特斯拉 (TSLA) 2023 年第三季度收益业绩和电话会议记录

特斯拉公布了该公司 2023 年第三季度的盈利业绩，该股正在盘后交易中对该消息做出反应。该电动汽车公司报告调整后每股收益 (EPS) 为 0.66 美元，收入为 234 亿美元。盈利低于每股 0.76 美元的每股收益和分析师预期的 0.73 美元/股。收入也低于华尔街分析师预期的 241 亿美元。

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特斯拉 (TSLA) 2023 年第三季度收益发布

查看完整的 TSLA 2023 年第三季度收益报告特斯拉投资者关系网站。

亮点

盈利能力

• 第三季度营业利润率为 7.6%
• 第三季度 GAAP 营业收入为 $1.8B
• 第三季度 GAAP 净利润为 $1.9B
• Q 季度非 GAAP 净利润为 2.3B 美元

现金

• 第三季度运营现金流为 $3.3B
• 第三季度自由现金流为 $0.8B
• 我们的现金和投资环比增加 3.0B 至 $26.1B

运营

• 第三季度部署了 4.0 GWh 储能
• AI 训练计算量增加了一倍以上

概括

我们在 2023 年第三季度的主要目标保持不变：降低每辆车的成本，产生自由现金流，同时最大限度地提高交付量，并继续投资人工智能和其他增长项目。

第三季度，我们每辆车 4 的销售成本下降至约 37,500 美元。虽然我们新工厂的生产成本仍然高于现有工厂，但我们在第三季度实施了必要的升级，以进一步降低单位成本。我们仍然相信行业领导者需要成为成本领导者。

在高利率环境下，我们认为重点关注研发投资和资本支出以实现未来增长，同时
保持正的自由现金流，才是正确的做法。年初至今，我们的自由现金流达到 $2.3B，同时我们的现金和投资状况持续改善。

我们的 AI 训练计算规模增加了一倍多，以适应不断增长的数据集以及 Optimus 机器人
项目。我们的人形机器人目前正在通过人工智能而不是硬编码软件进行简单任务的训练，并且其硬件正在进一步升级。

最后，由于第三季度的综合毛利润超过 0.5B 美元，我们的能源生产和存储业务以及服务和其他业务已成为我们盈利能力的重要贡献者。

收入

第三季度总收入同比增长 9% 至 $23.4B。与去年同期相比，收入受到以下因素的影响：

• + 车辆交付量增长
• + 业务其他部分的增长
• - 平均售价 (ASP) 同比下降（不包括汇率影响）
• - 4 亿美元的负面外汇影响

盈利能力

第三季度我们的营业收入同比下降至 $1.8B，营业利润率为 7.6%。营业收入同比
主要受以下几项影响：

• - 由于定价和组合而降低了平均售价
• - Cyber​​truck、AI等研发项目带动运营费用增加
• - 与工厂升级相关的生产提升成本和闲置成本
• - 外汇负面影响
• + 车辆交付量增长（尽管新工厂利用率不足导致利润率下降）
• + 降低每辆车的成本和 IRA 信用福利
• + 能源生产和存储以及服务和其他领域的毛利润增长
• + 监管信贷销售的增长

现金

在融资的推动下，第三季度季末现金、现金等价物和投资连续增加 $3.0B 至 $26.1B
$2.3B 的活动和 $0.8B 的自由现金流。

前景

体积

• 我们计划尽快增加产量，以实现我们在 2021 年初开始指导的 50% 复合年增长率目标。在某些年份，我们可能会增长得更快，而在某些年份，我们可能会增长得更慢，具体取决于多种因素。 2023 年，我们预计全年保有量约为 180 万辆，保持领先于 50% 的长期复合年增长率。

现金

• 我们有充足的流动性来资助我们的产品路线图、长期产能扩张计划和其他费用。
  此外，我们将管理业务，以便在这个不确定的时期保持强劲的资产负债表。

利润

• 虽然我们继续进行创新以降低制造和运营成本，但随着时间的推移，我们预计与硬件相关的利润将伴随着人工智能、软件和基于车队的利润的加速增长。

产品

• 今年晚些时候，Cyber​​truck 的交付仍按计划进行。此外，我们还在下一代平台上继续取得进展。

特斯拉 (TSLA) 2023 年第三季度电话会议记录

特斯拉的盈利结果电话会议定于美国东部时间下午 5:30 开始。请关注本文，了解此处的财报电话会议记录。

• 通话开始时一切都静音，因此埃隆的开场白被切断
• 马斯克表示，他们已经为神经网络工作部署了一些 NVIDIA AI 芯片
• 马斯克听起来很压抑
• 重申 FSD 可以使特斯拉成为地球上最有价值的公司的说法
• 能源部门现在是利润率最高的部门
• 特斯拉 Cyber​​truck 在实现量产和实现正现金流方面面临巨大挑战
• 说这是“我们有史以来最好的产品”
• 需要大量工作才能实现正现金流和批量生产
• 原型很容易，生产很难
• 我想降低对 Cyber​​truck 的期望
• 感谢员工的辛勤付出
• 扎克不再接听电话
• 新首席财务官来了
• 投资者提问：您预计 2024 年 Cyber​​truck 交付量是多少？
• 埃隆重述了他准备好的有关赛博卡车生产挑战的讲话
• 第二个问题：4680更新了吗？
• 扎克在那儿！
• Texas Giga 注重质量
• 为了实现稳定状态目标，我们还有很多工作要做
• 关于未来墨西哥工厂的问题
• “我们希望了解全球经济状况”
• 马斯克转而表示他担心利率环境
• “我们只是在这里触及大数定律”
• 马斯克表示广告可能会有所帮助，但利率环境正在引发问题
• 下一个问题是公司收入复合年增长率何时恢复到 50%
• 首席财务官押注于下一次财报电话会议
• Elon——不可能永远保持 50% 的复合年增长率
• 关于机器人出租车的问题
• Elon - 我对我们在自主方面取得的进展感到非常兴奋
• 从长远来看非常令人兴奋...
• Elon 漫谈 FSD
• 关于 FSD 定价为何下降的问题
• Elon - 我们想让它变得更实惠，这样人们就可以尝试它
• 随着时间的推移，FSD 的价格将会上涨
• 目前的价格是暂时的低位
• 关于FSD法律责任的另一个问题
• 埃隆——从诉讼来看，似乎很多人都认为特斯拉有责任
• 关于明年在 Giga Texas 工作的 Optimus 机器人的下一个问题
• 埃隆表示他们还没有准备好提供有关擎天柱计划的最新信息
• 一年前擎天柱还不能走路，现在可以做瑜伽了
• 几年后它可以做芭蕾舞
• “我对 FSD 过于乐观”——埃隆
• 称法规禁止其进入某些国家
• 分析师提问开始
• Truist 问道：“听起来您认为卡车在生产第三年之前不会坡道，下一代平台会有类似的坡道吗？”
• Elon - 需要明确的是，这是生产的第 18 个月（是我的猜测）
• 从今年开始，到明年，一直到 2025 年
• 如果我们花了三年时间，那就太令人震惊了
• 18个月需要大量的心血、汗水和泪水
• Cyber​​truck 具有独特的复杂性
• 没有人比自己更好地挖掘自己的坟墓..——埃隆
• Cyber​​truck 是很长一段时间才会出现的特殊产品之一
• 难以达到量产
• 通话再次中断
• 赛博卡车有很多花里胡哨的功能
• 关于机器人出租车未来的问题
• 马斯克用踢踏舞讲述 FSD 软件更新为当前车队带来的附加值
• “我们是一家拥有软件利润的硬件公司”——马斯克谈 FSD + 电动汽车的前景
• 法国分析师询问毛利率不利因素
• 首席财务官 - 扩大一些工厂的成本确实影响了利润率，但不是每个工厂
• 能源利润率由 Megapack 交付推动
• 注意 Megapack 部署有点不稳定
• 关于下一代产品的时机及其对利润率的影响的问题
• 首席财务官——我们将从持续的成本削减中获得一些好处
• 第四季度某些事情仍在增加，这将影响利润率
• 赛博卡车的崛起是我们面临的另一个阻力
• 首席财务官还表示，宏观经济环境使利润率难以预测
• 2024 年成本削减计划看起来不错 - Zach
• 分析师询问价格弹性
• 如果我们的汽车价格与 Rav4 相同，没有人会购买 Rav4 - Elon
• 税收优惠对于普通人来说并不容易获得
• 许多人靠信用卡债务过着薪水生活
• 这就是大多数人的现实
• 首席财务官 - 当您总体考虑汽车购买时，我们正在考虑采用的下一代电动汽车
• 埃隆在家工作时中断工作
• 现在哗众取宠地谈论工人阶级
• 我们必须让我们的汽车更便宜
• 如果考虑利率变化，Model Y 的价格几乎没有变化
• 从近零利率到目前的高利率，每月还款额基本持平
• 更多的付款用于利息
• 有些人无法获得信用，就这样。
• 指SIVB崩溃
• Cannacord Genity 提出的下一个问题
• 关于每辆车成本下降的评论，哪些因素让我们对您的指导充满信心？
• 中国的 Model Y 是否配备了雷达？
• 马斯克 - 我们尚未在 Model Y 中加入雷达，但已在 Model S 和 X 中进行了实验。
• 不打算在 3 年或 Y 年内这样做
• 雷达最初产生的噪声多于信号
• 马斯克称特斯拉使用雷达尚无定论
• 首席财务官 - 有一系列成本改进清单
• 像去除不必要的贴纸这样简单的事情就可以降低成本 - Elon
• 埃隆·马斯克说你可以砍掉手臂来减肥，但你仍然很胖
• 分析师关于墨西哥和 50% 销售额增长的问题
• 我们要在那里建一座工厂，那会很棒——埃隆
• 埃隆打破了利率记录
• 回忆2008年特斯拉差点破产的事
• 我不想在如此不确定的情况下全速前进
• 我并不是说事情会很糟糕
• 特斯拉是一艘非常强大的船
• 即使是暴风雨中的大船也会面临挑战
• 我从 2009 年起就患有创伤后应激障碍 (PTSD) - Elon
• 和 Model 3 坡道
• 汽车行业也是有周期性的
• 在经济困难时期，购买新车往往不会成为首要考虑因素
• 那通电话有一个仁慈的结局
• 特斯拉 (TSLA) 以 245 美元/股开始电话会议
• 特斯拉 (TSLA) 以 233 美元/股结束电话会议
• GG

本文仅用于教育目的，不应被视为投资建议。请考虑您自己的投资期限、风险承受能力，并在根据此信息采取行动之前咨询财务顾问。

全面披露：

在撰写本文时，Shacknews 主要股东 Asif A. Khan、他的家人或他的公司 Virtue L​​LC 担任以下职务：

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