, Tuhan membantu kita semua.
• Kenyataan pembukaan Elon
• Tesla sebagai satu pasukan melakukan pekerjaan yang luar biasa pada tahun 2023
• rekod penghantaran
• Output tertinggi untuk kilang auto Amerika Utara di Fremont Factory
• Kesan Kilang Fremont terhadap Ekonomi Tempatan yang Diperjuangkan oleh Elon
• Ini benar -benar permata
• Saya sangat bangga dengan orang yang bekerja di sana
• Model Y adalah kenderaan jualan terbaik di dunia
• Perkhidmatan penjanaan tenaga menyaksikan pertumbuhan yang luar biasa pada tahun 2023
• Terus melihat pertumbuhan perniagaan penyimpanan yang sangat kukuh
• Saya mengatakan bahawa perniagaan penyimpanan akan berkembang lebih cepat daripada perniagaan auto, dan itu
• Banyak yang dinantikan pada tahun 2024
• Tesla berada di antara dua fasa pertumbuhan
• Mengakhiri Pembangunan AI
• Kami akan melancarkan V12 ke semua kenderaan yang layak FSD
• Bukan hanya untuk pengesanan objek
• Menggantikan kod dengan jaring saraf?
• Sebagai nota sampingan, saya fikir Tesla adalah syarikat yang paling berkesan ketika datang ke kesimpulan AI
• Perkakasan 3 berumur beberapa tahun
• Kami jauh ke hadapan pada bahagian depan kecekapan kesimpulan AI
• Model 3 baru kini tersedia di seluruh dunia
• Saya cadangkan mengambilnya untuk memandu ujian
• Penambahbaikan yang mantap
• Sangat jauh pada kenderaan kos rendah generasi akan datang
• Ini akan menjadi mendalam dalam reka bentuknya dan reka bentuk sistem pembuatan
• jauh lebih maju daripada proses kilang kenderaan lain
• Bahagian paling penting dari Tesla adalah kepakaran pembuatan
• Texas akan menjadi lokasi pertama untuk gen seterusnya, diikuti oleh Mexico
• Kami mempunyai tahun yang hebat dengan penghantaran rekod, walaupun persekitaran kadar faedah yang tinggi
• Sekiranya kita melaksanakan semua perkara ini, saya melihat jalan di mana Tesla mungkin suatu hari menjadi syarikat yang paling berharga di dunia
• Ini dalam set hasil yang mungkin, dan sebelum ini saya tidak fikir ia adalah hasil yang mungkin
• Nantikan tahun ini
• CFO baru memulakan komen
• Berakhir tahun dengan pendapatan lebih dari $ 96 bilion
• 2023 termasuk faedah cukai tertunda satu kali melebihi $ 4 bilion
• Q1 2024 Kadar Cukai Buku akan sama dengan syarikat S & P 500 yang lain
• Meramalkan margin kasar automatik sukar dilakukan
• Kami menghampiri had pengurangan kos dalam platform semasa kami
• Kami masih dalam fasa pengambilalihan pelanggan
• Kami menjadi kreatif dengan menyampaikan nilai EV kepada pembeli baru
• Dua perkara tambahan mengenai pasaran AS
• Menawarkan kredit cukai semasa pembelian
• perubahan kepada perakaunan pajakan
• Segmen Tenaga Tesla berkembang lebih cepat daripada auto
• Fokus 2024 Meningkatkan output, menurunkan kos
• Cap Ex untuk 2024 akan melebihi $ 10 bilion
• Satu lagi, terima kasih kepada semua orang di Tesla, pelabur, dan pembekal
• Soalan Pelabur 1
• Memandangkan anda memindahkan pengeluaran kenderaan gen seterusnya ke Austin, bolehkah kita melihat kenderaan pada tahun 2025?
• Elon - Saya sering optimis, saya tidak mahu meniup fikiran anda, tetapi jadual semasa kami mengatakan bahawa kami tidak akan memulakan pengeluaran menjelang akhir tahun 2025
• itulah yang dikatakan oleh jadual semasa kami
• Teknologi Pembuatan Revolusi di sini
• Kami memerlukan jurutera untuk hidup di barisan
• Kami kini menjangkakan untuk memulakan pengeluaran lewat tahun depan
• Kami akan tidur di garisan
• Mengharapkan jalan yang sukar
• Kepala dan bahu melebihi kemudahan pembuatan lain
• Sukar untuk meramalkan kurva s di pertengahan
• Saya tidak tahu berapa jumlah unit tahun depan
• nampaknya kita akan memulakan pengeluaran tahun depan
• 4680 jalan menyebabkan masalah?
• 4680 Ramp adalah lebih awal daripada permintaan
• Elon - Terdapat keseluruhan coimpanies yang hanya menghasilkan sel bateri
• Sukar untuk dilakukan
• Jumlah teknologi baru di sel dan pembuatan sel
• Pengenalan produk baru utama memerlukan fokus pada kualiti
• kini beralih ke kos dan jalan pengeluaran
• Pada masa ini menjalankan satu barisan pengeluaran, dan satu barisan pemasangan, tetapi 4680 Ramp akan menjadi besar tahun ini
• Kami mengharapkan perjanjian bekalan jalan dengan pembekal kami
• Elon - Panasonic adalah syarikat yang luar biasa
• Catl, LG, anda tahu, BYD
• Sekiranya pelabur runcit bimbang tentang 25% permintaan pengundian Elon?
• Elon - Saya melihat nilai dalam membuat AI Robotics Juggernaut
• Keprihatinan saya ialah saya akan mempunyai sedikit pengaruh, sehingga saya dapat dipilih oleh beberapa firma penasihat pemegang saham rawak
• Elon Membuat Jenaka ISIS Mengenai Perkhidmatan Pemegang Saham Institusi
• Saya mahu menjadi pelayan teknologi masa depan
• Elon tidak mahu mengawal syarikat itu, tetapi mahukan hak mengundi yang cukup untuk mempunyai pengaruh yang kuat
• Sekiranya ada cara untuk mencapai itu, itu akan menjadi hebat
• Soalan mengenai margin kasar automotif untuk 2024?
• CFO mengatakan terdapat banyak elemen melalui reka bentuk semula kos atau kejuruteraan
• Kita hanya perlu mengejar setiap sen yang mungkin
• Ini adalah perkara yang sangat sukar untuk diramalkan dengan tepat
• Elon melompat untuk menyalahkan kadar faedah
• Sekiranya kadar faedah jatuh dengan cepat, margin akan meningkat
• Kami mempunyai banyak orang yang ingin membeli kereta kami, tetapi tidak mampu membelinya
• Kadar faedah berkurangan akan meningkatkan permintaan
• Soalan mengenai 50% pendapatan CAGR pada tahun 2024 atau 2025?
• CFO - Kami tidak akan berkembang secepat sebelumnya
• memberi tumpuan kepada ramping kenderaan gen seterusnya
• Soalan mengenai Giga Mexico?
• Kami baru -baru ini telah memecahkan tanah di Giga Mexico
• Kami telah memulakan kerja di gen seterusnya di Texas terlebih dahulu
• Elon - Model 3 adalah jalan terburuk yang pernah ada
• Masih mempunyai tisu parut
• Model Y adalah varian Model 3 Ramp
• Mengoptimumkan satu baris terlebih dahulu dan kemudian tersebar ke kilang -kilang lain
• Soalan mengenai pelesenan FSD?
• Elon - Saya tidak fikir rakan kongsi percaya ia benar
• Elon - Jika saya adalah Ketua Pegawai Eksekutif syarikat lain, saya akan menghubungi Tesla untuk lesen FSD
• Soalan Optimus mengenai pengeluaran kelantangan?
• Elon - Optimus adalah produk yang sangat revolusioner
• Teknologi yang kami sedang berkembang untuk kereta akan memohon kepada Optimus dengan mudah
• Setakat ini robot humanoid yang paling canggih dibangunkan di mana sahaja di dunia
• Saya rasa kami mendapat peluang yang baik untuk menghantar beberapa unit Optimus tahun depan
• Tetapi ini adalah produk baru, dan sukar untuk membuat ramalan yang tepat
• Kami akan mengemas kini orang ramai dengan kemajuan di Optimus dengan kerap
• Saya berada di makmal Optimus lewat malam tadi
• Pasukan melakukan kerja yang luar biasa
• itu jelas merupakan kes di mana kita ingin memastikan bahawa Optimus selamat pada skala
• dan menjadikannya mustahil untuk memuat naik malware ke robot humanoid
• Kami akan mahu menyetempatkan shutoff yang tidak dapat dikawal dari pelayan pusat
• kita harus memberikan pemikiran yang melampau untuk keselamatan
• Saya fikir ia berpotensi menjadi produk paling berharga yang pernah ada
• Kita boleh mendapatkannya berjalan -jalan, tetapi kita mahukan utiliti sebelum pengeluaran besar -besaran
• robot kecil yang mampu melakukan tugas umum adalah apa yang akan berlaku
• Semasa kami meningkatkan teknologi di dalam kereta, kami meningkatkan teknologi dalam robot
• Kami benar -benar membina masa depan
• Makmal Optimus kelihatan seperti set Westworld ...
• "Kami tidak memasuki Westworld" - Tesla VP
• Soalan mengenai pesanan dan permintaan cybertruck?
• Tempahan untuk memesan kadar penukaran telah menggalakkan
• Kami akan segera menjual semua yang pada tahun 2024
• Kami sekarang semua tangan di dek memberi tumpuan kepada ramping
• Elon - Kami sangat dalam keadaan kekangan pengeluaran, bukan keadaan permintaan
• Permintaannya di luar kait
• Menjangkakan 250k cybertrucks dihantar setahun sebaik sahaja kami tanjakan
• Elon - Masa Depan kelihatan seperti masa depan
• Ini produk terbaik kami yang pernah ada
• Pertumbuhan Megapack membunuhnya
• Soalan Pelabur Apakah keputusan awal usaha kempen iklan anda? Adakah anda akan mengembangkan iklan pendidikan?
• Kami lebih fokus pada kemampuan vs kesedaran
• Sasaran iklan ini adalah untuk memacu kesedaran dan mengukur pulangan pelaburan
• Mencuba menangani kesalahpahaman EVS
• Kami mencapai 10 juta orang, dan menjana setengah juta lawatan ke laman web
• Masih mengkaji keberkesanan kempen digital ini
• CFO - Kami tidak mahu melabur
• Kami memahami pentingnya mewujudkan kesedaran
• Bahagian Pasaran Jepun adalah satu kawasan di mana pemasaran dapat membantu - Elon
• Soalan penganalisis bermula pada pukul 6:09 petang ET
• EWW, Tesla menggunakan pasukan untuk panggilan ini
• Soalan mengenai pengurangan kos
• kos setiap kereta jatuh dengan cepat
• Pemikiran jika Tesla lebih seperti syarikat teknologi atau lebih seperti syarikat perindustrian yang boleh memukul dinding pada pemotongan kos
• CFO - Kami sentiasa mencari apa yang boleh kami lakukan untuk mengurangkan kos
• Pasukan sentiasa pergi ke mana kita dapat mengurangkan kos lebih jauh
• mungkin tidak akan mengurangkan kos sebagai rapdily sejak beberapa tahun kebelakangan ini akan maju
• Lebih banyak lagi yang kita masih mengejar
• Kudos untuk kedua -dua pasukan pembuatan dan bekalan dari CFO
• Jangan memproyeksikan pemotongan kos masa lalu ke masa depan
• Logistik masuk kos turun 20% yoy
• Mengoptimumkan laluan trak
• pergi dengan trak penuh
• lebih besar kita menjadi, semakin kita memasukkan kecekapan
• Kami juga masuk ke peringkat rantaian bekalan untuk merundingkan harga
• Kami tidak statik di bahagian reka bentuk
• Kereta kami lebih banyak komputer daripada kereta
• Elon - Kami mempunyai jumlah pengiraan yang gila di dalam kereta kami
• Susulan - Apa yang anda anggap saiz pasaran anda yang boleh ditangani? Apakah jenis bahagian pasaran?
• Elon - Saya tidak fikir kita mempunyai idea yang kukuh mengenai perkara ini
• sukar untuk dikatakan, betul -betul
• Lihatlah industri automotif juga - CFO
• EVS masih merupakan bahagian pasaran kecil pasaran kenderaan keseluruhan
• Dan ia adalah pai yang semakin meningkat secara keseluruhan
• Ini bukan tentang berapa banyak EV yang boleh anda jual, ini mengenai berapa banyak kereta hebat yang boleh anda jual
• Orang ramai meregangkan dompet mereka untuk mampu membeli Tesla - Elon
• Penganalisis seterusnya, Adam Jonas
• Bolehkah kita mengharapkan hari Tesla Ai tahun ini?
• Elon - ya, itu soalan yang baik
• Kami telah mendapati bahawa ketika kami melakukan salah satu hari ini, pesaing kami melihat bingkai persembahan dengan bingkai
• Kami harus berhati -hati untuk mendedahkan semua resipi sos rahsia kami
• Susulan, pemikiran mengenai topik OEM yang berpangkalan di China berkembang ke pasaran Barat?
• Bolehkah anda melihat perkongsian dengan pengeluar Cina di Amerika Syarikat?
• Elon - Syarikat Kereta Cina adalah yang paling kompetitif di dunia
• Saya rasa mereka akan berjaya di luar China, tetapi itu bergantung kepada halangan perdagangan
• Mereka akan memusnahkan kebanyakan pengeluar lain tanpa halangan perdagangan
• Rangkaian Supercharger atau Pelesenan FSD boleh menjadi peluang dengan OEM China
• Soalan seterusnya, Dan Levy dari Barclays
• Berjalan melalui pintu antara sekarang dan penghantaran projek EV seterusnya?
• Sejauh manakah anda berfikir bahawa Cybertruck adalah tempat yang membuktikan untuk platform gen seterusnya?
• Kami akan melalui fasa pengesahan untuk semua proses pembuatan gen seterusnya sekarang
• Membawa kereta ke abad ke -21
• Reka Bentuk Laptop Biasa Pengeluaran Kereta Masa Depan di Tesla
• kita mesti merancang mesin yang tidak pernah wujud untuk membina kereta dengan proses yang tidak pernah wujud
• ia membuat kita sukar untuk menyalin
• anda mesti menyalin mesin yang menjadikan mesin yang menjadikan mesin
• Ini adalah kelebihan lestari yang kuat
• susulan
• Pelepasan anda tidak menyebut dojo? Ada kemas kini mengenai perkara itu?
• Elon - bahagian AI dari soalan anda adalah yang mendalam
• Kami jelas melindung nilai taruhan kami di sini dengan pesanan cip nvidia kami
• Banyak kemajuan kami dalam FSD adalah Latihan Terhad
• Ia seperti manusia
• Semakin banyak latihan, semakin kurang anda perlu dimasukkan ke dalam kesimpulan
• Kami memerlukan banyak latihan
• Kami mengejar jalan dua Nvidia dan Dojo
• Fikirkan dojo sebagai tembakan panjang, pukulan panjang yang patut diambil
• Risiko tinggi, program hasil tinggi
• Dojo bekerja dan melakukan program latihan
• Ada kemungkinan dengan keputusan seni bina yang betul yang mungkin dikira oleh Tesla daripada orang lain
• Soalan penganalisis seterusnya dari Wells Fargo
• soalan pemotongan kos
• CFO- pasti lebih banyak peluang untuk pemotongan kos
• masih terdapat beberapa tailwinds yang tersisa di hadapan komoditi
• Elon - ia membingungkan fikiran saya bahawa kita dapat menjimatkan satu bilion dolar dengan pengurangan kos 1%
• Panggilan berakhir
• Stok didagangkan pada $ 197.28/saham pada akhir

Artikel ini hanya dimaksudkan untuk tujuan pendidikan, dan tidak boleh diambil sebagai nasihat pelaburan. Sila pertimbangkan masa pelaburan anda sendiri, toleransi risiko, dan berunding dengan penasihat kewangan sebelum bertindak atas maklumat ini.

Pendedahan Penuh:

Pada masa artikel ini, pemegang saham utama ShackNews Asif A. Khan, ahli keluarganya, atau syarikatnya Virtue LLC mempunyai kedudukan berikut:

Long Tesla melalui saham TSLA