特斯拉（TSLA）Q2 2023收入結果和會議電話成績單

特斯拉（Tesla）與該公司第二季度的2023年收益結果相關，該股票在下班後交易中對新聞做出了反應。 EV公司報告的每股收益（EPS）為0.91美元/股，收入為249億美元。收入略高於每股0/89美元的EPS耳語數量，分析師Esimates $ 0.82/股。收入也高於分析師的估計。

收聽特斯拉（TSLA）Q2 2023收入電話

我們將向我們的TSLA Q2 2023召開電話會議ShackNews Twitch頻道。如果您想對聊天中的新聞做出反應，請停下來。

特斯拉（TSLA）Q2 2023收益發布

亮點

盈利能力

• 9.6％的營業利潤率
• 24億美元的GAAP營業收入
• 27億美元的GAAP淨收入
• 31億美元的非GAAP淨收入

現金

• 營業現金流量為31億美元
• 10億美元的自由現金流
• 我們的現金和投資增加了7億美元，達到231億美元

營運

• 塞伯特式工廠工具在軌道上進行；生產RC構建
• Y模型成為第一季度全球最暢銷的車輛

概括

Q2-2023在許多級別上是創紀錄的季度，我們有史以來最好的生產，交付和收入在一個季度接近25B美元。鑑於我們目前所處的宏觀經濟環境，我們能夠實現此類結果感到興奮。

我們的運營利潤率仍然保持健康，約為10％，即使在第一季度和第2季度降低價格也降低了。這反映了我們持續的降低成本工作，柏林和德克薩斯州的持續生產越來越多的成功以及我們的能源和服務和其他業務的強勁表現。

我們對在AI開發的最前沿的承諾進入了新的篇章，並開始生產Dojo培訓計算機。我們希望使用內部設計的Dojo硬件滿足我們巨大的神經淨培訓需求。神經網訓練能力越好，我們的自動駕駛團隊的機會就越大
迭代新解決方案。

總之，我們專注於降低成本，新產品開發，這些開發將使未來的增長，對研發的投資，更好的車輛融資選擇，持續的產品改進和自由現金流的產生。這些不確定的時代的挑戰還沒有結束，但我們認為，通過各種高潛在項目，我們為業務長期成功提供了正確的要素。

收入

總收入在第二季度增長了47％，達到249億美元。好吧，收入受到以下項目的影響：

• +車輛交付的增長
• +業務其他地區的增長
• - 減少ASP年輕（不包括FX撞擊）
• - FX負面影響為6億美元

盈利能力

我們的營業收入在第二季度略微下降至2.4B美元，導致運營利潤率為9.6％。好吧，營業收入主要受到以下項目的影響：

• - 由於混合和定價而降低了ASP
• - 生產成本坡道4680個細胞和其他相關變化
• - 增加運營費用驅動的塞伯克，AI和其他大型項目
• - 負FX影響
• +車輛交付的增長（儘管工廠未充分利用而受到損失）
• +每輛車的成本較低，其中包括較低的原材料成本和IRA信用
• +能源業務以及服務及其他的毛利潤增長
• 其他收入（低於運營收入線）受到某些公司間餘額的FX運動的積極影響。

現金

• 季度現金，現金同等和投資依次增加了0.7b美元至23.1b $ 23.1b，主要由$ 1.0B的自由現金流驅動，部分被其他融資活動所抵消，包括債務還款

前景

體積

• 我們計劃在與2021年初開始指導的50％CAGR目標的一致性時盡快增加產量。在某些年內，我們可能會增長更快，有些人可能會慢慢成長，具體取決於許多因素。對於2023年，我們預計將保持長期的50％複合年增長率，而今年約有180萬輛汽車。

現金

• 我們有足夠的流動性來資助我們的產品路線圖，長期產能擴張計劃和其他費用。此外，我們將管理業務，以便在這個不確定的時期保持強大的資產負債表。

利潤

• 隨著時間的流逝，我們繼續執行創新以降低製造和運營成本，但我們希望與硬件相關的利潤伴隨著AI，軟件和基於車隊的利潤的加速。

產品

• 塞伯克（Cyber​​truck）仍在努力，將於今年晚些時候在德克薩斯州的Gigafactory開始初步生產。此外，我們繼續在下一代平台上取得進展。

一些有趣的筆記故事特斯拉的第二季度2023收入發布：

• 特斯拉（TSLA）Q2 2023收益結果擊敗收入和EPS期望
• 馬斯克說，使用特斯拉（TSLA）FSD Beta駕駛超過3億英里
• 埃隆·馬斯克（Elon Musk
• 馬斯克說，特斯拉（TSLA）將在第三季度允許顧客的FSD車輛轉移
• 特斯拉（TSLA）向其他汽車公司開放FSD硬件和軟件的許可

特斯拉（TSLA）Q2 2023電話會議呼叫筆錄

特斯拉的收入結果電話會議將於美國東部時間下午5:30開始。請密切關注本文以在此處轉錄收益電話。

• 電話應該現在開始 - 美國東部時間下午5:30
• 沒有
• 通話開始於美國東部時間下午5:31
• 埃隆和扎克在電話中
• 埃隆開幕詞
• Q2回顧 - 創紀錄的收入，車輛交付，生產
• Model Y是全球銷售的任何類型的銷售工具
• 這是特斯拉團隊的不可思議的成就
• 儘管利率高和市場不確定性，但這仍然是
• 仍處於180萬輛汽車的目標
• Q3生產將使產量略有下降
• 為了建立自主權，我們需要更多的培訓數據來構建神經網
• 說出更多培訓的好處
• 無需替代大量數據
• 特斯拉的駕駛數據比地球上任何其他公司都多
• AI努力的成功是人才，獨特數據和計算資源的函數
• 我們在所有三個領域都有出色的功能
• 我不知道沒有培訓數據的人怎麼能做我們正在做的事情
• Dojo培訓計算機旨在降低神經網訓練的成本
• 它是用於視頻培訓的
• 我們看到需要神經網培訓技術
• 現在將使用Nvidia和Dojo
• 如今，使用FSD Beta駕駛超過3億英里
• 在自動駕駛儀，Dojo計算機，推理計算機和我們的Optimus機器人之間，特斯拉顯然處於AI開發的最前沿
• 繼續在德克薩斯州建立塞伯特的候選人
• 塞伯克餅是不小的汽車
• 我們正在努力將其正確地在Goldilocks區域
• 我們迫不及待想今年晚些時候開始交付塞伯克
• 5,000增壓位置的50,000個連接器
• 特斯拉收費標準現在稱為北美充電標準
• 福特，梅賽德斯，通用汽車和許多OEM決定採用標準
• 我們相信幫助其他公司加速EV革命
• 特斯拉非常願意向其他汽車公司許可我們的FSD軟件和硬件
• 已經與另一個OEM討論有關許可我們的FSD技術的
• 鋰離子和陰極設施正在進行
• 感謝所有特斯拉員工在不確定時期的辛勤工作
• 扎克也有一些開幕詞
• Q2是另一個創紀錄的季度
• 我們繼續朝著最大化生產的目標努力，但以最大化我們的成本管理的方式這樣做
• 汽車毛利邊緣顯示出適度的減少，但仍然保持健康
• 能源業務利潤率得到了改善
• 重申Q3警告
• 努力盡可能地減少工廠的空閒時間
• 集中於基本效率
• 投資者問題
• 4680個細胞的狀態是什麼？公司距離電池當天所宣稱的東西有多遠？
• 專注於德克薩斯工廠的產量
• 塞伯特式電池的能量密度比當前產量高10％
• 針對我們的電池/能量密度目標，Cyber​​truck正在正軌
• 重要的是要記住，我們主要專注於電池當天的成本降低，我們在德克薩斯州工廠看到的
• 關於未來特斯拉能源產品的問題？
• 軟件和硬件保證金顏色？
• 能源Q2更新
• 巨型需求仍然很穩定
• 自動化者合同繼續增長
• 自動化者的利潤率很小，對能源收入沒有重大影響
• 安裝了一百萬個式牆壁
• 特斯拉開始向德克薩斯州的客戶付款，以參加我們的虛擬電廠
• 不幸的是，將特斯拉電氣帶到其他州涉及處理官僚機構，這減慢了服務的增長
• 問題：您可以量化IRA的電池成本收益嗎？
• Zach-我們提供了以前的指導，我們希望IRA每個季度對成本產生積極影響1.50-2.5億美元
• 這包括與松下的聯合努力
• 我們還看到鋁和鋼價的好處
• 隨著我們繼續降低奧斯汀和柏林的成本，這些工廠仍然超過其他地方的y型費用
• 在商品方面，我們在鋰市場中被對沖
• 看到許多投入成本的成本降低
• FSD上的下一個問題，您是否考慮過允許FSD可傳輸性，以便他們可以將其從一個特斯拉（Tesla）帶到另一個特斯拉
• 對於第三季度，我們將允許FSD轉移
• 埃隆 - 一件事
• 什麼時候我們將獲得有關塞伯克訂單和構建的更多信息？
• 埃隆 - 需求太掛了，您看不到鉤子
• Cyber​​truck有很多新技術
• 問題：Gigacasting的批評者聲稱它將增加客戶的維修成本
• 埃隆 - 這一定是每個人都在復制我們的原因
• 拉爾斯 - 根本不是真的
• 埃隆 - 我認為這將是將來大多數汽車的製造方式
• 問題：已經建造了多少個特斯拉擎天柱？
• 埃隆開玩笑說1000萬，但大約有5-10個實際機器人
• 埃隆 - 我們沒有為引人入勝的人形機器人而存在的貨架執行器
• 我們必須為特斯拉擎天柱設計自己的執行器
• 他們每個人都是自定義設計
• 我們正在使用相同的推理引擎
• 我們將能夠讓特斯拉機器人在明年的某個時候在特斯拉工廠做一些有用的事情
• 關於Optimus的另一個很酷的事情是，僅在美國就有200萬個截肢者，並且通過將神經植入物與機器人附屬物相結合，我們相信我們可以為人們提供機器人的身體
• $ 60,000的男人 - 埃隆笑
• 幫助世界各地數百萬的人將是令人難以置信的
• 給人們機器人附屬
• Q2和Q3中的訂購方式如何？這如何影響車輛價格？
• 需求大致追踪了生產
• 我們知道我們的實時需求和實時生產
• 購買新車是一個重大決定，因此每當經濟不確定性時，人們通常會在購買新車上停下來
• 隨著利率上升，用借錢購買任何東西的成本上升了
• 我們不得不降低車輛價格以打擊利率上漲
• 埃隆（Elon
• 我愛你長期股東
• 我們無法控制這些宏觀衝擊或股票市場的躁狂抑鬱症
• 我警告人們不要使用邊距
• 我們處於“動盪”時代
• 我對特斯拉的長期價值充滿信心
• 事情沿途走的地方，一個人無法預測
• 購買和持有的舊添加是正確的
• 確定您認識和喜歡的公司
• 當市場恐慌時，購買
• 當市場過於旺盛時，您可以出售
• 我不是在告訴你賣特斯拉
• 關於降價以推動數量增長的問題
• Elon-長期毛利和利潤的短期差異很小。
• 自主權將使所有這些事情看起來很愚蠢
• 我建議看方舟投資
• 他只是建議人們在Twitter上關注TSLA投資者... K
• 我們將長期交付
• 埃隆 - 我們實際上使我們的狗屎
• Zach-專注於營運資金管理
• 商品空間中的逆風
• 產品定價的可變性是關於供應和需求的匹配
• 這就是我們在接下來的幾個季度管理的方式
• 確保長期業務正是我們想要的
• 分析師現在
• Baraclays的Dan Levy問：“首先，關於AI和Dojo的焦點加速的問題？該過程如何完善？我們應該期望Dojo的研發費用有什麼期望？”
• 埃隆 - 我們將在Dojo上花費超過十億美元
• 未針對LLM進行優化，這與計算機視覺有關
• 我們使用了很多NVIDIA硬件
• 自電話會議開始以來，特斯拉股票下跌了近3％
• 我們希望在開車時要比人類視野好10-100倍
• 這是一場九遊的遊行，我們想實現最佳的安全性
• 我們需要的視頻培訓所需的大量視頻和計算
• Zach-十億美元的數字Elon提供的是技術和研發費用
• Elon- FSD的基本速率限制器是對神經網的更多視覺訓練
• Zach-很難預測需要多長時間
• 問題：“在接下來的一年中，您堅持使用50％的複合年增長率目標，您是否對利潤率有所不同以獲得更多份額？
• 埃隆 - 您可以將我們完全自主權的每輛汽車都視為可能比將來更多的東西
• DB分析師 - 自治問題
• 特斯拉會從降低FSD的價格中受益嗎？
• 埃隆 - 人們過去很開心我過去實現FSD的估計
• “我是哭了FSD的男孩”
• 我認為到年底我們會比人類更好
• 我過去錯了，這次我可能錯了
• FSD的價格很低 - Elon Musk
• 威廉·斯坦的下一個問題
• 喜歡問這個AI主題
• 詢問Xai
• Xai如何重疊或與特斯拉競爭？
• XAI會增強特斯拉的價值嗎？
• 埃隆 - 我認為這將增強特斯拉的價值
• 世界上最好的AI工程師願意加入一家初創公司
• 不是特斯拉
• 您是否認為您可以以當前價格達到180萬輛汽車目標？
• 如果利率繼續上升，那會影響汽車的負擔能力-Elon
• 信用卡債務的上升看起來有點可怕
• 來自Oppenheimer的Collin Rush問：“您能說出Dojo OS的成熟嗎？”
• 埃隆說“這是一個自定義軟件堆棧”
• 喝！ （每次他說堆棧）
• 他再說一遍。
• 您如何管理地緣政治風險？
• 這是一個地道風險的時期，因此我們有許多生產地點 - 埃隆
• 高盛的馬克·德萊尼（Mark Delaney
• 扎克說，這很難預測，因為有些事情是無法控制的
• 去年看到強大的通貨膨脹壓力 - 埃隆
• 現在，我們看到商品價格似乎是溫和的行動-Elon
• 規模經濟經濟在許多供應商關係上發揮了作用
• Zach-我們在特斯拉有持續改進的心態
• 每個季度，我們都會看到提高效率的進步
• 鋰價格發瘋了 - 埃隆
• 儘管有第二季度的趨勢，但仍在柏林和奧斯丁降低成本
• 邏輯學不足
• 便士遊戲 - 埃隆
• 馬克要求第三季度2023年預期的停機時間更好
• Zach-我們不知道會受到影響的汽車數量
• 這不是深刻的減少
• 埃隆 - 我們正在雜草
• 召喚得出的結論得出了。

本文僅用於教育目的，不應將其作為投資建議。請考慮您自己的投資時間範圍，風險承受能力，並在採取此信息之前諮詢財務顧問。

全面披露：

在本文時，ShackNews主要股東Asif A. Khan，他的家人或他的公司Virtue L​​LC擔任以下職位：

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