Game Trader: การให้คะแนนวิดีโอเกมและเทคโนโลยี - 24/1/18

การลงทุนหุ้นแต่ละตัวต้องใช้การบ้านเยอะมาก การศึกษางบการเงินของบริษัทเรียกว่าการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน ในบทความนี้ ฉันจะดูบริษัทต่างๆ ในจักรวาล Game Trader ของเราจากมุมมองจากล่างขึ้นบน งบดุล งบกำไรขาดทุน งบกระแสเงินสด และการเปิดเผยข้อมูลอื่นๆ ได้รับการเผยแพร่ต่อสาธารณะในแต่ละไตรมาสโดยบริษัทต่างๆ และพร้อมสำหรับผู้สนใจลงทุน ฉันจะอัปเดตอันดับหุ้นของเราตามที่เห็นสมควรเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงผลการดำเนินงานทางการเงินของบริษัท

นี่คือรายละเอียดของระบบการจัดอันดับหุ้นของ Game Trader:

• ซูเปอร์เมกะซื้อ- คล้ายกับรายการซื้อความเชื่อมั่นของ Goldman Sachs การให้คะแนนนี้สงวนไว้สำหรับแนวคิดการลงทุนที่ดีที่สุดของฉัน
• ซื้อ- อันดับเครดิตนี้สำหรับบริษัทที่ยังคงมีมูลค่าที่สมเหตุสมผลและมีศักยภาพด้านกลับตัวที่แข็งแกร่ง
• ถือ- การให้คะแนนนี้สำหรับบริษัทที่แข็งแกร่งซึ่งอาจมีมูลค่าใกล้เคียงมูลค่าเต็มมากกว่าไม่มี พวกมันไม่คุ้มที่จะขาย และฉันจะไม่โต้เถียงกับคนที่ลงทุนในหุ้นหรือถือครองตำแหน่งที่มีอยู่
• อย่าซื้อ- การจัดอันดับนี้สำหรับหุ้นที่ไม่คุ้มที่จะซื้อ แต่อาจไม่มีมูลค่าสูงเกินไปจนนักลงทุนต้องการขายตำแหน่งของตน ความแตกต่างหลักๆ คือ ฉันไม่แนะนำให้ซื้อหุ้นที่มีอันดับนี้กับหุ้นที่มีอันดับ "ถือ"
• ขาย- การให้คะแนนนี้สำหรับบริษัทที่ไม่มีมูลค่าที่สมเหตุสมผลและมีศักยภาพด้านลบที่มีนัยสำคัญ
• ซูเปอร์เมก้าเซล- คล้ายกับรายการขายความเชื่อมั่นของ Goldman Sachs การให้คะแนนนี้สงวนไว้สำหรับไอเดียสั้นที่ดีที่สุดของฉัน

สิ่งสำคัญคือต้องมีความเข้าใจสภาวะตลาดเมื่อลงทุนในหุ้นแต่ละตัว ห้าสิบเปอร์เซ็นต์ของการเคลื่อนไหวของหุ้นในแต่ละวันสามารถถูกควบคุมโดยผลการดำเนินงานของดัชนีตลาดหุ้น เช่น Dow Jones Industrial Average, S&P 500 และ NASDAQ Composite S&P 500 ได้รับการจัดทำดัชนีตามขนาดของบริษัทหรือที่เรียกว่ามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ซึ่งหมายความว่าหุ้นอย่าง Apple ซึ่งเป็นบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในโลก จะมีความสัมพันธ์ที่สูงขึ้นกับความเคลื่อนไหวใน S&P 500

การดูการประเมินมูลค่าหุ้นแต่ละตัวเทียบกับตลาดโดยรวมยังมีประโยชน์อีกด้วย S&P 500 มีอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) อยู่ที่ 26.13 ค่าเฉลี่ย P/E ในอดีตสำหรับดัชนีนี้คือ 15.66 ซึ่งหมายความว่าตลาดโดยรวมจะได้รับการประเมินมูลค่าให้อยู่ในเกณฑ์ดีกว่าครั้งส่วนใหญ่ในประวัติศาสตร์อย่างแน่นอน ด้วยข้อมูลนี้ คุณจะพบการหยุดชั่วคราวในการจัดอันดับหุ้นเหล่านี้ ฉันมีแนวคิดในการลงทุนในตลาดหุ้นน้อยมากซึ่งฉันเชื่อว่าคุ้มค่าที่จะเสี่ยงอย่างจริงจัง แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าตลาดหุ้นจะสูงขึ้นไปไม่ได้

ความเสี่ยงต่อตลาดนี้ในระยะเวลาอันใกล้คือการที่ธนาคารกลางสหรัฐลดมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณลง และความไม่แน่นอนในวอชิงตันที่นำไปสู่การเลือกตั้งกลางภาค ฝ่ายบริหารชุดปัจจุบันดำเนินการบนแพลตฟอร์มในการลดภาษีนิติบุคคลจาก 35% เหลือ 15% ในสหรัฐอเมริกา และบริษัทข้ามชาติที่มีเงินสดเก็บไว้ต่างประเทศล้วนเห็นหุ้นของตนพุ่งทะยานอย่างล้นหลาม สภาคองเกรสผ่านร่างกฎหมายลดภาษีนิติบุคคลได้สำเร็จ และผมเชื่อว่าอาจนำไปสู่การล้มละลายอย่างที่เราเคยเห็นในฟองสบู่ตลาดหุ้นที่ผ่านมา ดังที่กล่าวไปแล้ว ผมเชื่อว่าการลงทุนระยะยาวในพอร์ตการลงทุนที่สมดุลของหุ้นแต่ละตัวเป็นวิธีที่ดีเยี่ยมในการสร้างความมั่งคั่ง และนักลงทุนควรมองหาเพชรดิบอยู่เสมอ

เพื่อเป็นการไม่ให้เสียเวลา นี่คือการจัดอันดับหุ้นเริ่มต้นของ Game Trader

คะแนนการซื้อ Super Mega

นินเทนโด

• ชื่อย่อหุ้น:เอ็นทีดอย(เรา)7974(ญี่ปุ่น)
• วันที่เผยแพร่รายได้: 31/1/61
• มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด: 62 พันล้านดอลลาร์
• อัตราผลตอบแทนเงินปันผล: 1.12%
• P/E ต่อท้าย: 56.96
• ค่า P/E ล่วงหน้า: 68.72
• P/S ต่อท้าย: 14.10
• ส่งต่อ P/S: 7.18

เว็บไซต์นักลงทุนสัมพันธ์ บริษัท นินเทนโด จำกัด

ฉันกระทิงหุ้นของ Nintendo มาหลายปีแล้ว วิทยานิพนธ์การลงทุนของฉันหลายเรื่องที่ฉันเขียนไว้ในอดีตก็ประสบผลสำเร็จในที่สุด Nintendo มีแหล่งรายได้ใหม่และเส้นทางยาวรออยู่ข้างหน้าด้วยความพยายามใหม่ๆ ในแอปมือถือ เนื้อหาวิดีโอ และสวนสนุก พวกเขายังมีหนึ่งในผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคที่ร้อนแรงที่สุดที่จะออกมาในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาด้วยคอนโซล Nintendo Switch หุ้นมีการเคลื่อนไหวอย่างมาก แต่ยังคงเป็นแนวคิดการลงทุนระยะยาวที่ดีที่สุดของฉัน

หุ้นมีราคาไม่ถูกตามคำแนะนำของบริษัท แต่ฉันเชื่อว่าเราอาจเห็นว่าฝ่ายบริหารของ Nintendo คาดหวังและส่งมอบเกินจริงไปบ้าง ผลประกอบการในปีงบประมาณที่แล้วยังรวมถึงผลประโยชน์เพียงครั้งเดียวจากบริษัทที่ขายหุ้นใน Seattle Mariners ซึ่งทำให้อัตราส่วน P/E ที่พุ่งสูงขึ้นดูน่าตกใจมากขึ้นทุกปี ความเสี่ยงอื่นๆ ต่อผลการดำเนินงานของบริษัทคือความผันผวนของสกุลเงินต่างประเทศ เนื่องจากเงินเยนยังคงแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับดอลลาร์และยูโร

Nintendo ดูเหมือนจะพลิกมุมทางการเงินในที่สุด บริษัทได้ให้คำแนะนำด้านรายได้สำหรับการเติบโตเกือบ 100% เมื่อเทียบเป็นรายปี จำนวนศักยภาพที่ยังไม่ได้ใช้ซึ่งอยู่ในผลงานตัวละครและแฟรนไชส์ที่น่าทึ่งมากมายนั้นน่าทึ่งมาก เห็นได้ชัดว่าประธานาธิบดี Kimishima ไม่มีความมั่นใจในการทดลองในสื่อใหม่ๆ ด้วยทรัพย์สินทางปัญญาของพวกเขา และผมเชื่อว่าการเปิดกว้างจะเป็นการเปลี่ยนแปลงที่น่ายินดีสำหรับผู้ถือหุ้นในปีต่อๆ ไป ตอนนี้นักลงทุนต้องจ่ายเบี้ยประกันภัยเพื่อการเติบโตของ Nintendoเมื่อเทียบกับปีที่แล้วเมื่อหุ้นมีการซื้อขายที่ราคาตกต่ำอย่างรุนแรง

ซื้อการให้คะแนน

แอปเปิล

• ชื่อย่อหุ้น:เอเอพีแอล
• วันที่เผยแพร่รายได้: 2/1/61
• มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด: 909 พันล้านดอลลาร์
• อัตราผลตอบแทนเงินปันผล: 1.42%
• P/E ต่อท้าย: 19.27
• ค่า P/E ล่วงหน้า: 15.4
• P/S ต่อท้าย: 3.97
• ส่งต่อ P/S: 3.32

เว็บไซต์นักลงทุนสัมพันธ์ของ Apple Inc

Apple Inc. เป็นการลงทุนระยะยาวที่ยอดเยี่ยมสำหรับผู้ถือหุ้นที่อดทนตลอดสองทศวรรษที่ผ่านมา ปัจจุบันเป็นบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในโลกโดยมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดใกล้ถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์อย่างรวดเร็ว บริษัทมีผู้ใช้จำนวนมากในระบบนิเวศของตน และยังคงทำกำไรจากกลุ่มผลิตภัณฑ์ iPhone ที่เป็นเรือธงของตนต่อไป

หุ้นซื้อขายโดยมีส่วนลดเหลืออยู่ที่ S&P 500 ซึ่งถือว่าแปลกเมื่อพิจารณาจากแบรนด์ Apple ส่วนใหญ่จะได้รับเบี้ยประกันภัย ฉันได้เขียนไว้ก่อนหน้านี้เกี่ยวกับวิธีที่บริษัทก้าวไปจากการดำเนินกิจการSteve Jobs พรีเมียมเป็นส่วนลด Tim Cook- ปฏิเสธไม่ได้ว่าบริษัทคิดถึงผู้ก่อตั้งที่มีเสน่ห์ แต่ Apple Inc. ดำเนินธุรกิจทางการเงินได้เป็นอย่างดีนับตั้งแต่นายจ็อบส์ถึงแก่กรรมในปี 2554

ดูเหมือนหลีกเลี่ยงไม่ได้ที่หุ้นของ Apple จะเป็นคนแรกที่มีมูลค่าตลาดถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์ ปัจจุบัน S&P 500 ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E 26.5 หากตลาดให้หุ้น Apple เท่าเดิม ราคาซื้อขายจะสูงกว่า 240 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งจะทำให้มูลค่าตลาดสูงกว่ามูลค่าตลาดที่เป็นตำนานที่ 1 ล้านล้านดอลลาร์ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น

หลายคนแย้งว่า Apple กำลังเผชิญหน้ากับกฎของคนจำนวนมาก และเห็นได้ชัดเจนที่สุดก็คือการเติบโตของรายได้ที่ชะลอตัวลงเมื่อเทียบเป็นรายปี เมื่อถึงจุดหนึ่ง อัตรากำไรของ Apple จะลดลง และการซื้อหุ้นคืนจะไม่สามารถสร้างการเติบโตของกำไรต่อหุ้นเหมือนกับ Wall Street ได้ ฉันไม่เชื่อว่าเราจะได้เห็น Apple Inc. มาถึงช่วงเวลานี้ แต่เราเข้าใกล้ขอบฟ้าของเหตุการณ์มากกว่าที่เคยเป็นมาอย่างแน่นอน

Apple ได้รับการจัดอันดับ "ซื้อ" ที่ Game Trader แต่ฉันจะจับตาดูอัตรากำไรและการเติบโตของรายได้อย่างใกล้ชิดในอนาคต

เกมสต็อป

• สัญลักษณ์หุ้น:จีเอ็มอี
• วันที่เผยแพร่รายได้: 26/3/61
• มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด: 1.76 พันล้านดอลลาร์
• อัตราผลตอบแทนเงินปันผล: 8.74%
• P/E ต่อท้าย: 4.61
• ค่า P/E ล่วงหน้า: 5.34
• P/S ต่อท้าย: 0.20
• ส่งต่อ P/S: 0.20

เว็บไซต์นักลงทุนสัมพันธ์ GameStop Corp

ถูกต้องแล้ว ฉันคิดว่า GameStop คือการซื้อ ณ จุดนี้ บริษัทมีราคาเหมือนกับตัวเลือกการโทรระยะยาว นี่เป็นคำแนะนำการซื้อแบบเก็งกำไร และฉันไม่ได้มองข้ามอุปสรรคที่บริษัทต้องเผชิญ ยอดขายเกมมือสองกำลังพังทลายลง เนื่องจากผู้พัฒนาและแพลตฟอร์มเปลี่ยนมาจำหน่ายเกมทางออนไลน์ และผู้ค้าปลีกแบบดั้งเดิมก็ถูกโจมตีโดย Amazon ทุกอย่างดูแย่มากสำหรับ GameStop และสิ่งที่ตรงกันข้ามในตัวฉันก็ทึ่ง หุ้นขาดตลาดอย่างมาก โดยหุ้นที่มีอยู่มากกว่า 35% ถูกยืมและขายเพื่อเดิมพันกับบริษัท

ทำไมบนโลกนี้ฉันถึงซื้อ GameStop? ดังที่ได้กล่าวไว้ข้างต้น ฉันมักจะเป็นนักลงทุนที่ขัดแย้งกัน แต่ฉันใช้การวิเคราะห์พื้นฐานเพื่อเป็นแนวทางในการตัดสินใจของฉัน GameStop ลดลงมากกว่า 50% ในช่วงสองปีที่ผ่านมา และตอนนี้มีการซื้อขายโดยมีส่วนลดจากมูลค่าตามบัญชี ซึ่งหมายความว่าผู้ถือหุ้นจะทำเงินได้จริงหากบริษัทต้องเลิกกิจการสินทรัพย์ทั้งหมด ชำระหนี้ทั้งหมด และแจกจ่ายสิ่งที่เหลืออยู่ การประเมินมูลค่าที่ตกต่ำนี้บ่งบอกว่าตลาดเชื่อว่า GameStop จะสูญเสียเงินในอนาคต และเริ่มที่จะสูญเสียมูลค่าทางบัญชีในปัจจุบัน สิ่งที่บวกไม่ได้ก็คือบริษัทยังคงมีกำไรอยู่

สิ่งนี้จะสิ้นสุดหนึ่งในสองวิธี GameStop จะล้มละลายตามที่คนส่วนใหญ่เชื่อ ไม่เช่นนั้นบริษัทจะพลิกผันในลักษณะที่กอบกู้บริษัท การเข้าซื้อกิจการ ThinkGeek เมื่อไม่กี่ปีก่อนนั้นถูกแพนไว้ในเวลานั้น แต่ฉันเชื่อว่ามันจะเป็นข้อตกลงที่ดีทีเดียว นักเล่นเกมและผู้ปกครองจะต้องมีสถานที่สำหรับทดลองและพูดคุยเกี่ยวกับเกมอยู่เสมอ ซึ่งแน่นอนว่าไม่สามารถทำได้บน Amazon GameStop จะเป็นร้านวิดีโอเกมแห่งสุดท้ายในห้างสรรพสินค้า หรือจะเป็นร้านเดียวกับ Blockbuster Video ไม่ว่าจะด้วยวิธีใด บริษัทจะไม่ขาดทุนและจ่ายเงินปันผล 8.74% ซึ่งให้ผลตอบแทนสูงกว่าพันธบัตรขยะโดยเฉลี่ย จริงๆ แล้วการจ่ายเงินปันผลก็ค่อนข้างปลอดภัยเช่นกัน เนื่องจากบริษัทจ่ายเพียง 45% ของกำไรเท่านั้น แม้ว่าฉันไม่เคยแนะนำให้ลงทุนในบริษัทโดยหวังว่าจะได้เข้าซื้อกิจการ แต่ก็เป็นไปได้ที่ผู้ค้าปลีกรายใหญ่จะคว้า GameStop มาใช้ มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ 1.76 พันล้านดอลลาร์ของพวกเขาถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่สำหรับบริษัทขนาดใหญ่หลายแห่ง

ระงับการให้คะแนน

แอคทิวิชัน บลิซซาร์ด

• ชื่อย่อหุ้น:เอทีวีไอ
• วันที่เผยแพร่รายได้: 2/8/61
• มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด: 53.9 พันล้านดอลลาร์
• อัตราผลตอบแทนเงินปันผล: 0.42%
• P/E ต่อท้าย: 32.52
• ค่า P/E ล่วงหน้า: 31.8
• P/S ต่อท้าย: 8.17
• ส่งต่อ P/S: 7.7

เว็บไซต์ Activision Blizzard, Inc. นักลงทุนสัมพันธ์

Activision Blizzard เป็นบริษัทที่ยอดเยี่ยมซึ่งมีแฟรนไชส์ที่ยอดเยี่ยมมากมาย ปัญหาที่ฉันมีในการประเมินมูลค่าคือแนวโน้มการเติบโตในอนาคตจำนวนมากมีแนวโน้มว่าจะมีราคาเข้ามา Activision คาดว่าจะแสดงการเติบโตของกำไรที่ชะลอตัวลงเมื่อเทียบเป็นรายปี แต่ก็มีการซื้อขายในระดับพรีเมี่ยมจากตลาดโดยรวม นี่น่าจะกลายเป็นปัญหาใหญ่ตามมาเนื่องจากหุ้นมีแนวโน้มที่จะฟื้นขึ้นมาได้ในปีงบประมาณ 2018 โอกาสที่ผลประกอบการจะทำให้วอลล์สตรีทผิดหวังนั้นมีสูงมาก แต่นักลงทุนที่อดทนสามารถยืนหยัดอยู่ในตำแหน่งของตนได้ บริษัทจ่ายเงินปันผลเล็กน้อย และแน่นอนว่ามีเงินสดและอำนาจในการเพิ่มการจ่ายเงินนั้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าอย่างแน่นอน พวกเขาเป็นที่ตั้งของแบรนด์เกมที่แข็งแกร่งเช่น Destiny 2, Call of Duty และ Overwatch ผลงานเกมประเภทนั้นสมควรได้รับระดับพรีเมียม แต่ก็ยังต้องรอดูว่าพวกเขาจะจัดการกับความคาดหวังของการเติบโตของรายได้ในอนาคตอย่างไร นักวิเคราะห์บางคนมีความกังวลว่าDestiny 2 จะมีประสิทธิภาพต่ำกว่าความคาดหวังของวอลล์สตรีท

อีเอ

• ชื่อย่อหุ้น: EA
• วันที่เผยแพร่รายได้: 30/1/61
• มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด: 36.3 พันล้านดอลลาร์
• อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล: ไม่มี
• P/E ต่อท้าย: 29.94
• ค่า P/E ล่วงหน้า: 27.87
• P/S ต่อท้าย: 7.4
• ส่งต่อ P/S: 7.1

เว็บไซต์นักลงทุนสัมพันธ์ของ Electronic Arts Inc

EA มีข้อผิดพลาดหลายครั้งในปีที่แล้ว Star Wars Battlefront 2 และลังปล้นของมันได้พบกับเสียงโห่และ Mass Effect: Andromeda ก็ไม่สามารถตอบสนองความคาดหวังได้ พวกเขายังปิดตัวลงเกมส์เกี่ยวกับอวัยวะภายในสตูดิโอที่ทำงานในโครงการ Star Wars ของ Amy Hennig บริษัทมียอดขาย FIFA และ Madden ที่แข็งแกร่ง แต่ก็ยากที่จะรับรองบริษัทที่พลาดโอกาสมากมายในปีที่ผ่านมา มันไม่ถูกและฉันเชื่อว่ามันมีราคาอยู่ที่อัตรากำไรที่ดีขึ้นจากไม่กี่ปีที่ผ่านมาตามการประเมินมูลค่าปัจจุบัน ฉันใกล้จะให้คะแนนหุ้นนี้ว่า "อย่าซื้อ" มาก แต่ฉันจะรอจนกว่าจะเห็นหลักฐานเพิ่มเติมที่แสดงถึงข้อกังวลของฉันก่อนที่จะดำเนินการตามแรงกระตุ้นนั้น

เฟสบุ๊ค

• ชื่อย่อหุ้น:FB
• วันที่เผยแพร่รายได้: 31/1/61
• มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด: 442.1 พันล้านดอลลาร์
• อัตราผลตอบแทนเงินปันผล: ไม่มี
• P/E ต่อท้าย: 44.76
• P/E ล่วงหน้า: 32.09
• P/S ต่อท้าย: 16.02
• ส่งต่อ: 11.00 น

เว็บไซต์นักลงทุนสัมพันธ์ Facebook, Inc

Facebook เป็นบริษัทโฆษณา พวกเขาตกอยู่ในจักรวาลแห่งการครอบคลุมของเราเนื่องจากการลงทุนใน Oculus แต่ในความเป็นจริงแล้ว พวกเขาขายโฆษณาไม่ใช่ VR HMD เรื่องราวที่นี่คือการขาย Facebook เป็นบริษัทเดียวที่ให้การแข่งขันกับ Google ในด้านโฆษณาแบบรูปภาพ พวกเขากำลังตามล่าพวกเขาจากหลายมุม โดยส่วนตัวแล้วฉันไม่คิดว่าการประเมินมูลค่าจะให้ข้อดีมากนัก แต่ตราบใดที่ยอดขายเติบโตขึ้นเรื่อยๆ ราคาหุ้นก็จะตามมา ยอดขายของพวกเขาเติบโตอย่างน่าตกใจ และในที่สุดพวกเขาก็ต้องเติบโตไปสู่มูลค่าตลาดที่มหาศาล

Google

• ชื่อย่อหุ้น:กูเกิล
• วันที่เผยแพร่รายได้: 2/1/61
• มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด: 751.1 พันล้านดอลลาร์
• อัตราผลตอบแทนเงินปันผล: ไม่มี
• P/E ต่อท้าย: 34.25
• ค่า P/E ล่วงหน้า: 36.38
• P/S ต่อท้าย: 8.32
• ส่งต่อ P/S: 6.83

เว็บไซต์นักลงทุนสัมพันธ์ของ Alphabet Inc

Google ก็เป็นบริษัทโฆษณาเช่นกัน พวกเขาตกอยู่ในจักรวาลแห่งการครอบคลุมของเราเนื่องมาจากการทดลองในและรอบ ๆ VR และการเล่นเกมเป็นหลัก ปีที่แล้วพวกเขาเข้าซื้อกิจการ OwlChemy Labsผู้สร้าง Job Simulator และยังได้สร้าง Tiltbrush สำหรับผู้ที่ชื่นชอบ VR ด้วย แต่เงินจะมาจากโฆษณาแบบดิสเพลย์ พวกเขาเป็นหนึ่งในบริษัทที่ดีที่สุดในภาคเทคโนโลยี และเป็นเรื่องยากที่จะหาบริษัทที่ดีกว่านี้มาเป็นเจ้าของในทศวรรษหน้า ระหว่างความพยายามด้าน AI ผลิตภัณฑ์สมาร์ทโฮม และโทรศัพท์สาย Google Pixel บริษัทกำลังพยายามแกะสลักชิ้นส่วนเทคโนโลยีที่ใหญ่กว่านี้อย่างแน่นอน บริษัทที่ยอดเยี่ยม แต่การประเมินมูลค่าค่อนข้างมากสำหรับรสนิยมของฉัน Google เติบโตอย่างมากนับตั้งแต่ตลาดหุ้นตกต่ำในปี 2552 และมีแนวโน้มว่าจะประสบปัญหาเพิ่มขึ้นเมื่อหุ้นเข้าใกล้มูลค่าตลาดถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์ หุ้นนี้เป็นหุ้นตัวหนึ่งที่จะเพิ่มลงในรายการช้อปปิ้งของคุณอย่างแน่นอนในกรณีที่ตลาดมีการปรับฐาน แต่เป็นการยากที่จะอธิบายว่ามีราคาถูกเมื่อประเมินมูลค่าปัจจุบัน

NVIDIA

• ชื่อย่อหุ้น:เอ็นวีดีเอ
• วันที่เผยแพร่รายได้: 2/7/61
• มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด: 141.6 พันล้านดอลลาร์
• อัตราผลตอบแทนเงินปันผล: 0.26%
• P/E ต่อท้าย: 92.96
• ค่า P/E ล่วงหน้า: 56.75
• P/S ต่อท้าย: 20.52
• ส่งต่อ P/S: 14.9

เว็บไซต์นักลงทุนสัมพันธ์ของ NVIDIA Corporation

NVIDIA เป็นบริษัทที่ดีที่สุดในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ จริงอยู่ ธุรกิจหลักของพวกเขาอยู่ใน GPU NVIDIA ได้ทำให้ GPU เป็นส่วนประกอบที่มีราคาแพงและสำคัญที่สุดภายในแท่นขุดเจาะเกมพีซี อีกทั้งยังเป็นการขับเคลื่อนความบ้าคลั่งในการขุด cryptocurrency- NVIDIA ก็ใช้จ่ายอย่างชาญฉลาดเช่นกัน การลงทุนใน AR, AI, การเรียนรู้ของเครื่องจักร และยานพาหนะอัตโนมัติจะจัดตั้งบริษัทขึ้นอย่างแน่นอนในอีกหลายปีข้างหน้า พวกเขาเป็นพันธุ์ที่ดีที่สุดและสมควรได้รับของพรีเมี่ยม ดูเหมือนว่าเป็นเพียงเรื่องของเวลาเท่านั้นที่พวกเขาจะแซงหน้า Intel ในด้านมูลค่าตลาด ฉันเกือบจะให้คะแนนหุ้นนี้ที่จะซื้อ แต่การประเมินมูลค่าสูงมาก นี่จะเป็นหุ้นอีกตัวหนึ่งที่น่าจับตามองหากตลาดตกต่ำ แต่อัตราส่วน P/E ที่สูงมากจะส่งผลให้การซื้อขายมีความผันผวนอย่างมากในปีต่อๆ ไป

อย่าซื้อการให้คะแนน

อเมซอน

• ชื่อย่อหุ้น: AMZN
• วันที่เผยแพร่รายได้: 2/1/61
• มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด: 639.6 พันล้านดอลลาร์
• อัตราผลตอบแทนเงินปันผล: ไม่มี
• P/E ต่อท้าย: 278.07
• ค่า P/E ล่วงหน้า: 315.40
• P/S ต่อท้าย: 4.70
• ส่งต่อ P/S: 3.61

เว็บไซต์ Amazon.com, Inc. นักลงทุนสัมพันธ์

นี่คือบริษัทที่แพงที่สุดเมื่อพิจารณาจาก P/E ซึ่งอยู่ในจักรวาลครอบคลุม Game Trader ของเรา Amazon เป็นผู้ค้าปลีกวิดีโอเกมและได้ขยายธุรกิจในวงการเกมมาหลายปีแล้ว เรื่องราวของ Amazon เป็นเรื่องเกี่ยวกับการขายโดยแทบไม่ต้องแลกกับรายได้เลย บริษัทได้เปลี่ยนแปลงรูปแบบธุรกิจของการค้าปลีกที่มีหน้าร้านจริง และเป็นหนึ่งในตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่ดีที่สุด เป็นเรื่องยากที่จะโต้แย้งกับกลยุทธ์ของพวกเขา แต่บริษัทใดก็ตามที่มีอัตราส่วน P/E สามหลักจะเสี่ยงต่อการเปลี่ยนแปลงที่ผันผวนเมื่อมีข่าวทางการเงินออกมา ฉันไม่สามารถรับรองการซื้อบริษัทด้วยการประเมินมูลค่าที่สูงเหล่านี้ได้ แต่เป็นเรื่องน่าทึ่งที่ได้เห็นว่าพวกเขามาได้ไกลแค่ไหนในทศวรรษที่ผ่านมา การพลาดรายได้หรือรายได้จะส่งผลให้หุ้นลดลงอย่างมาก ความเสี่ยงในการเป็นเจ้าของหุ้นนั้นสูงเกินไปในความคิดของฉัน

เอเอ็มดี

• ชื่อย่อหุ้น:เอเอ็มดี
• วันที่เผยแพร่รายได้: 30/1/61
• มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด: 12.2 พันล้านดอลลาร์
• อัตราผลตอบแทนเงินปันผล: ไม่มี
• P/E ต่อท้าย: ไม่มี
• ค่า P/E ล่วงหน้า: 99.46
• P/S ต่อท้าย: 2.84
• ส่งต่อ P/S: 2.30 น

เว็บไซต์นักลงทุนสัมพันธ์ Advanced Micro Devices, Inc

AMD ยังมีชีวิตอยู่ พวกเขาอยู่ในสภาพที่หยาบกร้านจนได้ร่วมมือกับอดีตคู่แข่งอย่าง Intel เพื่อแข่งขันกับ NVIDIA ข้อดีอย่างเดียวของการเป็นเจ้าของหุ้นนี้คือถ้าพวกเขาถูกซื้อกิจการมา แต่มันก็ไม่ถูก นี่เป็นหุ้นเก็งกำไรที่ดีที่สุด และซื้อขายในระดับพรีเมี่ยมกับ NVIDIA ที่ดีกว่ามาก ฉันจะไม่ซื้อหุ้นนี้ตามราคาปัจจุบัน และคุณก็ไม่ควรซื้อเช่นกัน อย่างน้อยพวกเขาก็คาดว่าจะทำกำไรได้ในปีงบประมาณปัจจุบันซึ่งเป็นจุดเริ่มต้น ฉันเดา.

ไมโครซอฟต์

• ชื่อย่อหุ้น: MSFT
• วันที่เผยแพร่รายได้: 31/1/61
• มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด: 706.7 พันล้านดอลลาร์
• อัตราผลตอบแทนเงินปันผล: 1.83%
• P/E ต่อท้าย: 27.93
• P/E ล่วงหน้า: 27.03
• P/S ต่อท้าย: 7.32
• ส่งต่อ P/S: 6.66

เว็บไซต์นักลงทุนสัมพันธ์ของ Microsoft Corporation

ราชาแห่งโอกาสที่สูญเปล่า มิสเตอร์ซอฟท์ตี้ Microsoft ควรครองเกมพีซี พวกเขามีส่วนช่วยในตลาดระบบปฏิบัติการพีซีและมีแบรนด์เกมใน Xbox ที่สามารถใช้ประโยชน์บนแพลตฟอร์ม Windows ได้อย่างง่ายดาย บริษัทพลาดการปฏิวัติสมาร์ทโฟน และพวกเขากำลังต่อสู้กับสงครามแนวหน้าสองครั้งในพื้นที่คอนโซลกับ Nintendo และ Sony มันไม่ได้แย่ไปเสียทั้งหมดสำหรับ Microsoft เนื่องจากหุ้นได้ผ่านพ้นจุดต่ำสุดของตลาดหุ้นในปี 2552 ไปมากแล้ว ซึ่งขับเคลื่อนโดยความพยายามของพวกเขาในด้านการประมวลผลแบบคลาวด์ CEO Satya Nadella สมควรได้รับการยกย่องสำหรับผลการดำเนินงานของหุ้นในระหว่างที่เขาดำรงตำแหน่ง แต่ Microsoft มีแนวโน้มที่จะพบกับตัวเลขที่ยากลำบากเมื่อเทียบเป็นรายปีเร็วกว่าในภายหลัง ทางที่ดีควรหลีกเลี่ยงหุ้นในความคิดของฉัน มันซื้อขายในระดับพรีเมี่ยมกับ Apple ซึ่งค่อนข้างบ้าเมื่อคุณคิดถึงมัน

โซนี่

• ชื่อย่อหุ้น:ส.น(เรา)6758(ญี่ปุ่น)
• วันที่เผยแพร่รายได้: 2/1/61
• มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด: 64.3 พันล้านดอลลาร์
• อัตราผลตอบแทนเงินปันผล: 0.40%
• P/E ต่อท้าย: 27.86
• ค่า P/E ล่วงหน้า: 18.29
• P/S ต่อท้าย: 0.95
• ส่งต่อ P/S: 0.82

เว็บไซต์นักลงทุนสัมพันธ์ของ Sony Corporation

Sony กลับมาสู่จุดสูงสุดของโลกแห่งเกมอีกครั้งด้วยหน่วยส่วนใหญ่จัดส่งคอนโซลรุ่นนี้ PS4 และ PSVR เป็นผู้นำในหมวดหมู่ของตน แต่ Sony เป็นมากกว่าบริษัทเกม มีดิวิชั่นนับไม่ถ้วนที่เล่นกันไม่ดีนัก ตัวอย่างเช่น Sony Music มีค่ายเพลงอินดี้ชื่อ Unties ซึ่งพัฒนาเกมสำหรับคอนโซลคู่แข่ง ส่วนงานของบริษัทประกอบด้วยการสื่อสารเคลื่อนที่ บริการเกมและเครือข่าย ผลิตภัณฑ์และโซลูชันเกี่ยวกับภาพ ความบันเทิงและเสียงภายในบ้าน อุปกรณ์ รูปภาพ เพลง บริการทางการเงิน และอื่นๆ ทั้งหมด ถ้า Sony แยกแผนกเกมและกล้องไปเป็นบริษัทเครื่องใช้ไฟฟ้า ฉันคงจะสนใจการลงทุนมากกว่านี้ กลุ่มบริษัทในปัจจุบันมีชิ้นส่วนที่เคลื่อนไหวได้มากเกินไปจนน่าสนใจในการประเมินมูลค่าในปัจจุบัน แต่ Sony ก็มีรูปร่างที่ดีขึ้นกว่าเมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมาอย่างแน่นอน ฉันจะหลีกเลี่ยงมันในตอนนี้ แต่สิ่งต่าง ๆ กำลังมองหาอย่างแน่นอน

Take-Two แบบโต้ตอบ

• ชื่อย่อหุ้น:ทีทีดับเบิลยู
• วันที่เผยแพร่รายได้: 2/7/61
• มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด: 13.5 พันล้านดอลลาร์
• อัตราผลตอบแทนเงินปันผล: ไม่มี
• P/E ต่อท้าย: 45.1
• ค่า P/E ล่วงหน้า: 38.17
• P/S ต่อท้าย: 7.10
• ส่งต่อ P/S: 6.75

เว็บไซต์ Take-Two Interactive Software, Inc. นักลงทุนสัมพันธ์

Take-Two Interactive ได้รับผลประโยชน์จากความสำเร็จอันยิ่งใหญ่ของ GTA Online รายได้จากเกมดังกล่าวได้ผลักดันให้หุ้นขึ้นสู่ระดับสูงสุดตลอดกาล และผู้ถือหุ้นต่างตั้งตารอคอยการเปิดตัว Red Dead Redemption 2 อย่างใจจดใจจ่อ ฉันกังวลว่าความคาดหวังหลายประการเหล่านี้จะถูกนำไปรวมกับการประเมินมูลค่าที่สูงมากของหุ้น และการเปิดตัว RDR2 อาจเป็น กิจกรรม "ขายข่าว" บริษัทไม่คาดว่าจะเพิ่มรายได้มากนักเมื่อเทียบเป็นรายปี และด้วย P/E ที่สูงที่ 45.1 ผลประกอบการที่สะดุดอาจส่งผลให้หุ้นมีความผันผวนอย่างมาก หุ้นเพิ่มขึ้น 1,566% จากจุดต่ำสุดของปี 2009 และอาจเป็นเวลาที่ดีที่จะทำกำไรหากคุณโชคดีพอที่จะร่วมเดินทางด้วย ฉันไม่สามารถแนะนำหุ้น ณ มูลค่าปัจจุบันได้ และจะเตือนใครก็ตามที่ซื้อ

ขายเรตติ้ง

อินเทล

• ชื่อย่อหุ้น:อินทีซี
• วันที่เผยแพร่รายได้: 25/1/61
• มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด: 214.1 พันล้านดอลลาร์
• อัตราผลตอบแทนเงินปันผล: 2.38%
• P/E ต่อท้าย: 16.93
• P/E ล่วงหน้า: 14.17
• P/S ต่อท้าย: 3.60
• ส่งต่อ P/S: 3.45

เว็บไซต์นักลงทุนสัมพันธ์ของ Intel Corporation

Intel เป็นอีกบริษัทหนึ่งที่พลาดการปฏิวัติสมาร์ทโฟน พวกเขายึดติดกับสถาปัตยกรรมชิป Atom อย่างดื้อรั้นในช่วงเวลาที่ทุกคนหันไปใช้ SOC ที่ขับเคลื่อนด้วย ARM บริษัทอยู่ในธุรกิจสินค้าโภคภัณฑ์ แต่มีอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงอย่างไม่น่าเชื่อในเวลาเดียวกัน อัตรากำไรขั้นต้นที่สูงกว่า 60% นั้นไม่ยั่งยืน และเป็นเพียงเรื่องของเวลาก่อนที่วงจรเซมิคอนดักเตอร์จะเปิดขึ้น Intel ซื้อขายโดยมีส่วนลดจากตลาดอย่างยุติธรรม เนื่องจากการเติบโตของรายได้ชะลอตัวลงอย่างรวดเร็ว เป็นเพียงเรื่องของเวลาเท่านั้นที่บริษัทจะต้องรายงานผลประกอบการ รายได้ หรืออัตรากำไรที่น่าผิดหวังซึ่งอาจขัดขวางหุ้นได้ บริษัทเพิ่งประกาศกมีข้อบกพร่องด้านความปลอดภัยครั้งใหญ่ในชิปของพวกเขาที่อาจส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานในระยะเวลาอันใกล้นี้ อย่าซื้ออินเทล AMD หรือ NVIDIA เป็นเดิมพันที่ดีกว่าในพื้นที่ชิป Intel ไม่ใช่บริษัทที่ดีที่สุดในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์อีกต่อไป และนักลงทุนควรหลีกเลี่ยง หุ้นอาจเป็นตัวเลือกการขายชอร์ตได้หากเรื่องราวพื้นฐานพังทลายในระยะเวลาอันใกล้นี้

ซินก้า

• ชื่อย่อหุ้น:ซีเอ็นจีเอ
• วันที่เผยแพร่รายได้: 2/7/61
• มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด: 2.9 พันล้านดอลลาร์
• อัตราผลตอบแทนเงินปันผล: ไม่มี
• P/E ต่อท้าย: 124
• ค่า P/E ล่วงหน้า: 37.2
• P/S ต่อท้าย: 3.84
• ส่งต่อ P/S: 3.44

เว็บไซต์นักลงทุนสัมพันธ์ของ Zynga Inc

เวลาของพวกเขาอาจผ่านไปแล้ว ราคาหุ้นลดลงมากกว่า 80% จากระดับสูงสุดตลอดกาล และดูเหมือนว่าจะไม่มีตัวเร่งใดๆ ที่จะเคลื่อนไปสู่ขาขึ้น เกมบนมือถือไม่ใช่สถานที่ยอดนิยมอีกต่อไป และ Zynga ทำหน้าที่จัดการอสังหาริมทรัพย์ได้แย่มาก พวกเขามีประวัติในการรับเกมและลงสนาม หุ้นมีราคาแพง อัตรากำไรต่ำ และแทบไม่มีความหวังเลย อย่าปล่อยให้ราคาหุ้นที่ต่ำหลอกคุณให้คิดว่าหุ้นนี้มีราคาถูก ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา บริษัทแทบไม่สามารถทำกำไรได้ และมีข้อเสียอย่างมากหากไม่สามารถบรรลุความคาดหวังที่ต่ำมากของ Wall Street ได้

การเปิดเผยข้อมูลฉบับเต็ม:

ในขณะที่บทความนี้ Asif A. Khan สมาชิกในครอบครัวของเขา และบริษัท Virtue LLC ของเขามีตำแหน่งดังต่อไปนี้:

Long Apple ผ่านการแชร์และตัวเลือก AAPL

Long GameStop ผ่านการแชร์ GME

ลอง Nintendo ผ่านหุ้น NTDOY

อภิธานศัพท์

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด- มูลค่ารวมของหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วของบริษัทโดยพิจารณาจากราคาตลาด

อัตราผลตอบแทนเงินปันผล- เงินปันผลประจำปีที่จ่ายต่อหุ้นต่อปีหารด้วยราคาต่อหุ้นของหุ้นที่กำหนด

อัตราส่วน P/E- อัตราส่วนราคาต่อกำไร (อัตราส่วน P/E) คืออัตราส่วนในการประเมินมูลค่าบริษัทที่วัดราคาหุ้นปัจจุบันเทียบกับกำไรต่อหุ้น อัตราส่วนราคาต่อกำไรบางครั้งเรียกว่าตัวคูณราคาหรือตัวคูณรายได้

สามารถคำนวณอัตราส่วน P/E ได้ดังนี้:

มูลค่าตลาดต่อหุ้น / กำไรต่อหุ้น

อัตราส่วนพี/เอส-อัตราส่วนราคาต่อการขายคืออัตราส่วนการประเมินมูลค่าที่เปรียบเทียบราคาหุ้นของบริษัทกับรายได้ อัตราส่วนราคาต่อยอดขายเป็นตัวบ่งชี้มูลค่าของแต่ละดอลลาร์ของยอดขายหรือรายได้ของบริษัท สามารถคำนวณได้โดยการหารมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทด้วยยอดขายรวมในช่วง 12 เดือน

ย่อมาจากอัตราส่วน P/S หรือ PSR อัตราส่วนราคาต่อการขายเรียกอีกอย่างว่า "ยอดขายหลายรายการ" หรือ "หลายรายได้"

ลาก- ตัวเลขขึ้นอยู่กับรายได้และยอดขายจริงที่บริษัทรายงาน

ซึ่งไปข้างหน้า- ตัวเลขอ้างอิงจากการประมาณการที่เป็นการคาดการณ์ล่วงหน้าซึ่งจัดทำโดยนักวิเคราะห์และ/หรือบริษัท

มูลค่าราคาต่อมูลค่าตามบัญชี- (P/B Ratio) คืออัตราส่วนที่ใช้เปรียบเทียบมูลค่าตลาดของหุ้นกับมูลค่าตามบัญชี คำนวณโดยการหารราคาปิดปัจจุบันของหุ้นด้วยมูลค่าตามบัญชีของไตรมาสล่าสุดต่อหุ้น

เรียกอีกอย่างว่า "อัตราส่วนราคาต่อส่วนของผู้ถือหุ้น"

คำนวณเป็น:

P/B Ratio = ราคาตลาดต่อหุ้น / มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น

โดยที่มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น = (สินทรัพย์รวม - หนี้สินรวม) / จำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้ว

กำไรต่อหุ้น-ส่วนของกำไรของบริษัทที่จัดสรรให้กับหุ้นสามัญที่จำหน่ายได้แล้วแต่ละหุ้น กำไรต่อหุ้น (EPS) ทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรของบริษัท

กำไรต่อหุ้นคำนวณได้ดังนี้:

EPS = (กำไรสุทธิ - เงินปันผลจากหุ้นบุริมสิทธิ) / จำนวนหุ้นคงเหลือโดยเฉลี่ย

ยาว- เป็นเจ้าของหุ้นหรือมีการเดิมพันตำแหน่งที่กำลังขึ้น

สั้น- ยืมหุ้นมาขายเพื่อแสดงสถานะติดลบ โดยพื้นฐานแล้วเป็นการเดิมพันว่าหุ้นจะลง

กรุณาปรึกษาการลงทุนสำหรับคำจำกัดความที่เป็นประโยชน์มากขึ้นของข้อกำหนดทางการเงิน

นักลงทุนควรทำการวิจัยของตนเองหรือปรึกษาที่ปรึกษาก่อนที่จะดำเนินการกับข้อมูลนี้ นี่เป็นบทความเพื่อการศึกษาและนักลงทุนควรพิจารณาคำแนะนำแต่ละข้อตามการยอมรับความเสี่ยงและความเหมาะสมของตนเอง